投行试用期总结 投行
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篇一:投行实习经验总结
投行经验总结
1、 国内的投资银行没有给企业提供投行应有的价值.而这种“应有的价值”便是被陈宏津津
乐道的汉能投资集团的主营业务之一:高效率的融资、并购等财务顾问服务.
2、 “投行最忌讳抢了企业的风头.”陈宏打趣道,“我们只对客户负责,不过是一个贡献者
而已.从中赚了点钱倒是真的.”
4、投资银行很多时候是要见高级客户的,那么相貌以及气质的要求是很重要的！当然,生而卓众的是极少数,那么,气质表现和言语谈吐是可以通过后天的积累来弥补的,起码举止表现的要professional.一位在某国际顶尖投行做到董事总经理的中国人曾对我说过一个词言简意赅地概括了这点要求:presentable.
找些商务礼仪方面的书,好好看看,不要犯一些社交场合方面的错误,而且会给人的见面印象会比较好
行头要配置好,面试的时候一定要穿职业套装,就算自己不是特别的英俊潇洒或者天香国色,起码给人印象会非常精干、非常职业,可以弥补自己在相貌上的一些不够理想的地方.
5、（1）personalities（性格特点）:激情（passion）、执著（persistence）、勤奋（diligence）、仔细/注重细节（carefulness）、正直（integrity）、坦诚（honesty）、富于进取（aggressive）、敢负责任（responsible）、适当幽默（humor）、自我驱动（self-driven/self-motivated）、对人友好（outgoing and friendly）、善于分享与合作（sharing & cooperative）等等.
（2）commitment（承诺）& dedication（奉献）
（3）smart（聪明）:iq、eq、快速学习能力、很多时候,有多地方,需要自己去体悟,
别人代替不了自己.
（4）interpersonal skills（人际交往技巧能力） :打交道的往往是人,就是people business,
那么interpersonal skills的重要性是不言而喻的.这些表现在一个人是否有亲和力.是否有足够的耐心（patience）与人交流,是否有善于和他人沟通的技巧（communication skills）、言谈举止比较职业化（professional）等等.此外,我个人觉得在中国的大环境和背景下,富有人情味也是非常重要的,这一点是西方的投资银行文化所欠缺的,因为中国的人际关系文化和西方的有很大不同吧.
（5）execution abilities（执行能力）:能够踏踏实实做事,要在自己力所能及的范围内把
执行能力发挥到最大.
（6）leadership & team player（领导能力与团队精神）
（7）analytical skills & problem solving abilities（分析技巧和问题解决能力）:市场是变
幻莫测的,可能出现各种问题,这样,如何高明地分析并解决随机出现的问题
6、拿投资银行最广为人知的投资银行部来说,其看中的专业知识主要有几个部分:
1．corporate finance （公司财务）
2．financial statement analysis （财务报表分析）/ accounting （会计）[注:对会计的知识要求其实并不像四大国际会计师事务所要求那么严格,所以,财务报表分析的知识已经足够用了]
3．valuation （价值评估）
4．investments （投资学）[注:主要指证券投资学,其实和公司财务有交叉重叠]
5．m&a （企业并购）[注:较少涉及]
7、职场中,有人喜欢你,就一定有人会不喜欢你.
牐犛腥嗽来喜欢你,后来会疏远你.
牐犛腥嗽来讨厌你,后来会欣赏你.
8、在向中国证监会提交材料之前,投行必须勤勉尽责,一方面对政策法规要有透彻的理解,另一方面对企业也要有深入的调查和分析,以往堆材料式的模式已经行不通了.所以,投行一要有足够的人手,二要有足够的实践经验,三要有强大的研究支持,才能够为ipo业务保驾护航.
篇二:投行职员年终总结
时光荏苒,一年的时间转瞬即逝.回首过去的2011年,有的关心与教诲,有同事的支持与帮助,有攻坚克难之后的喜悦与欣慰,也有惆怅彷徨之后的不悔抉择.虽然我还是一个从事银行工作刚刚两年的员工,又是在年初才刚刚调到现在的投资银行与金融市场部,但是经过努力,我已经比较熟练的掌握了新部门的业务,并成功的做了....现将我一年中的工作情况作如下总结:
一、加强学习,提升自身素质
由于是从储蓄调到了现在的投资银行与金融市场部,我几乎是从零开始学习新的知识与业务,虽然因为过去没有接触过对公业务,几乎可以说是没有任何的基础,但是我能够认真努力的去学习,不断提高自己的理论素质和业务能力.在学习的过程中,我逐渐总结出了符合自身特点的学习方法,即比较学习.跟其他同事比,我个人欠缺的就是我需要学习的；跟其他分行同部门比,我们薄弱的就是我需要加强
的；跟其他银行比,与我们不同的就是我需要探索的.
二、开拓创新,寻找新的市场增长点
只有不断开发优质客户,扩展业务,增加中间业务收入,才能提高效益.我努力..... 通过网络,书籍,在领导的指挥下,开拓新业务.新客户
三、忠诚执着,为分行事业发展尽职尽责 银行是我学生时代就蒙昧以求的工作场所.毕业之后,我非常幸运的得到了这份理想的工作.但是要成为一名合格的银行工作人员也并不是一件非常容易的事情,必然需要不断地学习、持续的磨练.为此,我牺牲休息时间学习业务知识,争取机会去总行学习.等等牺牲休息时间....周末加班...任劳任怨,出差...
新的一年里,我为自己制定了新的目标,为了让自己尽快成长为一名合格的银行员工,我将着重从以下几个方面锻炼自己、提升自己.
一、业务方面.不断更新自己的银行业知识库,既要熟悉传统业务,又要及时掌握新兴业务；既要有较高的理论水平,也要有熟练操作具体业务的能力；既要学习自己职责范围内的专业知识,也要主动了解其他领域的相关知识.
二、素质方面.养成强烈的责任意识和服务意识.严格要求自己,作风正派,洁身自爱,自觉维护银行工作人员的良好形象.
三、心理方面.不断经受磨练,理智面对挫折和失败,把行程成熟、稳健的心理状态作为自己的成长目标.
明年,.我会不断探索、开拓创新、尽职尽责、尽心尽力,自己成长的同时,为分行事业的发展做出属于我的一份贡献.
篇三:投资银行总结
投资银行总结:
第一部分:
1、怎样理解投资银行的含义？
指经营全部资本市场业务金融机构,包括证券承销与经纪、收购与兼并、公司理财、基金管理、风险资本、 咨询服务,以及风险管理和风险工具的创新等.不包括向客户零售证券、不动产经纪、抵押、保险以及其他类似业务.
2、投资银行与商业银行有什么区别？
3、投资银行的行业特征有哪些？
专业性:投资银行的利润之源.投资银行属于知识密集型的新兴行业,对专业素质（智商）、社会能力（情商）和市场悟性（敏感性）要求较高.
创新性:投资银行的生命.创造是指价值发现和新事物产生的过程；革新是指将有价值的新事物转变为商业上可行的产品或服务的过程.实践中需弄清“发明”与“发现”的关系.
道德性:投资银行业的立身之本.道德是产生信任的源泉.没有客户的信任,投资银行就无法生存.面临的问题:利益冲突、泄露客户机密、信息披露不充分、内幕交易等.
4、投资银行业发展呈现哪些特征和趋势？试分析其背景原因.
（1）投资银行业务的多样化趋势
背景原因:20世纪六七十年代以来,西方发达国家开始逐渐放松了金融管制,允许不同的金融机构在业务上适当交叉,为投资银行业务的多样化发展创造了条件.到了80年代,随着市场竞争的日益激烈以及金融创新工具的不断发展,更加强化了这一趋势的形成.
（2）投资银行的国际化趋势
背景原因:其一,全球各国经济的发展速度、证券市场的发展速度快慢不一,使得投资银行纷纷以此作为新的竞争领域和利润增长点,这是投资银行向外扩张的内在要求.其二,国际金融环境和金融条件的改善,客观上为投资银行实现全球化经营准备了条件.
（3）投资银行业务专业化的趋势
背景原因:专业化分工协作是社会化大生产的必然要求,在整个金融体系多样化发展过程中,投资银行业务的专业化也成为一种必然,各大投资银行在业务拓展多样化的同时也各有所长.
（4）投资银行集中化的趋势
背景原因:20世纪五六十年代,随着第二次世界大战后经济和金融的复苏与成长,各大财团的竞争与合作使得金融资本越来越集中,投资银行也不例外.近年来,由于受到商业银行、保险公司及其他金融机构的业务竞争的影响,如收益债券的运销、欧洲美元辛迪加等,更加剧了投资银行业的集中.投资银行已经完
全跳出了传统证券承销与证券经纪狭窄的业务框架,形成了证券承销与经纪、私募发行、兼并收购、项目融资、公司理财、基金管理、投资咨询、资产证券化、风险投资等多元化的业务结构.
5、随着金融管制的放松,投资银行与商业银行彼此业务相互交叉、相互渗透,顺应时代潮流,美国、日本等国相继实施了混业经营.鉴于此,有人提出我国投资银行也应立即实施“混业经营模式”.对此观点,谈谈你的理解和认识？
虽然混业经营是大势所趋,入世后面对全能型外资银行的竞争,不改变现有的经营模式不利于参与国际竞争,但我觉得中国目前并不适合混业经营.我们一直在跟随世界发展的步伐,都是自上而下地调整,所以中国的资本市场更倾向于是政策型的,而西方国家都是政策适应资本市场发展的水平,所以我们不应该盲目跟风,要基于我国的国情来分析.我国相关法律并不完善,金融领域的监管还缺乏力度,银行本身的风险意识不高、内部约束机制还未真正得以建立,证券市场仍处于新兴成长期并不成熟,所以我国目前实行金融分业经营、分业监管的原则是必要的,而且分业经营可以降低整个金融体制运行中的风险保障证券市场的公正与合理,促进金融行业的专业化分工.
6、怎样理解投资银行的“资本市场核心”功能？
（1）资本市场的构造者
在证券发行过程中,投资银行充当了承销商的角色.通过尽职调查,投资银行为发行人制定承销方案,提出相应的发行券种、发行价格、发行方式、发行规模和发行时间等建议,同时向投资者进行发行宣传,以使投资者愿意购买.
（2）资本市场的运营者
二级市场上,投资银行充当做市商、经纪商和自营商的不同角色.保证了市场稳定,提高了交易效率,降低了交易成本,促进了整个资本市场的繁荣.可以说没有投资银行的参与和作用,就没有证券市场的形成和快速发展,资本市场就无从谈起.
（3）资本市场的创新者
随着社会经济的快速发展,企业融资欲望愈发膨胀,社会化大生产所要求的资本集中也愈发强烈,而与此相伴的金融风险和危害也愈发严重.这就要求投资银行业务人员对市场需求作出较为准确和快速反映,由此催促了业务上的不断创新.如金融衍生工具、经理人期权、并购方式和技巧等,使整个证券市场乃至资本市场变得更加复杂、也更加活跃和更加繁荣.
7、怎样理解投资银行的“资源配臵优化器”功能？
（1）增量资源配臵
风险资本业务为高技术产业的迅速发展提供了巨大的动力；
证券承销业务为企业和政府筹集大量资金,弥补了企业和社会济建设中的资金不足,极大的推动了企业快速发展和社会经济良性运行促进资本向符合国家产业政策、具有良好发展前景的领域流动.
证券交易业务形成了合理的资产交易价格.社会经济资源依照价格信号的导向作用进行配臵,促进了效益高的部门获得更快发展,限制低效甚至无效部门的盲目扩张,使资源配臵趋向合理.
（2）存量资源配臵
投资银行的兼并收购业务使社会资本存量资源得以重新优化配臵.如果说投资银行一级市场的发行承销业务是对社会增量资源的配臵,那么,投资银行的兼并收购业务就是对社会存量资源的重新配臵.通过企业重组并购,使被低效配臵的存量资产调整到效率更高的优势企业或者通过本企业资产的重组发挥出更高的效能.这种社会存量资产的重新配臵使社会产业结构得到进一步调整,优势企业能够迅速发展,社会整体效益得到进一步提升.
8、结合实际,分析我国投资银行业务发展的特点和存在的主要问题.
特点:中国目前没有真正意义上的投资银行,证券公司和信托投资公司承揽了大部分的投资银行的业务,不过我国大部分商业也全面推动开展投资银行业务.我国是实行分业经营,证券市场处于新兴成长期,我国银行风险控制与法律法规不健全,金融业缺乏有效监管体系.
存在的主要问题:
1）投资银行的注册资本和资产规模均较小,融资能力差.
2）投资银行数量多,行业集中度低.
3）大多数投资银行存在业务范围单一,业务品种雷同,缺乏特色,缺乏创新的问题,盈利能力差.
4）分业经营导致了导致了我国投行融资渠道狭窄,限制了去可持续发展.
5）经营短期化,管理松弛.内部审核机制不健全,违法违规现象大量存在.缺乏精通投资银行业务的高层次专业人才.
（发展对策:（1）培养和引进人才（2）提高业务创新能力（3）完善监督,强化风险控制）
（网上找的总结:（1）通过业内重组,组建具有国际水准的超一流机构,建立合理的行业体系.
（2）完善功能,拓展业务领域（3）加强监管和行业自律,规范经营行为,塑造有序的业内竞争环境.
（4）增强金融创新能力,适应客户需求变化和市场竞争发展的需要,确保持续发展.（5）加强专业人才的培养.）
9、投资银行有哪些经营模式？其利弊如何？
（一）分业经营模式
优势:降低整个金融体制运行中的风险；保障证券市场的公正与合理；促成金融行业的专业化分工. 劣势:限制了银行业务活动,制约了银行的创新能力和发展壮大,削弱本国金融机构国际竞争力.
（二）混业经营模式
优势:优势互补,资源共享；多元经营,利润稳定；做大做强,有利于竞争.
劣势:给金融体制运行带来不确定风险.
10、阐述我国投资银行经营模式上演变过程,并谈谈你对其发展趋势上的理解.
我国:混业-分业-现有混业的趋势
（一）投资银行的市场化1、定价机制市场化2、进退机制市场化3、主体行为市场化
（二）投资银行的规范化1、监管制度和职能的规范化2、市场结构和体系的规范化3、市场秩序和执法的规范化
（三）投资银行的国际化1、投资银行机构国际化2、投资银行业务国际化3、投资银行监管国际化
11、上网浏览国内外知名投资银行,比较其历史沿革、机构设臵、管理模式、业务范围及行业特点等.
12.直接融资和间接融资的区别
商业银行行使间接融资职能.商业银行对于资金盈余者来说是资金需求者,而对于资金短缺者来说是又是资金供给者.在这种情况下,资金盈余者与资金短缺者并不相互承担任何的权利和义务,他们都仅与商业银行发生关系,彼此不存在契约的直接约束,因而这是一种间接信用过程.
投资银行行使直接融资职能.投资银行作为资金供需双方的媒介,可以向投资者推荐、介绍发行股票或债券的筹资者,也可以为投资者寻找合适的投资机会.但是从根本上来说,投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权利和义务,投资者和与筹资者互相接触,并且相互拥有权利和承担相应的义务,因而这是一种直接信用过程.
13.2008年金融危机中,以美国华尔街为代表的大的投资银行遭受重创,因此一些人对投资银行的作用与功能产生怀疑.请结合学过的知识谈谈你的看法.
投资银行的作用和功能
（一）资金融通的桥梁1、满足融资双方的客观需求2、充当资金融通的载体3、提高资金融通的效率
（二）资本市场的核心1、资本市场的构造者2、资本市场的运营者3、资本市场的创新者
（三）资源配臵的优化器1、增量资源配臵2、存量资源配臵
（四）资本聚集和产业集中的枢纽1、资本聚集2、产业集中
从我国的发展情况来看,在大国崛起的历程中,投资银行确实带来了我国经济的繁荣昌盛,它的作用和功能毋庸臵疑.所以,投资银行在金融危机中遭受重创并不意味着它在经济发展中的地位和作用消失了,很大程度上始于投资银行的产品,“证券化”、“杠杆效应”和“政府监管不力”这些过程中投资银行都充当了危机的肇事者,投资银行过度使用金融衍生产品（比如次贷）,从而导致风险监管不力,引发此次的金融
危机.没有任何事情都是绝对安全有保障,投资银行存在自然有它存在的意义,不能因为它给我们带来了风险就去否认它,我们只能通过不断完善金融制度,改进金融产品,适度创新从而规避风险,发挥它的作用.
14.九大业务价值链关系ppt （33）课本27页
第二部分:
1、公司股票首次发行的主体资格有哪些？
（1）发行人为依法设立且合法存续的股份有限公司.
（2）发行人自股份有限公司成立后,持续经营时间应当在3年以上(经国务院特批的除外).
（3）发行人注册资本已足额缴纳,发起人或者股东用作出资资产的财产权转移手续已办理完毕,发行人的主要资产不存在重大权属纠纷.
（4）发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定,符合国家产业政策.
（5）发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更.
（6）发行人的股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷.
2、公司股票首次发行的审核内容有哪些？
（1）公司在最近三年内是否存在重大违法行为；
（2）公司三年前是否存在对公司未来产生影响的违法违规行为；
（3）公司在最近三年内是否连续赢利；
（4）公司预期利润率是否达到同期银行存款利率；
（5）公司累计投资额是否未超过公司净资产的50％；
（6）发行前一年末,净资产在总资产中所占比例不低于30％,无形资产在净资产中所占比例不高于20％；
（7）公司是否存在重大诉讼、仲裁、股权纠纷或潜在纠纷；
（8）公司设立后股权转让及增资、减资的行为是否合法,是否履行法定程序；
（9）公司的股东大会、董事会、监事会是否依法独立履行职责、行使权力,公司治理结构是否完善；
（10）公司与股东在业务、资产、人员、机构、财务等方面是否分开,是否独立运作；
（11）公司是否存在重大或频繁的关联交易,且关联交易显失公允,公司内部缺乏保障关联交易公允性的措施；
（12）公司是否与控股股东及其所属企业存在严重同业竞争；
（13）公司生产经营是否存在《意见》中规定的风险因素；
（14）公司最近三年内财务会计文件是否存在虚假记载；所申报的财务资料是否合规,是否充分、完整、准确地反映公司的财务信息；公司是否存在重大的财务风险；
（15）是否存在其他问题.
3、上市公司新股发行的审核内容有哪些？
（1）公司与具有实际控制权的法人或其他组织及其关联企业是否做到人员和财务独立以及资产完整；
（2）公司是否具备可持续经营能力；
（3）公司募集资金使用情况及效果；
（4）公司的分配情况；
（5）公司财务会计政策是否稳健；
（6）公司的资金管理；
（7）公司的或有风险；
（8）公司内部控制制度是否完整、合理和有效；
（9）公司是否具有可持续发展能力,经营是否存在重大不确定性；
（10）公司履行信息披露义务的情况；
（11）公司董事会是否履行其向全体股东所做出的承诺；
（12）证监会及派出机构向上市公司发出限期整改通知书；
（13）上市公司最近三年所聘会计师事务所发生变更；
（14）是否进行过重大重组；
（15）主承销商的信誉；
（16）发审委认为需要关注的其他问题.
4、什么是同业竞争？在企业改制重组中如何避免？
含义:是指上市公司所从事的业务与其控股股东、实际控制人及其所控制的企业所从事的业务相同或近似,双方构成或可能构成直接或间接的利益冲突关系.
如何做:
（1）通过收购、委托经营等方式,将相竞争的业务集中到拟发行上市公司；
（2）将有关业务转让给无关联的第三方；
（3）放弃与竞争方存在同业竞争的业务；
（4）各方就解决同业竞争问题达成书面承诺.
5、什么是关联交易？在企业改制重组中如何避免？若无法避免,在公司持续经营中应如何处理？
含义:关联交易指在关联方之间转移资源、劳务或义务的行为,而不论是否收取价款.关联方主要包括:
如何做:
（1）发起人或股东不得通过保留采购、销售机构、垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营；
（2）从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统,主要原材料和产品销售不得依赖股东及其下属企业；
（3）专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构,应重组进入拟发行上市公司；
（4）主要为拟发行上市公司进行的专业化服务,应纳入拟发行上市公司,或转由无关联的第三方经营.具有自然垄断性的供水、供电、供汽、供暖等服务,应确保公平、公开定价；
无法避免:
（5）无法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则,关联交易的价格或取费,原则上应不偏离市场独立第三方的标准.对于难以比较市场价格或订价受到限制的关联交易,应通过合同明确有关成本和利润的标准.
（6）监管部门相关要求
① 公司应在章程中对关联交易决策权力与程序做出规定.
② 股东大会对有关关联交易进行表决时,应严格执行公司章程规定的回避制度.
③ 需要由独立董事、财务顾问、监事会成员发表意见的关联交易,应由其签字表达对关联交易公允性意见后方能生效.
④ 需要董事会、股东大会讨论的关联交易,关联股东或有关联关系的董事应予以回避或做必要的公允声明.
6、影响公司股票发行价格的因素有哪些？
（1）净资产
主要发起人经评估确认的净资产所投股数,以及上市前后各年度的每股税后利润可作为定价的重要参考.一般情况下股价会超过净资产,净资产越多,发行价格就可以定的越高.
（2）盈利水平
公司税后利润水平直接反映了一个公司的经营能力和上市时的价值,税后利润的高低直接关系着股票发行