政策性金融_政策性金融机构的作用

1.政策性金融：政策性金融是以国家政府为主体，以国家信用为基础，采取有偿的方式在较为有限的范围内筹集资金，严格按照国家法规限定的业务范围、经营对象进行资金投放以优惠性存贷利率为条件，直接或间接地，为贯彻国家特定的经济和社会发展政策，而进行的一系列政策活动。

2.政策性金融的类型

（一）按业务类型划分

（1）政策性贷款：正常利率贷款、优惠利率贷款；指导性贷款、指令性贷款。（2）政策性担保（3）政策性保险（4）政策性投资

（二）按机构类型划分

（1）政策性银行（2）政策性保险机构：存款保险公司、农业保险公司、出口信用保险公司。

（3）政策性担保机构（4）政策性投资基金（5）政策性金融资产管理公司：华融、信达、东方、长城。

（三）按作用划分

（1）开发型（2）支持型（3）扶持型

（四）按区域划分

（1）国际性的（2）国家的（3）地方的

3.政策性金融与财政的异同

一、共同点

（1）政府的经济职能：财政——调控经济；政策性金融——辅助财政政策，完成政府的经济职能。

（2）宏观调控的手段：财政——逆风向；政策性金融——逆风向

二、不同点

（1）有偿性：财政——无偿转移支付；政策性金融——有偿

（2）使用领域：财政——公共物品；政策：准公共物品（高速公路）

4.政策性金融与商业性金融的异同

一、共同点

（1）金融中介：主要是信用中介。

（2）资金的运作：发放贷款，提供担保。

（3）运作的市场化。

二、不同点

（1）经营目标不同：商业性金融追求利润最大化，确保资金的安全性、流动性、盈利性。政策性金融以政府的意愿为目标。

（2）配置资金的导向不同：商业性金融流向有利可图的地方。政策性金融不规避风险，流向对资金需求大的地方。

（3）资金的来源不同（筹措方式）：商业性金融——存款、社会闲置资金、债券、借款。政策性金融——财政资金、社会保障资金、邮政储蓄资金。

（4）资金投放领域不同：商业性金融——追求经济效益，投放于收益率高的领域。政策性金融——追求社会效益，资金投放量大，期限长。

（5）对货币总量的影响不同：商业性金融——派生存款，对货币总量有影响。政策性金融——无派生作用，起调节总作用，对货币总量无影响。

（6）监管不同：①准入：商业性金融——按市场机制审核。政策性金融——国家根据政策需要，由国家确立准入，政府出资。②经营：③退出：商业性金融——国家给予扶持再清算。政策性金融——不可能永远存在，没有用处就直接撤销或被取代。

5.政策性金融的基本特征

（1）政策性——与商业银行的区别。

（2）有偿性——与财政性的最大区别

（3）优惠性——利息低；期限长——期限越长，风险越大。

6.在金融当中，是否存在市场失灵？

市场失灵包括：

（1）信息不对称：这种不对称是双重存在的。金融机构首先对客户、借款人无法精确地判断违约率的高低。①逆向选择的问题。风险越大的借款人越可能得到借款的结果。（2）道德风险的问题。风险越大的借款人更愿意把借来的钱从事风险投资，易造成呆账、坏账。其次，消费者对金融机构的具体经营状况不肯那个完全了解，金融机构本身在经营过程中也存在道德风险。

（2）公共产品：例如挤兑行为。经济危机之前，一个人的理性行为，引起多个人的理性行为，最后会演变成集体的非理性行为，金融机构就容易倒闭。

（3）垄断：金融机构具有规模经济的特点，易形成高度垄断。不主张自由竞争，维护整个金融机构体系的稳定。（完全自由竞争的结果是优胜劣汰）。

（4）外部效应：指私人成本（收益）与社会成本（收益）不一致。正外部效应指付出却没得到回报，应给予补贴。负外部效应指给所有人造成伤害却没有赔偿，应明确产权，庇谷税（环境保护税）。主要是负外部效应，一方面体现在其高负债度上，另一方面体现在宽负债面上。金融机构的负债主要是存款，固其用很少的自有资本经营非常大的负债，从财务杠杆的角度看风险是非常大的。金融机构一旦倒闭，损失的是很多的百姓、企业，易形成连锁反应。 政府应该保护社会的独立性，保护社会、个人有公正的司法，提供公共设施。

7.凯恩斯的《就业与利息率通论》基本思想：政府干预理论。

8.亚当斯密《国富论》（古典政治经济学）

提出：经济人和看不见的手。

（1）假设：经济人

（2）市场：自由调节

价值：劳动量——供求：需求-愿意、能力；供给-欲望、能力。

价格：自发调节经济——自由调节：传递信息、提供刺激、优化资源配置

9.政策性投资的重点（大题）

（1）农业发展

1）二元经济：以社会化生产为主要特点的城市经济和以小生产为主要特点的农村经济并存的经济结构。

2）三农问题——农业、农村、农民（填空）

①农业基础设施——水利、土壤；②农业科技进步；③农业综合开发；④乡镇企业

（2）基础设施与基础产业（论述）两基一支

基础设施：指为社会生产和居民生活提供公共服务的物质工程设施，用于保证国家和地区，社会经济活动正常进行的公共服务系统。它是社会赖以生存发展的一般物质条件。基础设施不仅是指公路、铁路、机场、煤电水气等公共设施，即俗称的基础建设，而且包括教育、医疗、文化等社会事业，即“社会性基础设施”。在现代社会中，经济越发展，对基础设施的要求越高；完善的基础设施对加速社会经济活动，促进其空间分布形态演变起着巨大的推动作用。建立完善的基础设施往往需较长时间和巨额投资，对新建、扩建项目，特别是远离城市的重大项目和基地建设，更需优先发展基础设施，以便项目建成后尽快发挥效益。

基础产业：指支撑社会经济运行基础，反映国民经济发展方向与运行速度的产业。基础产业在一国的国民经济发展中处于基础地位，对其他产业的发展起着制约和决定作用，决定其他

产业发展水平的产业群，它的产品通常要成为后续产业部门加工、再加工及生产过程中缺一不可的投入品或消耗品，通常具有不可再生性质。一国的基础产业越发达，其国民经济的发展后劲越足，国民经济的运行就越有效，人民的生活就越便利，生活质量也越高。像能源、交通、运输、原材料这样的基础产业，就占中国国有资产总量的70%，是民族复兴、大国崛起的物质保障，是国之根本。

支柱产业，是指在国民经济中生产发展速度较快，对整个经济起引导和推动作用的先导性产业。支柱产业具有较强的连锁效应，诱导新产业崛起，对为其提供生产资料的各部门所处地区的经济结构和发展变化有深刻而广泛的影响。

（3）科学技术 Y=F(K,L,T)

（4）区域经济开发

西部大开发，中部崛起，振兴东北老工业基地

10.美国政策性金融机构体系（论述）

一、农业信贷体系

（1）互助合作信用体系：联邦储备银行，联邦中期信贷银行，合作社银行

（2）政府直接设立农业信贷合作机构：商业信贷公司，农村电气化管理局，农民家计局

二、住房信贷体系

联邦住房贷款委员会——领导机构，联邦住房贷款银行，储蓄贷款协会

三、进出口银行

四、中小企业管理局

11.日本政策性金融体系——二行八库

两家政策性银行：日本进出口银行，日本开发银行

八家金融公库：农林渔金融公库，国民金融公库，住宅„，环境卫生„，冲绳振兴开发„，北海道东北开发„，公营企业„，中小企业„。

12.政策性金融风险

指政策性金融机构在经营活动中产生的收益的不确定性或可能承受的损失。

13.政策性金融风险的特征

（1）普遍性、客观性；（2）风险成因的复杂性；（3）可传递性；（4）可控制性

14.市场准入包括：机构准入、业务准入（现场检查、非现场检查）、人员的准入

15.现场检查：就是监管人员直接深入金融机构，进行业务检查和风险判断分析。是金融监管的主要手段和方式。通过实施现场检查有助于全面深入了解金融机构的经营和风险状况，核实和查清非现场监管中发现的问题和疑点，有助于对金融机构的风险作出客观全面的判断和评价。

16.国际金融组织包括：国际货币基金组织EMF、世界银行world bank、国际开发协会IDA、国际金融公司IFC

17.特许项目融资模式

（1）PPP（Public-Private-Partnership）

（2）BOT(Build-Operate-Transfer)

（3）TOT(Transfer-Operate-Transfer)

（4）PFI(Private-Finance-Initiative)

18.法国农业信贷协会（小题）

1885年——农业信贷互助地方金库（最早）

1720年——国家农业信贷管理局、法国农业信贷银行（第15位）

19.我国三大政策性银行建立时间（1994年）

中国进出口银行、中国农业发展银行、国家开发银行

20.如何理解政策性金融是政府与市场的融合？

（1）从概念上看，是财政与金融的结合，是以财政为后盾，用金融的办法来实现政府的目标。

（2）从资源配置上讲，是计划与市场的有机结合。政府主要负责行政，但是在执行的过程中也需要遵循市场规律。

（3）从管理方式上看，是直接干预与间接干预的结合。政府直接干预经济，市场间接干预经济。

（4）从具体的运作上看，是宏观与微观的结合。

21.国外运作政策性金融机构的经验

（1）政府支持：政府资金支持，政府担保，政府借款（财政支出），补贴，免税

（2）完善法律制度

（3）政府的监管

（4）有效地利益协调机制

22.政策性金融机构风险的形式

1）违约风险；2）利率风险；3）汇率风险；4）经营和管理风险；5）政策风险；6）通胀风险

23.政策性金融机构风险的特征

（1）规避风险；（2）预防风险；（3）转移风险；（4）分散风险

24.我国政策性金融机构风险的特殊性

历史成因：我国商业性金融先行政策性金融

25.外国政府贷款特点

（1）属主权外债，贷款必须偿还

（2）贷款条件优惠

（3）限制性采购

（4）投向限制

（5）具有政府间援助性质