企业风险管理培训课件|金融风险管理课件
研讨与交流
企业风险管理
主 持 人：张何之
主要内容
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风险管理概述
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项目风险管理 业主风险管理案例分析 财务风险管理案例分析 分包风险管理案例分析 EPC风险管理案例分析
什么是风险管理？
风险管理的历史
•风险管理最早起源于美国，在1930年代，由于受到1929－1933年的世界性经济危机的影响，美国约有40％左右的银行和企业破产，经济倒退了约20年。美国许多大中型企业为应对经营上的危机，都在内部设立了保险管理部门，负责安排企业的各种保险项目。可见，当时的风险管理主要依赖保险手段。
•1938年以后，美国企业对风险管理开始采用科学的方法，并逐步积累了丰富的经验。1950年代风险管理发展成为一门学科，风险管理一词才形成。
•1970年代以后逐渐掀起了全球性的风险管理运动。随着企业面临的风险复杂多样和风险费用的增加，法国从美国引进了风险管理并在法国国内传播开来。与法国同时，日本也开始了风险管理研究。
•1983年在美国召开的风险和保险管理协会年会上，世界各国专家学者云集纽约，共同讨论并通过了“101
条风险管理准则”，它标志着风险管理的发展已进入了一个新的发展阶段。
•美国、英国、法国、德国、日本等国家先后建立起全国性和地区性的风险管理协会
•1986年，由欧洲11个国家共同成立的“欧洲风险研究会”将风险研究扩大到国际交流范围。
•1986年10月，风险管理国际学术讨论会在新加坡召开，风险管理已经由环大西洋地区向亚洲太平洋地区发展。
•进入到上世纪90年代，随着资产证券化在国际上兴起，风险证券化也被引入到风险管理的研究领域中。
•中国对于风险管理的研究开始于1980年代。一些学者将风
险管理和安全系统工程理论引入中国，在少数企业试用中感觉比较满意。
•中国大部分企业缺乏对风险管理的认识，也没有建立专门的风险管理机构。
•作为一门学科，风险管理学在中国仍旧处于起步阶段。
风险管理的相关定义
*注：COSO（反财务舞弊委员会的发起组织委员会）定义
风险管理的基本框架
风险管理构成要素
(3/8)
：事项识别
固有风险与剩余风险
可能性与影响矩阵
影响
–可能性
–采取措施降低风险的可能性或影响，或者同时降低两者。它几乎涉及各种日常的经营决策。
–通过转移来降低风险的可能性或影响，常见的技术包括购买保险产品、从事避险交易或外包一项业务活动。
–不采取任何措施去干预风险的可能性或影响。
–退出会产生风险的活动。风险回避可能拒绝向一个新的地区市场拓展，或者卖掉一个分部。
在确定风险应对的过程中，管理当局还要考虑的因素：
——以及哪个应对方案与主体的风险容量相协
企业风险管理框架：一个基础+三道防线
第三道防线 第二道防线
一个基础：公司治理结构
•
什么是公司治理？
–公司治理是涉及公司的表现：它关系到一家公司如何得到有效的管理，从而发挥最佳表现
–公司治理是涉及责任的问题：它关系到董事会及管理层如何向股东负责，而使股东能从公司的表现中得益 •
如何构建一个有利风险管理的公司治理结构？
–建立一个健全的、以董事会为首的公司治理结构
–订立企业的目标和战略，包括企业的风险政策和极限 –贯彻一套重视风险管理的企业文化和价值观
第一道防线：业务单位防线
••
业务单位包含了企业大部分的资产和业务，它们在日常工作中面对各类的风险，是企业的前线
企业必须把风险管理的手段和内控程序融入到业务单位的工作与流程中，才能建立好防范风险的第一道防线
如何建立第一道防线？
–了解企业战略目标及可能影响企业达标的风险 –识别风险类别
–对相关风险作出评估
–决定转移、避免或减低风险的策略 –设计及实施风险策略的相关内部控制
•
彼德原理：任何事情有可能会发生，他一定会发生！
Everything that can fail, shall fail!
战略性风险是指公司因作出战略性错误的决定而导致经济上的损失
••
战略性风险是业务单位、高级管理层和董事会的共同责任 常见的战略性风险包括： –企业的目标与方针 –市场潜在的威胁
–业务的范围(深度与广度) –品牌及形象的建立
–––
与战略性伙伴的合作 投资和融资的策略 员工的素质和雇员关系
–
企业的信息及监控系统
信贷风险是指贷款人或合同的另一方因不能履行合约而使公司产生经济损
失的风险
•
常见的信贷风险包括： –贷款未能回收
–应收帐款未能回收
–债券跌价 (因信贷评级的减值或债务人未能履行付款义务) –买卖金融市场产品而未能兑现
–企业因合资、合作、联盟、外包等经济活动而产生或暴露的信贷风险
市场风险是指因市场价格或利率波动而使公司产生经济损失的风险
•
构成市场风险的三大因素：
–因买卖或投资金融产品而产生的风险
–因资产与负债错配、或原材料与产成品价格不能同步浮动而产生的风险 –资金流动性风险 常见的市场风险包括： –利率风险 –外汇风险
–股票与债券市场风险 –商品价格风险
–期货、期权与衍生工具风险
•
操作风险是指企业内部流程、人为错误或外部因素而令公司产生经济损失
的风险
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操作风险包括了公司的流程风险、人为风险、系统风险、事件风险和业务风险等 –流程风险是指交易流程中出现错误而引致损失的风险，流程包括如：销售、定价、记录、确认、出货/提供服务等环节。流程风险也包括合规性风险
–人为风险概指因员工缺乏知识和能力、缺乏诚信或道德操守而引致损失的风险 –系统风险是指因系统失灵、数据的存取和处理、系统的安全和可用性、系统的非法接入与使用而引致损失的风险
–事件风险是指因内部或外部欺诈、市场扭曲、人为或自然灾害而引致损失的风险 –业务风险是指因市场或竞争环境出现预期以外的变化而引致损失的风险，所涉及的问题包括市场策略、客户管理、产品开发、销售渠道和定价等领域
风险发生的可能性
风险对企业造成的影响
风险处理方法的效果
风险地图(或风险共同语言)
几乎肯定
说明:
极可能
可能性
可能
低
极低
A – 人力资源风险 B – 财务风险 C – 竞争风险 D – 开发风险 E – 过度自信风险 F – 系统故障风险 G – 主要客户风险 H – 欺诈风险 I – 政治风险
J – 薪酬奖励风险 K – 科技风险
近乎没有 轻微 中等 重大
灾难
影响程度
极高
说明:
A – 人力资源风险 B – 财务风险 C – 竞争风险 D – 开发风险 E – 过度自信风险 F – 系统故障风险 G – 主要客户风险 H – 欺诈风险 I – 政治风险
J – 薪酬奖励风险 K – 科技风险
高
风险评级
中等
低
近乎没有效果
低效 适中 处理评级
超标 极度
采取行动 密切监控
定期审阅
•
避免 ––
禁止交易
减少或限制交易量
高
–离开市场 套期
可能性
•转移 –
––
保险 策略性联盟
–•
–
其他分担风险的安排 投资
小心管理
低
•
––
广泛保护的安排 订价反映风险程度
可接受
––
自我保险 预留储备
小 影响程度 大
–增加监督
第一道防线：总结
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企业建立的第一道防线，就是要各业务单位就其战略性风险、信贷风险、市场风场和操作风险等等，系统化地进行分析、确认、度量、管理和监控
企业需要把评估风险与内控措施的结果进行记录和存档，对内控措施的有效性不断进行测试和更新
第二道防线：风险管理单位防线
•
第二道防线是在业务单位之上建立一个更高层次的风险管理功能，它的组成部份可能包括风险管理部门、信贷审批委员会、投资审批委员会
•
风险管理部的责任是领导和协调公司内各单位在管理风险方面的工作，它的职责包括：
–编制规章制度
–对各业务单位的风险进行组合管理 –度量风险和评估风险的界限
–建立风险信息系统和预警系统 、厘定关键风险指标 –负责风险信息披露、沟通、协调员工培训和学习的工作 –按风险与回报的分析，为各业务单位分配经济资本金
第三道防线：内审单位防线
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第三道防线涉及一个独立于业务单位的部门，监控企业内控和其他企业关心的问题 内部审计的定义：
主要内容
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风险管理概述
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项目风险管理 业主风险管理案例分析 财务风险管理案例分析 分包风险管理案例分析 EPC风险管理案例分析
所有可能危害项目的因素都称为风险，被刻画为风险的事件最终可能发生
也可能不发生
风险管理被PMBOK指南列入项目管理知识领域
项目管理
项目综合管理 • 项目计划编制 • 项目计划实施
• 项目综合变更控制
项目范围管理 • 项目启动
• 项目范围策划 • 项目范围定义 • 项目范围验证
• 项目范围变更控制
项目质量管理
项目进度管理
• 项目活动定义 • 项目活动排序
• 项目活动周期估算 • 项目进度计划编制 • 项目进度控制 项目人力资源管理
项目费用管理 • 项目资源策划 • 项目费用估算 • 项目费用预算 • 项目费用控制
• 项目质量策划 • 项目质量保证 • 项目质量控制
项目风险管理
• 项目组织策划 • 项目职员获得 • 项目团队开发
项目信息管理 • 项目信息策划
• 项目资料分配和传递 • 执行情况报告
• 项目信息管理收尾
项目采购管理
• 项目风险识别 • 项目风险评价
• 项目风险对策开发 • 项目风险控制
• 项目采购策划 • 供方评价与选择 • 项目采购文件编制 • 合同管理 • 合同收尾
PMBOK指南的项目风险管理包括了对项目风险进行识别、分析、应对和监控
的过程
风险识别 风险定性分析 风险定量分析 • 通过对风险事件的分析，测量风险的概率和造成的影响程度
风险应对措施
开发 • 制定增大机会和应对威胁的措施
风险管理计划编制 • 编制一份管理项目风险的活动计划
风险监控 • 跟踪已识别的风险，评价风险管理计划和风险应对措施的有效性
• 确定可能对项• 对项目风险目造成影响的风和条件进行定险，包括机会和性分析 威胁。
风险识别是找出影响项目质量、进度、成本等目标顺利实现的主要风险
风险辩识应根据风险分类，从风险产生的原因入手 风险辩识的三个步骤
• 专家调查法（包括专家会议法和德尔菲法等几十种方法）； • 幕景分析法；
• 故障树分析法等。 确认不确定性的客观存在 建立风险清单 进行风险分类。 项目管理者可能面临的风险 风险分类表示例
风险识别：检查表（Checklist）
项目管理各管理领域的潜在风险
项目管理知识领域 项目范围管理 项目时间管理 项目成本管理 项目质量管理 项目人力资源管理 项目沟通管理 项目风险管理 项目采购管理 项目集成管理
风险情况
糟糕的范围或工作包的定义、范围控制不充分等 时间估计或资源可用性方面的错误 估算错误、不充足的成本、变更控制
对质量的糟糕态度、不符合标准的设计/材料/工艺、不充分的质量保证程序 糟糕的冲突管理、糟糕的项目组织和职责定义、缺乏领导力 缺乏与项目利益相关人的沟通
忽视风险、不清楚的风险识别、糟糕的风险应对管理 不清楚的合同条件或者条款，敌对的关系
不充分的规划、糟糕的资源配置、糟糕的集成管理、缺乏项目后评价
在建工程项目管理审计的主要内容
工程合同管理
审计
工程预（结）算管理审计
项目策划管理
审计 •查阅项目管理策划书
•查阅项目目标管理责任书
项目成本管理
审计 •材料成本管理审计
•分包（包括劳务和专业分包）成本管理审计 •机械设备使用成本管理审计 •其他费用及管理费用审计 •查阅项目成本分析资料或分析报告
项目财务资金管理审计 •会计基础 •会计核算 •财务管理 •资金管理
工程施工组织、质量、安全及进度管
理审计 •核实现场达到的施工形象进度，现场施工组织是否合理。 •检查工程质量与安全情况，并查阅工程质量、安全报表 •查阅工程进度计划表并与实际进度对比，审查是否存在重大工期违约风险 •查阅工程资料，审查工程资料是否存在缺陷
•查阅工程招标文件、•查阅施工图预招标答疑纪要，工（结）算书、程信息评审及招标现场签证预文件评审记录 （结）算书、•查阅工程投标文件、设计变更预投标报价成本测算（结）算书及书 索赔预（结）
算书 •查阅投标文件评审
记录 •查阅预算收入•查阅工程施工合同 台帐 •查阅工程施工合同评审记录
•查阅工程施工合同交底记录（包括一级交底和二级交底） •查阅工程施工合同履约风险预警报告
工程项目各阶段风险管理要点
投标签约 •业主调研、评审 •环境调研 •项目评审 •标书评审
施工准备 •项目策划
施工生产 •进场教育 •交底 •各类检查与监督
竣工验收 •预验收
回访保修 •投诉
•法律法规标准规范的现行有效版本收集 •方案、计划、措施评审 •项目部制度
•报验手续、移交手续
•参加验收组织与人员
•各类保证金、抵押金的安全性和回收 •尾款回收
•关键过程与特殊过程控制
•合同评审
•投标策略交底与合同交底 •供应商、分包商的评估和选择
•对规范的理解、•资料移交 规范的变更 •问题整改 •采购与分包
•工程竣工决算的
•劳务管理 编制和审批 •质量与安全隐
•保修承诺 患、事故
•业主与监理的监管行为及配合程度 •资料、原始记录
主要内容
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风险管理概述
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项目风险管理 业主风险管理案例分析 财务风险管理案例分析 分包风险管理案例分析 EPC风险管理案例分析
金融危机深入影响了中国工程建设行业，加大了工程企业的风险：一方面，
海外经营风险迅速增大
• 固定资产投资特别是房地产投资下降趋势明显； • 业主支付能力下降甚至资金链断裂；
• 利率和汇率的变化导致企业的相应损失；
• 很多国际项目受危机的影响出现了缓建、停建或压缩投资规模的情况，部分国家和地区的政府支付能力也急剧下降； • „„
• 中国铁建在尼日利亚83亿美元的铁路项目被迫中断；
• 中国天辰工程有限公司与世界第二大矿业公司淡水河谷在巴西数亿美元的工程项目，被迫延迟； • 国际工程项目不仅出现了业主拖欠现象，甚至还出现了银行拒付现象； • 迪拜建筑泡沫破灭，开始面临危机，不再是中国建筑业的淘金地。
另一方面，国内部分业主陷入困境，部分业主出现阶段性支付风险
工程企业最终客户风险（不规范行为）的识别
•
•据建设部2006发现的21224筑市场其他主体带来诸多连锁反应和不良影响。
资料来源：中国建设部，慧朴管理产品研究部整理
建筑企业最终客户风险（不规范行为）的识别
业主的不规范行为
表现及影
响
•以“优化设计”为由，明示或暗示勘查设计单位违反工程强制性标准，降低工程质量；
•或超出国家制定的规范要求，随意修改设计或提高建设标准；
•干扰勘察设计工作的正常开展，影响了工程的投资效益与质量。
•招标投标是业主不规范行为最集中的环节，具体表现为：
⑴业主为了单位或个人利益，随意压低标价、压缩工期，肢解发包工程，甚至与承包商签订“阴阳合同”，此类现象在政府投资项目中，显得尤为突出。据调查，目前的工程质量事故不仅是设计与施工方面的问题，更多是由于业主单位一再压低承包价格、肢解工程或强制采购等不规范行为造成的；
⑵地方保护、行业保护及“暗箱操作”现象突出，是造成我国建筑市场规范化运作的主要障碍； ⑶招标时间仓促，招标文件不完备。
•要求施工单位带资、垫资，不按合同要求支付工程进度款，使得施工单位资金周转更加困难；
•指定分包商、材料供应商，剥夺承包商合理的利润来源；
•业主项目管理能力薄弱，对建设监理制度知之甚少，出现一些违规行为： ⑴在委托监理业务时仅委托质量控制；
⑵随意压低、拖欠监理费； ⑶对监理工作干预较多，甚至不通过监理工程师直接给承包商下达指令，造成不必要的纠纷和误解。 •对于业主的不规范行为，承包商无奈采取“不规范”的手段应对，以获取自身利益，久而久之，建筑市场陷入恶性循环之中。
•不按要求组织竣工验收，不及时办理竣工结算，大量拖欠工程款等。
•从业主到总承包商、分包商，再到项目经理、施工队、民工，层层拖欠，形成了一个复杂“债务”连环套，直接导致了工程款的拖欠，最终受害者是广大的民工。
•工程款拖欠数量越多，时间越久，债务链越长，带来的负面影响就越大。一方面，它给建筑企业带来不安定的因素，对社会稳定构成一定威胁；另一方面，制约了建筑行业的发展，同时使得建设领域正常的诚信理念与行为遭到破坏。
业主风险（不规范行为）的原因分析
•••
业主行为不规范的关键在于缺乏一套对建筑市场主体进行公平监管，特别是并且没有相应的处罚规定，缺乏有力的约束。
我国建筑市场执法不严，导致一方面由于法律法规的性受到无端践踏而使市场秩序变得混乱；另一方面其他市场主体，对建立法制条件下的建筑市场秩序几近失去信心，进一步加重了市场秩序的恶化。
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目前，建筑市场的激烈竞争，使得承包商和监理不敢对业主就“不”、惟命是从，助长了某些业主的“嚣张气焰”，同时损害了自身的利益。
监理之间的平等合同关系，使合同的严肃性和法律地位受到影响。再加上合同条款不完善，缺乏有效约束业主的条款，更为业主行为不规范留下隐患。
准衡量，且大多数工程管理人员是临时抽调的，工作能力和方式千差万别，不能深刻理解业主的责任和权利，其整体素质和能力有待提高。
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初始清单法示例：业主单位不良行为记录（风险）基本标准
行为类别 招标发包
不良行为
必须进行招标的项目而不招标的；将必须进行招标的项目化整为零或者以其他任何方式规避招标的
以不合理的条件限制或者排斥潜在投标人的，对潜在投标人实行歧视待遇的；强制要求投标人组成联合体共同投标的；或者限制投标人之间竞争的
资格预审或者评标标准和方法含有排斥投标人的内容，妨碍或者限制投标人之间竞争的
依法必须进行招标的项目向他人透露已获取招标文件的潜在投标人的名称、数量或者可能影响公平竞争的有关招标投标的其他情况的 依法必须进行招标的项目泄露标底的
应当回避担任评标委员会成员的人参与评标的 使用招标文件没有确定的评标标准和方法的
在评标委员会依法推荐的中标候选人以外确定中标人的 中标通知书发出后改变中标结果的
与中标人不按照招标文件和中标人的投标文件订立合同的；订立背离合同实质性内容的其他协议的
擅自提高履约保证金或强制要求中标人垫资的 无正当理由不与中标人签订合同的
在签订合同时向中标人提出附加条件或者更改合同实质性内容的 将建设工程肢解发包的
质量安全
明示或暗示设计单位或施工单位违反工程强制性标准，降低建设工程质量的
明示或暗示施工单位使用不合格的建筑材料、建筑构配件和设备的
对勘察设计、施工、监理等单位提出不符合安全生产法律、法规和强制性标准规定的要求的；要求施工单位压缩合同约定的工期的
其他
不按合同约定支付施工工程款及工程勘察、设计、监理、造价咨询、招标代理、检测试验等费用，或违规收取费用
进行客户风险量化：风险发生的概率P，风险影响的程度S，风险监测的
能力D
客户风险量化的结果：RPN分数
量化分析后的客户风险登记
参考工具：潜在失效模式及后果分析FMEA
客户风险逐项制定应对策略
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风险回避。风险回避就是在考虑到某项目的风险及其所致损失都很大时，主动放弃或终止该项目以避免与该项目相联系的风险及其所致损失的一种处置风险的方式。它是一种最彻底的风险处置技术，风险回避是一种消极的风险处置方法，因为在回避风险的同时也放弃了实施项目可能带来的收益 。 风险控制。风险控制就是为了最大限度地降低风险事故发生的概率和减小损失幅度而采取的风险处置技术。
–预防计划 –灾难应对计划
–灾后恢复（建设）计划
风险自留。对损失小、概率小的风险留给自己承担。 –主动保留 –被动保留
风险转移。对损失大、概率小的风险，可通过保险或合同条款将责任转移，将损失的一部分或全部转移到有相互经济利益关系的另一方。
–通过转嫁方式处置风险，风险本身并没有减少，只是风险承担者发生了变化。因此转移风险原则
是让最有能力的承受者分担。否则，就有可能给项目带来意外的损失。
业主风险应对策略示例1：对工程业主和其他客户进行调查
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对工程业主的调查是工程承包中投标准备的一个重要环节，对工程业主的调查又因工程业主性质的不同而不同。 在当工程业主是政府部门时，应根据实际情况着重注意以下几个方面的问题：
–首先，应了解资金供应是否已经列入了预算计划，如果是使用国际金融贷款，应了解外汇贷款比重及国内配套资
金是否已经落实。
–其次，在所投标合同是国际金融贷款项目时，往往会由于国内配套资金缺乏，或者业主有意扩大项目规模，工程
后期会遇到付款困难，这样，往往造成工程变更较多，或因付款拖欠而造成贻误工期，在对业主的审查过程中，应严格注意这一问题。
–同时，对于某些项目，业主在可行性研究分析阶段或编制招标书阶段对成本估算过低，开标后，发现投标报价都
大大超过了原来预算的标底价格，因而宣布投标作废，使众多的投标者蒙受不少的损失。对于政府招标的审查，应该切实注意这一方面的问题。
在当工程项目是私营项目时，应对业主的支付能力更应详细调查，还应对其信誉和资金来源背景进行了解。在国际承包工程中，有许多私营工程业主，主要是向银行借贷来投资，并寄希望于工程开工后从销售在建工程中获得预付款来支付，在这种情况下，一旦对市场的把握不准，就难于支付工程价款。因此，应了解工程所在国是否有关于限制工程业主自有资金的法律法规，同时了解工程业主的资金状况。 在工程招标中，对竞争对手的调查一般包括以下几个方面：
–通过招标单位了解可能参加投标的公司名称、国别及其与当地合作的公司名称。
–了解拟参加投标的公司竞争能力。主要包括这些公司的基本状况，近阶段内其承包工程的实施业绩，以及他们正
在施工的承包工程的项目简况。对于这些公司的了解，一方面应充分考虑其优点，并努力在本公司达到对方的基本要求，另一方面，应仔细寻找他们的缺点，并在本公司的投标中，制定合理的、有针对性的投标策略，突出相对于其他公司的缺点的方面，以提高中标的机会。在拟参加投标的公司较多时，应选择几个实力较强的公司进行着重的调查研究。
–某些项目如果属于利用世界银行或其他国际金融机构的贷款建设，一般会对借款国的当地公司有优惠条件，如果
在竞争对手中有较强的当地公司，将对承包商构成极大威胁，在这种情况下，一般应选择与当地的承包商合作，或者提出放宽对工程业主的付款要求，或以先进的技术和优良的质量等特殊优势取胜。
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业主风险应对策略示例2：对影响项目的利害关系者并简要分析其需求
序号 1 2 3
主要项目利害关系者 在项目中的
角色
基本需求和期望
在本项目中的利益程度 （H,M,L) 对项目的影响程度(H,M,L) 处理这种关系的方式、
方法
4 5 6 7
8