光大保德信QDII逾期未发,投资总监回台湾:光大保德信

　　“这不可能吧？还没听说过有这种情况。”问及是否有新基金过了6个月发行期而最终搁置的案例，多位基金业人士都摇头。《投资者报》获悉，有一只产品获得批准后迟迟未发，在基金业较为罕见。
　　2011年4月11日，证监会通过了《关于核准光大保德信全球基础建设基金募集的批复》，这本来意味光大保德信基金公司（下称“光大保德信”）第11只基金获准出炉。不过，时至今日，这只基金已经超过了6个月内募集的准生期限。
　　光大保德信回复《投资者报》称，推迟 QDII 基金发行主要基于短期的海外市场投资环境不利于全球基础建设主题投资。“已于 2011 年 9 月向中国证监会提交了推迟本只QDII基金发行时间的申请，并获得了主管单位的理解与支持。未来将在该基金开始募集前向相关机构进行备案。”
　　批文失效可以再申请，不过投入的人力、财力就难免浪费。2012年5月，在光大保德信待了四年的原QDII投资总监吴育霖，选择了回中国台湾保德信，并立即走马上任成为一只投资全球范围机会的基金经理。而近一年全球基础建设表现不错，延期发行也错失了市场机会。
　　QDII发行罕见夭折
　　
　　在牌照稀缺的年代，很多中小基金公司都在为QDII资格苦恼。这方面光大保德信很早就扫清了障碍，2008年8月就将QDII资格揽入手中，2010年3月，好消息又传来，光大保德信获得5亿美元的QDII额度。
　　有了资格和外汇额度，光大保德信在人员引进与产品设计上也做了准备。这其中，就包括从台湾引进吴育霖担任QDII投资总监，并较早设计了一只投资全球基础设施的QDII产品。
　　从公开资料看，光大保德信2009年就表示已设计完成首只投资全球市场的QDII产品，并聘请多位具有丰富海外投资经验的投研人员进行QDII产品的准备。
　　2011年4月11日，光大保德信全球基础建设基金获批，基金托管人是中国建设银行。按照规定，该基金必须在2011年10月之前启动募集。不过，光大保德信称2011年9月申请了延迟募集。
　　某大型基金公司稽核人员对《投资者报》分析，可能是公司没准备好。一方面，QDII不好发，很多情况下需要找好帮忙资金；另一方面，从基金审批向基金注册过渡，必然会发生这种情况。“趋势是让市场来决定发与不发，而不是让政策来决定，也说明领导的意见不重要了。”
　　投资总监苦候4年无果
　　2008年起，吴育霖就是光大保德信为QDII筹谋的核心负责人，四年后，他没有如愿在A股市场上管理QDII基金。“吴育霖是中国台湾人，他去台湾保德信了。”光大保德信内部人士对《投资者报》证实。
　　吴育霖，加拿大英属哥伦比亚大学会计系毕业，曾在台湾地区瑞银投顾、荷银光华投信、汇丰中华投信等机构有多年投资经历。可查资料显示，吴育霖2003年10月就开始担任荷银旗下安泰ING全球安稳平衡基金的投资经理。
　　吴加入光大保德信后，对QDII的筹备和全球基础建设领域的机会保持了较高的热情。自从2010年3月获得QDII额度，光大保德信定期发布《环球透视》专刊，在开设的“全球基础建设的发展及投资机会”专版上，吴育霖多次执笔谈论全球各地基础建设的机会和点评知名企业，不难看出这都是为了QDII的发行做铺垫。
　　从光大保德信不同时期的招募说明书上看，吴育霖的职位不固定，有时是“QDII/QFII投资总监”，有时只是QDII投资总监。没有QDII管理，吴育霖在光大保德信也有任务，担任QFII投资顾问。
　　2008年，韩国保德信资产运用株式会社曾发行“中国大陆股票基金”，光大保德信是该基金的投资顾问。然而，后来该基金规模出现下降，理柏2009年12月报告称，在韩国注册销售的保德信中国大陆基金，出现高达49.93%的净赎回。
　　而后该公司被收购。根据外管局公告，2012年3～5月间，韩国原韩华投资信托管理公司吸收合并原保德信资产运用公司后，更名为韩华资产运用公司。目前，尚不了解光大保德信是否继续担任投资顾问。
　　但巧合的是，吴育霖正是在此时选择回到中国台湾。5月开始，他在台湾保德信投信担任保德信全球资源基金的基金经理。资料显示，至今已上任3个月，期间获得超过4%的回报，超过同期基准1.3%的回报。
　　对于这四年是否造成QDII人才搁置的质疑，光大保德信回应称，“吴育霖一直担任我司QFII产品的投资咨询顾问工作，也曾是我司全球基础建设QDII 基金的拟任基金经理，今年上半年他因个人原因离职，并无其他特别原因。”
　　总经理离职甚嚣尘上
　　光大保德信表示，“将时刻关注国际市场环境的转变，适时将该产品推向市场。”不过，与其同期和之后的获得资格的基金公司，基本上都已经发行了QDII，只有光大保德信在该领域仍然颗粒无收。
　　类似事件并不是个例，光大保德信在短期理财产品领域最先申报产品，却因为材料问题被华安和汇添富基金公司超越，这两家公司都靠该类产品实现了规模飞跃，光大保德信错失良机。
　　光大保德信成立于2004年4月，规模总额238亿元，在全行业排第34位。持有光大保德信55%股权的大股东光大证券2012 年半年报显示，光大保德信上半年实现净利润0.55亿元，同比下滑24%，总资产与净利润近三年连续下降。
　　其总经理傅德修曾和同事们一起，在2010年7月拟定了2011年～2013年发展规划，涵盖公募基金、专户、QDII、QFII、公司商业模式，争取得到社保和企业年金资格。
　　如今，除了在专户上有所起色，其他领域都未有明显进展，而傅德修离职的传言却甚嚣尘上。光大保德信未发公告对此否定，不过，《投资者报》从目前中国证券业协会从业人员信息平台上，已经查不到关于傅德修的相关信息。
　　如果傅德修离开，他制定的综合化发展目标将由谁来圆梦？