2019互联网发展趋势 农村互联网趋势

互联网金融下乡 翼龙贷发力

农户生活性借款更多来自非正规渠道，生产性借款则较多求助于正规金融渠道，但正规金融渠道只能解决部分生产性借款的资金需求，近一半贷款仍需要通过非正规渠道满足。

里之间都尽量不互相借钱，在一个村里处了那么久，伸手找人家借钱总是觉得“气短”。

采访中，记者了解到，农民的融资金额并不大，用途无非是养殖、种植、经营及生活开销。在北京银联信投资顾问有限责任公司此前发布的《中国信贷风险专题分析报告》中，记者看到，在个体工商户、种植大户和贫困户三类有借款需求的农户中，贫困户的数量占比最大，但他们从正规渠道借款的比例却最低。

值得注意的是，农户生活性借款更多来自非正规渠道，生产性借款则较多求助于正规金融渠道，但正规金融渠道只能解决部分生产性借款的资金需求，近一半贷款仍需要通过非正规渠道满足。

“金融机构做农村市场是有难度的。很多农业贷款是纯信用的，这就需要金融机构的工作人员去村里、家里了解情况，依靠农村熟人社会的优势掌握借款人的风险系数，这不仅有人力成本问题，还有信用贷款带来的风险问题。事实上，依仗熟人社会的关系网，农民的贷款风险是很低的。如果他不还钱，在村里的口碑就坏了。”王思聪在接受新金融记者采访时说。

看到了农村地区的金融空白，王思聪决定把业务触角伸向农村。“翼龙贷90%的业务都是

目前，面对潜力巨大但又有所抑制的农村金融需求，不同的金融服务主体态度不一：一方面考虑到农村金融较高的信贷成本，传统商业金融机构积极性有限，农村金融市场呈现出供不应求的景象；另一方面，以P2P为代表的互联网金融见缝插针，逐步渗入农村市场。这批非正规军擅长小额信贷和信用贷款，有着蚂蚁搬家般的耐力，成为农村金融市场的重要“活水”。

改革前行

一直以来，农村金融改革紧随国家金融体系改革脚步前行，从早期的农村信用社改革到之后中央多次发文强调“加快农村金融制度创新”，引导金融机构做好服务“三农”工作，农村金改的步伐从未停止。

2003年，国务院发布《深化农村信用社改革试点方案》，明确提出加快信用社管理体制和产权制度改革，把信用社逐步办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村经济发展服务的社区性地方金融机构。当年8月，农村信用社改革在浙江等8省市率先启动。

此后，农村金融改革一方面继续深化农村信用社改革；另一方面农业发展银行、农业银行、邮政储蓄

银行和农业保险等各项改革也密集推出。

央行农村金融服务研究小组2008年发布的《中国农村金融服务报告》显示，2005年以来，中国农业发展银行从过去单一支持粮棉油购销储业务，逐步拓宽至农业产业化经营与农业农村中长期贷款业务。

在国务院研究发展中心研究员徐小青看来，农村金融改革的转折点是2007年。这一年银监会放宽了农村地区银行业金融机构的准入政策，允许境内外银行资本、产业资本和民间资本以较低的注册资本金在农村地区投资组建新型金融机构，鼓励各类资本到农村地区新设为当地农户提供金融服务的村镇银行。这类新型农村金融服务组织的设立增加了农村金融市场的供给，成为促进农村经济建设的有力推手。

2008年10月，人民银行、银监会联合出台了《关于加快推进农村金融产品和服务方式创新的意见》，选取中部六省和东北三省部分有基础的县（市），开展加快推进农村金融产品和服务方式创新试点。随后，各金融机构陆续开展包括林权抵押贷款、“公司+专业组织+农户”等多种方式在内的信贷产品和服务创新，力求盘活农村存量资产，拓宽农村资金来源渠道。

在多年金融创新的基础上，人民银行于2011年7月相继发布《关于建立农村金融产品和服务方式创新专项监测报告制度的通知》、《关于开展涉农信贷政策导向效果评估的通知》，建立了按季度监测制度，以加强对县域金融机构涉农信贷政策导向效果的评估。转年，银监会发布《关于农村中小金融机构实施金融服务进村入社区工程的指导意见》、《关于农村中小金融机构实施阳光信贷工程的指导意见》、《关于农村中小金融机构实施富民惠农金融创新工程的指导意见》，引导金融机构向乡村和社区延伸，开发符合农村经济特点的金融服务产品。

此外，为鼓励农业产业进行直接融资，人行、证监会等部门积极支持农业产业化企业上市融资，持续扩大涉农企业发行股票、短期融资券、公司债、中期票据、中小企业集合票据等债券融资工具的规模。所有的这一切都力求改善农村金融环境，提高农村金融市场的覆盖面。

配套跟进

尽管农村金融服务已经得到改善，但农村金融改革步伐依旧缓慢。必须看到，农村金融改革措施的执行力度依然不够，政策落地出现困难，整个农村金融市场成为国内金融体系中的软肋。

徐小青认为，农村金融改革依旧步履蹒跚的原因在于农村的村落分布过于分散，金融服务网点布局成本较高，加上农业生产的自然风险较大，使得大型金融机构并不愿意深入农村市场，而一些村镇银行等机构一旦资金较为充裕，也往往脱离支农本色，逐渐变为综合性银行，往风险更小、利润更高的城市市场发展。

业内人士分析，高成本、低收益的涉农贷款对带有逐利属性的金融机构来说，确实不是充满诱惑的市

场。要解决“三农”信贷问题还需要政府的支持，比如鼓励土地经营权及农业设施等用作抵押物进行银行贷款。此外，在担保不足的情况下，农业企业可采取互保形式向银行融资。

除了“加码”抵押物，信用缺失是我国农村金融市场长期以来的短板。然而，信用记录却是银行最为看重的放贷依据。因此完善农村征信体系迫在眉睫。运用合理的方式来评估农户、合作经济组织和农村中小企业的信用等级对银行加大涉农贷款比例很有帮助。

“农村金融改革不单是简单的金融问题，还涉及财税、基础设施建设等相关配套领域，改革措施必须跟上。”在国务院发展研究中心金融研究所综合研究室主任陈道富看来，农村金融机构需要政策引导与支持，使之真正服务“三农”。不过当前最迫切的除了财税方面的改革，还包括完善农村基础设施，使金融服务网点完成“最后一公里”布局等配套之举。

作者：宁广靖 袁诚

张梦龙

农商银行如何应对互联网金融的挑战

在中国金融改革的大背景下，互联网金融以其高创造性、高灵活性、高技术性等特

点，发展日益迅猛，这就对传统银行的商业模式和运作机制形成有力的冲击。特别对于电子银行处于起步阶段的农商银行，更是带来不小的的挑战。

一、互联网金融的主要模式

（一）移动支付增长越来越快。移动支付作为便捷可靠的支付方式，已成为极具发

展潜力的新兴业务。2013年中国第三方移动支付交易额达12197.4亿元，同比增速707%。

（二）第三方支付种类越来越多。依靠成熟的电商平台和庞大的用户基础，现在大

多数人上网都使用支付宝、财付通、盛付通等电子支付渠道，这些都是经央行批准的一批颇具实力的第三方支付公司。2013年中国第三方支付机构各类支付业务的总体交易规模达17.9万亿元，同比增长43.2%，其中银联商务交易额占比42.5%、支付宝20.4%、财付通6.7%、快线6%等，预计2014年将达到23万亿元左右。

（三）网络借贷越来越近。我国目前网络借贷主要运营模式有两类，即传统P2P模

式和债权转让模式，如“人人贷”、“民民贷”和“阿里个贷”等。截至2013年末，我国共出现约800家网络个人借贷平台（P2P），成交额规模达到897.1亿元，同比增长292.4%，预计未来两年内仍然保持200%左右的增速发展。网贷平均年利率为25.1%、平均期限为4个月。

（四）综合金融服务越来越广。如支付宝对个人用户提供了10项应用，包括，转

账付款、信用卡还款、水电煤气缴费、手机充值、智能存款、医院挂号、爱心捐赠、购买彩票、保险理财，余额宝等。借助余额宝，吸收客户零散资金买入基金，以获得较高收益，又能转出资金进行交易支付。而农商银行手机银行在目前仅能查询余额，行内转账，跨行转账，手机充值等传统业务。

二、互联网金融对银行业的挑战

（一）瓜分银行的资产负债业务。截至2013年底，中国银行业金融机构总资产达

148.1万亿元，同比增速为12.8%，总负债达到137.9万亿元，同比增速为12.5%，两项指标呈现双双回落趋势，其主要原因之一就是互联网金融的异军突起，传统银行业客户的逐步流失，对存款造成了分流。在互联网金融模式下，商业银行传统的物理网点优势正在弱化，追求多样性，个性化服务的个人客户以及小微企业更倾向于通过互联网获取各种快捷、低成本的金融服务。2013年7月1日支付宝通过官方微博宣布，余额宝上线短短18天，累计用户突破250万，存量转入资金规模已达57亿元。2013年以来全国网络借贷平台全行业的成交量高达300亿元。

（二）减少银行的中间业务收入。一是网络信贷影响了商业银行的利差收入。虽然

网络借贷兴起时间不长，但发展迅速，因其能为没有得到正规金融机构覆盖的个人或企业筹措资金，而深受草根阶层的欢迎，未来将在小微企业和个人借贷领域与银行形成竞争。二是第三方支付服务内容的不断增加将影响银行的中间业务收入。以支付宝、财付通为首的互联网第三方支付企业获得牌照后，得以参与互联网及移动电话支付、银行卡收单、预付卡发行与受理，货币汇兑等众多业务支付环节。随着获牌业务类型的多样化，以及用户需求的多样化，它们将触角伸向新的领域，并逐渐由线上走向线下。

（三）弱化银行服务小微的能力。在服务小微企业方面，互联网金融将“大数据”

优势与金融服务相结合，以减小信息不对称和业务成本，成为小微企业金融发展的新生力量。在传统金融模式下，商业银行因小微企业的贷款额度较小、周期短、管理成本高而不愿扩大小微企业金融服务的覆盖面；小微企业在商业银行贷款除了高利率外，还需支付资产评估费、担保费、审计费等多项费用，高昂的融资成本让小微企业望而却步。互联网金融融资模式下，贷款利率低于商业银行贷款利率，客户只需向网络平台支付中介费，不仅简化了繁杂手续，还降低了融资成本，减轻了小微企业财务负担。互联网金融服务还具有创新性，能提供多元化产品、标准化服务和效率化资源支持，使小微企业能便利地获得市场信息、贸易伙伴、融资支持和财务咨询等金融资源。同时，针对小微企业的差异化需求，进行融资产品创新，为客户提供融资产品的客户端定制化设计，实时追踪客户满意度，使小微企业具有自主和个性化选择权。2014年6月，网贷平台半年成交额接近1000亿，接近2013年全年成交额，互联网金融在缓解小微企业融资难方面，继续发挥重要的作用。

（四）挖走了银行的复合型人才。由于互联网金融是一个新兴行业，但随着近年来

的快速迅猛发展，互联网金融企业急需大量既懂互联网又懂金融的综合型复合人才。数据显示，截至2013年底，互联网金融人才需求同比增幅超过55%。一些互联网公司都在为进军金融行业储备人才，不惜高薪从银行业机构挖掘人才。

三、农商银行应对互联网金融的建议

（一）紧抓农村市场不动摇。农商银行早在改制时就提出“更名不改姓”的理念，

服务主体依旧是三农和小微，在互联网时代的大环境下，农商银行更应按照互联网金融逻辑深化服务“三农”和小微企业。同时在面对特殊群体客户时，实体网点在广大的农村市场仍然发挥着不可替代的作用，在服务县域经济时有着天时地利人和的优势，尤其是在中国人口将要进入老龄化时期，不论是城市还是农村大部分老年人对互联网认知度不高，不会操作电脑和智能手机，更谈不上用网银、手机银行这类产品，他们对柜面业务依赖度较高。因此，农商银行仍然要紧紧抓住传统业务产品，稳定这部分客户群。

（二）加大业务创新不放松。在产品创新上，提供多元化服务。首先是金融产品的

创新，应重视客户的需求，做好充分的市场调查、细分市场，做出适合服务群体的个性产品。创新产品应涵盖多个方面，具体表现在中间业务、代理业务等模式。尤其要重视“私人定制”化的产品，借助互联网平台，为客户提供多种可供选择的标准服务，如利率、汇率、股指等金融市场信息，更好地满足客户个性化需求。其次在宣传营销方面的创新，就目前来看，虽然农商银行的服务群体以村镇农户以及中小城市居民为主，但是随着客户文化程度的普遍提高以及金融需求进一步加深，农商银行的一些业务、工作方式方法、产品营销理念还存在滞后性，这就要求农商银行从上至下改变“坐等存款”工作方式，从大的广告投放，业务宣传到走千家访百店的深入客户营销模式，以个性化、人性化的方式赢得客户，赢得市场。

（三）打开合作局面不放弃。银行与互联网企业不仅仅只是竞争性关系，也可以是

合作性关系。在谋求共同发展，实现共赢的前提下，农商银行应该主动与互联网企业联手，开发更多的产品，形成优势互补。如可以与专业数据商合作，利用他们的数据，为企业进行市场分析，风险管控。如国内100余家主要银行机构和“快钱”建立战略合作关系，合作业务涉及支付、融资等多个金融服务领域。银行和互联网企业之间要谋求相互资源整合共享，通过深入挖掘行业客户根本需求、创新业务，携手共同开创增量市场，共同建设一个共赢的良性互联网金融生态圈。特别是随着利率市场化的推行，“一浮到顶”将不再是农商银行的优势，农商银行应快速顺应市场发展，与互联网企业联手推出丰富的理财产品，借助网络平台来吸金势在必行。

（四）立足客户分层不松手。在互联网时代，实现了电子银行和物理网点渠道并存

的关系。当电子支付从线上进入线下移动支付时代，农商银行的经营模式应当从过去的以网点为主向通过网络支付服务转变，借助互联网技术拓展平台完善电子营销渠道，构

建物理网点与电子银行在线互相协调营销，相互促进发展的局面。同时也需改善客户服务效率，提升服务品质，以实现跨越式发展新格局。

2015年互联网金融发展趋势分析

越多，涉及的领域越来越多，并出现许多VC、PE进入众筹创业领域„„在经历了一年的狂欢之后，2015年，整个互联网金融行业将进入一个沉淀、理性思考的阶段，呈现出一些新的发展趋势。

P2P：从喧嚣中沉淀 2014年，P2P行业十分热闹，大量的P2P平台在一年里经历了从出生到死去，整个行业在”你方唱罢我登场”的热闹中，实现了行业的自我淘汰。进入2015年，P2P在热闹之后，将逐渐回归理性，依稀显露出行业的发展方向。

1、行业快速洗牌 2014年，P2P行业一方面是涌现大量的线上平台，一方面则是”倒闭潮”席卷整个行业。这是整个行业在初期发展阶段正常的优胜劣汰现象，与投资人非理性追求高息、政策监管不严、违法成本低等多方面原因有关。

目前，大部分的P2P平台都还缺乏资质认证，P2P业内，政策监管的呼声一直不断。据银监会创新部副主任杨晓军透露的时间表，P2P监管细则或将于2015年初出台，届时，一批不规范的P2P平台将面临着淘汰。

另一方面，大量资本涌入P2P行业。2014年，据不完全统计，仅1月到10月，已有30余家P2P平台获得投资，这些吸引到资本投资的P2P平台实力将大大提高，加速行业的优胜

劣汰。 2014年，P2P行业去担保化一直是业内争论不休的一个话题。目前，P2P平台与担保公司合作已经成为普遍现象，但这种模式已经成为P2P行业发展的阻碍，去担保化已经成为必然。

大量投资者。一旦担保公司出现问题，P2P平台就不堪一击，瞬间失守，出现倒闭、跑路等恶性事件。其次，第三方担保公司的担保费用很高，通常都在2%-5%左右，间接提高了融资成本。从这两个角度来说，担保制度反而成为P2P

行业自我发展、强健的一个阻碍。 P2P平台去担保化，就意味着要回归其作为中介的本质，而作为一个网贷中介平台，风险管控能力，将是它未来的核心竞争力。

现在已经有一些P2P平台开始尝试利用客户在社交媒体、电商交易平台上留下来的数据，

据化风控模型，采用大数据来分析和判断个人或者企业是否具备偿还能力。这也将成为P2P平台的核心竞争力，甚至在未来，会有一部分P2P平台在大数据征信方面具备足够的实力之后，向专业征信机构转型。

4、产业精细化

目前，P2P行业已经成为一片红海，在激烈的市场竞争中，利用各自的优势，进行产品精细化，走差异化路线，是未来P2P突围的关键。

现在，整个P2P市场规模在不断扩大，专业市场区间已经开始划分，包揽市场的业务模式将很难持续，单个P2P平台也没有能力覆盖各大专业市场，只有精细化、专业化才是P2P企业生存下去的唯一出路。

实际上，目前行业内领先的P2P企业都有自己精准的市场定位，一些平台主要为环保企

众筹平台走向综合服务

2014年4月19日，众筹平台点名时间宣布放弃众筹模式，转而成为智能硬件的首发平台，

媒体公关、投资人推荐、渠道对接”绿色通道”等一系列专业的定制服务。不仅是点名时间，像股权众筹平台天使汇、云筹，都选择撕掉众筹的标签，强调自己的非众筹属性。

这并非众筹已经没落，而是众筹平台发展到一定阶段的必然：众筹平台将不再局限于单

资人的利益。对于众筹平台来说，也打破了盈利模式的桎梏。 移动支付带动虚拟货币的发展

随着NFC(近场通讯)技术的突破，苹果、三星、华为等推出的高端机型已经全面覆盖NFC功能，尤其是iphone6推出的ApplePay，凭借着iphone的市场地位，它在移动支付市场占据得天独厚的优势，并有可能与虚拟货币一起，对传统的纸币提出挑战。

据了解，目前全美已有22万商家加入ApplePay的阵营，占全美商家的5-10%;12家银行宣布与ApplePay合作，这12家银行负责全美83%的信用卡指出。ApplePay有望成为移动支付领域的老大。

而虚拟货币也将受益于移动支付。虚拟货币植根于互联网，消费者只要有移动设备，就可以进行虚拟币的交换，而ApplePay的出现，将培养消费者移动支付的习惯。

与传统货币相比，虚拟货币具有去中心化、高度流动的特点，它不属于某一个银行，无需经过金融监管机构的审核认证;只要技术支持，都可以通过简单的操作来进行虚拟货币的转移和交易。这些都是虚拟货币优于传统货币的特点，移动支付的快速出现，令虚拟货币如虎添翼，实现大的飞跃。

现在，Blocktrail、Coinalytics等比特币分析初创公司已经拿到融资，他们将帮助人们更好地理解比特币。当人们越来越多地发现虚拟货币的优点时，也许传统纸币将逐渐被取代。

移动互联网金融元年

如果说，2013年是互联网金融元年的话，2015年或将迎来移动互联网金融的元年。 目前，以支付宝、财付通为代表的第三方支付已经开始朝着支付宝钱包和微信支付转移。据支付宝钱包公开数据显示，目前支付宝移动支付日交易笔数超过4500万笔，在支付宝整体占比中已经超过50%;有97%的用户在转账时，都是在手机上进行操作的。过去传统的理财产品，也从理财页面向App转化。 互联网金融移动化的另一个催化因子，是支付宝等产品的出现，使得原来高大上的金融开始将触角伸向屌丝人群，让金融理财与大众的日常生活接轨，人们随时都可以通过智能手机、pad等智能终端，随时随地进行投资理财，移动支付、购买保险等。当一个领域与日常生活越接近，它的移动化程度也越快。

笔者认为电商进军农村，首先要做的就是革新当地的消费理念，引导农民正确地使用手中的闲钱，要告诉他们，钱能存到信用社，还能存到余额宝里，更重要地是要让其对外面的生活产生兴趣，从而完成引导性消费，但这需要一个漫长的过程：最基本的手段，是提供琳琅满目的商品，同时，价格要比村儿里的集市上便宜，而且免费送货对农村人也非常有吸引力;其次是重点布局农村缺少的服务，比如，农村里少有移动营业厅，每次交话费还要骑40分钟自行车到附近镇子上，自然地，流动性话费服务会大受欢迎;最后才是升华性地引导消费，让一些稍微奢侈点的产品刺激农村的消费潜力，通俗点讲，就是把城市的生活理念带回农村，让正确的购物、文化、体育的理念，来矫正农村土豪们的略带畸形的生活。此外，政府配合要做的就是“扶智”，提高农民使用信息的能力，加强本地实用型的信息技术开发人才的培养，让村民儿自己思考，创新。

农村电商的导入，是一项系统性的工程，关乎制度、文化、经济和人性，路漫漫其修远兮，机会只能留给那些有长期策略的企业，想发横财的，悬!

冷链物流，敢问路在何方?

农村电子商务第一要义是颠覆农村的生活习惯，而第二件要做的事情，就是把农村的产品推向全世界，让白菜烂到地里的悲剧，不再《新闻联播》里重现。

遗憾的是，农产品电商还没有摸准行业的脉搏，亏损几乎成为相关企业年度报告中必备的词汇。据相关报道，中国目前涉及农产品的电商已达到30000家，但运营全部处于亏损状态，其中，菜管家开店4年，总投资3500万元，至今一分钱没挣;武汉家事易倒是发展挺快，短短两年时间就覆盖了1200多个市区，累计投入

6000万元，每日的成交量尚可，但就是不盈利。亏损背后，是农产品电商对于B2C传统思维、目标人群、采购平台和客户体验的反思，但笔者认为，农村电商要真正实现互联网互通，首先要做的硬件建设其实是物流体系，而针对农产品的特殊性，冷链物流的要求会更高。

事实上，物流是整个农村电商的真正的硬脊梁，而冷链是永远无法回避的问题，是电商大面积涌现农村的最后一道障碍。冷链，不仅要有库房，需要专用的冷藏+冷冻的混合车辆，还要保证周转过程中的恒温设备等等，这种物流链的投资，数额巨大且回报周期太长，不符合中国互联网赚快钱的大思路。此外，天气因素对农产品电商的影响更大，持续恶劣的天气，不单会让物流车辆陷入村儿的泥潭中，更重要的损失则来自于对产品交期的影响，正是这些困难因素，让电商大佬们心有余悸。好在，一些龙头企业已经开始了冷链物流的探索：顺风优选，实现了全国常温送货，2014年继续降温，曾在24小时内，把南方的荔枝送到北京、呼伦贝尔的羊肉送到海南岛;马云的菜鸟物流，采取整合模式，成功从美国运回80000单车厘子;至于，东京，干脆直接跑到田间，而后通过采购丶仓储丶配送丶加工、营销售后环节，直接然产品送达至餐桌上，人称“末端配送服务站”。

再次重申，农村电商是一项系统性工程，但却毫无疑问是一篇新蓝海，或许只有真正有胆识，有气魄、有耐心的大佬能够取得成功，笔者看好马云和刘强东。

互联网金融瞄准农村

2015-04-24 09:32中国投资咨询网A-A+

核心提示：4月19日晚上7点，徐州新沂市窑湾镇陆口村下了一天的雨，没有公共路灯的村庄逐渐被一片黑幕覆盖，在雨声中入夜。

4月19日晚上7点，徐州新沂市窑湾镇陆口村下了一天的雨，没有公共路灯的村庄逐渐被一片黑幕覆盖，在雨声中入夜。在这座行政村中央的位置伫立着一栋与众不同的绿墙白顶的小木屋却灯火通明，这就是孟加拉小额信贷银行格莱珉银行的中国中心的所在地。小木屋门前高高飘扬的中国和孟加拉国旗，在周围的瓦房和土坯房的背景下尤为格格不入，在这座村庄，有的举家外出的村户门前已开满油菜花。

那天夜里，小木屋里坐着来自北京、上海的记者、学者、互联网金融企业家，格莱珉中国创始人高战不知疲倦地为每一拨来访者重复着同样的解释，而他背后真实的焦虑是，“下个月的人员工资很紧张”。

本村人高战在村里做小额贷款已有十年，自从这两年来复制了格莱珉模式后，基本上都在不断的筹资、碰壁、路演中度过。偶然回一次村里，都有无数好奇的金融人士尾随而来，却鲜有真正给他融资的。 京东加码

当天，上海一家新创建的互联网金融公司融安在线慕名来到村里。对于CEO俞骏杰来说，这是一个非比寻常的商机。他告诉高战，传统金融业的逻辑不可能给予其支持，而互联网金融是一个造血机器。 去年12月17日，对陆口的这个“星星之火”般的小微金融试验是里程碑式的一天。格莱珉银行创始人尤努斯与京东集团CEO刘强东达成合作备忘录，“农村互联网金融”的提法进入公众视线，刘强东当天表示，“中国农村金融问题解决了，中国农村问题就解决了一半。”

自此，双方在线上的银行金融服务、供应链、众筹、大数据风控等，将会与线下的格莱珉小微金融模式结合，打造一种普惠微金融工具，让京东渠道下沉战略和小微金融模式在农村扩展。

备忘录计划在2020年为格莱珉中国筹集500万美元有偿信贷基金。刘强东还表示先自掏100万美元注资，这个承诺对高战弥足珍贵，这是两年来的第一笔钱，“一直在筹资，可以说这个任务到现在还没完成。”他告诉《第一财经日报》记者。

虽然目前，具体的合作方案并没有成型，“比如农村超市需要生产资料，京东就是提供方。京东以家电的形式提供消费贷款，格莱珉既是贷款方，又负责回收。”高战这样勾勒前景。

以社会企业的方式运作的格莱珉银行，在中国的复制遇到很大的水土不服。30年前，孟加拉经济学家尤努斯创建格莱珉。这位在社会发展学上颇负盛名的教授素有“穷人的银行家”之称，他在当地农村专注“传统金融的不可触及者”，将小额贷款发放给妇女，并将妇女分成五人一小组、以每周例会的形式促进其社会网络，并达到致富还款的目的。

如今，格莱珉银行已成为孟加拉最大的商业银行之一，共有850万个贷款客户，其中97%的受益者为妇女；贷款余额为15亿美元，贷款回收率则超过了99%。

小组会议代替抵押担保

在陆口村，村民并不知格莱珉中国的地址，只知道“妇女贷款”在哪儿。该项目严格遵循只贷款给妇女，这是学社会学出身的高战跟尤努斯在情结上的共性。

社会组织的打法，在内部，每个借贷者会参加一个五人小组，每8个小组组成一个中心，每周与银行人员开会接洽。最高可一次性借款2万，每周还钱、计息，还要存款。

在陆口村，借款利息按照一年10%计算，每周还款外再存入当周偿还本金的5%，存款利息定在6%。比如一位妇女借款1万，每周便偿还本金200元，付利息20元，存入10元。一年下来，支付利息1000元，但留下500元存款和30元利息。

“五人小组代替了一系列的银行征信，资信调查，基本上保证他们形成每周还款习惯。”格莱珉中国的信贷员顾绍辉对记者说。

格莱珉不同于传统金融的核心在于有一套针对妇女互助的经验性理论，它只借款给妇女创办自助性家庭经营，比如养鸡场、杂货店。除此，婚嫁、造房这些传统的用钱之处并不支持。

类似于新农村建设中扮演的公共治理职能，高战想建立的更是一个互助基金会，“只有增加借款人的社会资本，才能使他不断用你的钱流通。”

他更信奉社会学家戈夫曼的“拟剧论”，要通过小组开会给松散的农村妇女提供舞台，增强“前台”意识，约束自我信用。

在农村，一个社会学出身的知识分子办金融，表现出太多理想、公共情怀、社会理论及NGO意识，让一切变得不易理解。

格莱珉中国没有注册公司，也没有公章，一旦被欠款连官司都打不成。但两年来，违约率是零。

高战每次从外面筹资，回到村里，都要把顾绍辉等6名信贷员聚拢，传授其背后的社会学意义。最近，他每次都要强调鼓励客户建卫生厕所，“家里的厕所卫生了，也是促进妇女间社会交往的舞台。”

事实上是，顾绍辉等人并不能理解。2012年创办五人小组之初，他周游了窑湾十几个村宣传妇女贷款，但真正有自营需求的妇女很少，反而是很多农村放高利贷者感兴趣。

“半吊子复制”

目前发展到6组妇女，即30位客户，信贷余额60万。对于团队来说，慢是因为一切都还是“半吊子的复制”。

高战坦言，在人员配置、培训等基础设施上的滞后，让他无法放开手脚做。一个成熟的项目将投入三位孟加拉专员，但是尤努斯知道高战的财务状况后只派了一名专家来陆口村。

尤努斯的学生、现任陆口支行经理的萨克尔告诉记者，格莱珉在国外已有一套标准化输出，在孟加拉，哪怕是银行新员工不明白五人小组的意义，都会按部就班照做。“但是在中国就很难对员工灌输五人小组，中国人也难以形成小组。”

十年前，高战硕士毕业，那时他已经有了一家教育培训公司，在北京买了一套150平方米的三环内的房子。他的小额信贷之路开始于镇上的一个门面房，请了两位乡村老师分别做财务和出纳，这是他所有的人员配置。2003年，他得到第一桶金7000元，是来自于茅于轼。

1993年，茅于轼自掏500元在山西临龙水头村试验无抵押小额贷款，成为中国最早的小额信贷基金之

一。在民间公益小额信贷异常活跃的上世纪90年代，高峰时一度达到300多家。

2010年，当高战的客户积累到500人，信贷余额到350万元的时候，他突然发现“垒大户”的情况异常严重，放二道高利贷者居多，这为自己敲响了警钟。巧合的是，当他接触到尤努斯的著作《穷人的银行家》时，突然茅塞顿开，认定妇女贷款、五人小组便是出路。

从小额信贷到格莱珉模式是一个彻底的改弦易辙。高战认为，自己早期受到茅老自由主义经济的影响，现在又习得尤努斯的技术路径，是可以将两者打通的。“细节不同在于，城里人会主动找到银行，底层人有种自我排斥，当你想给他资金，他不相信。”高战说。

所以，同样信奉自由经济的茅于轼和尤努斯，对自由经济的假设就会有些不对应。高战说，直至今天，农村小额信贷的一个不变的规律是钱流向大户，和看上去还钱能力强的人。

尤努斯自2006年获诺贝尔和平奖以来，频繁受到来自中国的高规格的欢迎。但高战发现，每次高端会面之后就没了下文，没有人再找尤努斯谈落地。

尤努斯有众多中国门徒，其中包括被誉为“中国小额信贷之父”的杜晓山，和宜信集团CEO唐宁。但是，前者在河北创办的扶贫经济合作社挂靠在当地政府扶贫办下，埋下腐败的隐患；而后者并没有遵循“五人小组”的核心。

直至2012年8月，高战成为格莱珉正式授权的第一个中国人，让尤努斯改观的是，高战是第一个将“五人小组”吃透的中国人。

如今，格莱珉中国也并没有拿到银行执照，它显眼地驻扎在村里，与当地政府保持着若即若离的关系。由于不能吸储，它的循环造血机器就必须是源源不断的捐赠或投资。

“传统银行不可能为一个五人小组每人放贷2万，它也不会跑到农村来。格莱珉的风控模型不再是量化的，可能在孟加拉，这个做法有它阶段性的优势，是还没有达到现代化方法的‘托辞’。对于没有基础数据的农民，如何把它变得可行，五人管理就有可取之处。”上海融安在线CEO俞骏杰认为。

他告诉记者，在全国征信体系没有建立的背景下，如果没有地面配套来维系，只是点对点贷款，风险非常高。

“目前，主动要求借款的‘老油子’比例很高，有的背后还有蛇头。”他说，所以找到像高战这样的“地面组织”就是互联网金融的必由之路。

格莱珉与各国的合作方式是BOT(建设经营转让），在授权一个项目后，格莱珉并不入股，也不帮助筹资，只要求在董事中占51%虚拟席位，并由尤努斯委任。高战认为，这一切并不重要，重要的是尤努斯的站台背后是无尽的品牌资源。但是，中国的传统金融业者，似乎并不对这位社会企业家抱有实质性的落地合作愿景。

为了初期运营资金，他在去年将北京的房子卖了600万。这半年来，用他的话说是“被逼着用银行家的思维想问题”。去年，他见到招商银行前行长马蔚华，对方问他格莱珉的好处，他立即将“五人小组”的概念摆出来。

马蔚华当即打断他说，“为什么只能是妇女？中国妇女地位已经很高，我看男性也可以借。”

一切在去年12月尤努斯和刘强东签署合作备忘录后有了转折。之后，高战在各个场合所遇到的互联网金融人士都艳羡地向他表示，尤努斯是互联网金融的鼻祖，因为他们在两者中找到草根金融的互通性。 京东全球购总监邱煌对记者回忆起当时的合作动因。邱在麻省理工斯隆管理学院读MBA时便认识尤努斯，之后又来到京东做管理培训生，他向刘强东促成了这项合作。

“格莱珉创办了30年一直没有互联网，但从理论上来说是成功的，刘总看到了online和offline的契合性，所以想做一个试验。”他告诉记者。

但是，邱煌的老师、MIT斯隆管理学院副院长黄亚生对于互联网金融的循环造血功能持怀疑态度。他告诉记者，银行从贷款不能盈利，就必须从存款盈利，但格莱珉中国不是银行。其次，P2P在某种意义上只是个平台，而不是公司决策，它对资金分配是没有发言权的。 黄亚生给记者举例，互联网金融里，“两者都是小型借款的农民，你非常有效率，但他一旦出现了问题，你也可能借不到了，所以它会增加群体行为的可能性。” 他认为，互联网可能会增加金融的脆弱性。因为互联网的透明性，会让投资者更快地得到信息，并快速反应。 黄曾经自费8万美元调研格莱珉，并发表《格莱珉中国商业可行性报告》。高战在黄亚生的牵头下与中国邮储银行、私募基金大佬等会面。高战一味强调妇女五人小组，令黄亚生失望，“说我应该重点强调还款率高、可盈利。” 目前，互联网金融抛给高战的是另一个难题，即做到每一款贷款产品的透明性，包含了将农村妇女的个人信息和经营资料上网营销。“但尤努斯是反对这样做的，这是贫困者的尊严和隐私。” 即使这样犹豫，高战至少知道，不能再向传统金融业求助，那是绝路。回村四天后，高战又踏上筹资之路。 宜信首期2000万支农 互联网金融开辟农村战场 腾讯财经讯 （周纯）央行最新一轮的降准，鼓励金融机构发放“三农”贷款，而由于农村经营分散、农户缺乏征信记录和可抵押资产，依然有超过7成的农户贷款需求无法满足。这让一些新型的互联网金融机构看到了机会。

4月20日，互联网金融企业宜信将其“互联网金融—谷雨战略”首家试点落户河南兰考，与当地的农民专业合作社开展合作。据宜信高级副总裁刘大伟介绍，该合作首期投入2000万元，其中信用贷款不低于500万元。

打造云管理服务平台

为什么首站选择和农民合作社合作？宜信高级副总裁徐秀玲表示，因为合作社立足产业化经营。宜信通过互联网＋农村的模式，用“爱社员”信息管理系统来扶持合作社，用户信息都将通过这一云平台提供和存储，并实现移动式管理。

据国家工商总局统计，截至2014年12月底，中国的农民专业合作社已达128.88万家。与这一庞大数据对应的现状是，众多合作社在剥离政策扶持资金，完全进入市场后，融资渠道、管理水平、市场竞争力都存在明显不足。 据介绍，“爱社员”专业合作社信息管理系统包含社员管理、股金管理、财务管理、金融服务、网上集市及农业资讯六大功能服务版块。在系统注册成功后，合作社法定代表人和员工可使用系统实现社员、股金、财务及交易的管理。 此外，金融服务版块以合作社社员交易数据及运营数据为基础，辅助农民征信模式，将逐步对接消费贷款、小微企业贷款、融资租赁、保险、理财等多元化的金融服务。

腾讯财经了解到， 合作社的借款利率为年化3%：其中包括给爱心出借者2%的利率，以及1%的平台维护费。

中国社会科学院农村发展研究所副研究院孙同全介绍道，目前全国农村合作社中规模100人以下的占比70％—80%，资产在500万以下的占80%。普遍面临规模小和资金量小的问题。

据刘大伟介绍，目前兰考已有54家农民专业合作社注册使用“爱社员”系统。未来将覆盖兰考县域内的780余家农民专业合作社。未来“爱社员”还将逐步为合作社对接众筹、电商、商超、线下展销等多元化销售渠道。

“一云一网”战略

在2009年就进军农村市场的宜信，年初公布了第二个农村互联网金融5年计划：将打造并开放农村金融云平台，开放宜信小微企业和农户征信能力、风控能力、客户画像等能力；同时将自建1000个基层金融服务网点，提供农村信贷、农村支付、农村保险等服务。

刘大伟表示，根据他们在广东和甘肃农村金融调研显示，目前在农村已经有70%左右的人口拥有智能手机，移动互联网作为互联网金融基础设施已经完备。这也是他们开展农村金融业务的基础。

中国互联网络信息中心（CNNIC）今年2月发布《第35次中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2014年12月，中国网民规模达6.49亿，其中农村网民占比27.5%，规模达

1.78亿，较2013年底增加188万人。 孙同全介绍成，目前很多合作社都在寻求外部的支持，包括资金支持和销售渠道支持。也有不少机构开始瞄准这一块市场，如阿里巴巴搭建农村电商平台等等。

腾讯财经了解到，早在去年10月份，阿里巴巴就启动了 “千县万村”计划，计划在三至五年内投资100亿元，建立1000个县级运营中心和10万个村级服务站，覆盖全国六分之一的农村地区，而这些站点也将成为阿里未来农村金融服务的根据地。 另外，支付宝钱包也有意与农村金融机构包括农信社、村镇银行等展开合作，通过云计算、大数据等技术，帮助提高农村金融机构的网上支付能力。不过这 除此之外，京东通过电商平台、中移动通过和浦发合作手机汇款，都已进入抢食农村金融的大军中。

解读：互联网金融融入农村生活

近一段时间，阿里旗下蚂蚁金服和京东金融都高调发力农村金融，农村市场将成为互联网+金融巨头们的下一个战场。而在全国“两会”上，国务院总理李克强再次强调要大力发展普惠金融，更是给那些正在尝试推进金融下乡的市场参与者吹来了政策春风。

同很多发展中国家一样，农村金融一直是我国金融体系中最为薄弱的环节，金融服务网点在农村分布较少，莫说贷款，就是存、取、转这样的基础金融服务在农村都未得到很好的满足。不过，近两年互联网金融产品却在农村这个“金融荒漠”意外拓展出一片市场。

2014年，农村电商交易额达1800亿元，30岁以下各年龄段的农村网民比例均高于城镇网民。专家认为，随着技术的进步及信息基础设施在农村地区的逐步健全，广大农村居民对互联网技术的认知逐步提高，而互联网技术在农村扎根，对进一步提升农村金融普惠程度、提高金融服务水平、释放农村市场的巨大潜力有着积极而深远的影响。

京东集团ceo刘强东透露，京东将扩大对农村金融服务的支持力度，引入京东金融的白条、小额信贷等优势金融产品，解决农民融资难、成本高等困难。老百姓需要种子化肥，可以先买，等粮食出售以后再付款，质量有保证。

首批白条试点的乡村推广员，他们懂网购、人缘好且有影响力，京东为他们提供必要的金融支持，缓解他们在代理村民在京东购物时的资金垫付压力；同时，他们也是京东在农村市场的配送员，村民将享受他们提供的代购、售后、网购知识普及服务，这种强关联在一定程度上降低了违约的风险。刘强东也曾表示，京东乡村推广员如同京东无数的“神经元”，活跃在全国各个村落。这些“神经元”由县级服务中心统一管理、统一培训、统一考核。

按照计划，2015年京东乡村推广员将突破3000人，服务中心开业数量30个，覆盖50个以上县城。这将直接拉动农村下单量的增长，为更多农村消费者享受便捷的网购服务提供数据支撑。

有行业分析师表示，去年一年，各大电商纷纷开始进行渠道下沉，抢占农村市场，在城镇化网购的增长逐渐放缓后，农村将成为新的增长动力，在电商推进的同时，京东等企业不断扩大对农村金融服务的支持力度，陆续引入小额信贷等优势金融产品，解决农业农民融资难、成本高等困难。

互联网金融八大值得关注的细分领域

随着行业的洗牌，P2P行业很多大佬都以拿到C轮融资的情况下，那些后起平台是否还有生存的机会，是否还会形成下一个“独角兽”的企业呢？

在风投变疯投的年代，还有那些机会呢？下面，笔者将带领大家好好剖析一下，那些值得关注的“小而美”的细分领域。

农业互联网金融

代表公司：领鲜金融

公司由三个知乎大V号的人员创立，笔者认识这家公司也是从一篇《可能是一篇招聘启事》

（）的知乎专栏了解的。

目前公司已经获得险峰华兴的千万级别的风险融资。

该公司涉足土地经营权（收益权）抵押贷款的互联网金融公司，也是中国最早专注农业与农村的互联网金融企业。

笔者分析，潜在风险问题：

（一）、这家公司那几个创始人在知乎的软文，确实让许多人沦陷了，不得不吐槽一句，原来软文招聘也可以做得这么有情怀。

企业初始人不好好花时间弄产品，社区玩的飞起，笔者实在不忍心批评了。 （二）、既然主要早农业领域，就不得不涉及农村、农民信用等问题，也会涉及农民的商业意识和契约精神。这些都是很棘手的问题，不是知乎几个大V靠情怀就能解决的。

类似企业：罗胖子的锤子手机，情怀是有的，工艺也有的，但是大众就是不买单。

能源互联网金融

类似企业：绿能宝、笔者所在某平台

绿能宝：今年一月份成立，创始人为彭小峰，之前创立美上市公司赛维LDK，投资一亿美金设立的公司。

绿色能源领域，以融资租赁业务为基础的互联网类金融公司。 主要是在太阳能资产租赁领域。

笔者所在某平台：主要从事石油、清洁煤炭等领域融资，国家支持的战略发展行业。 新能源领域，概念新颖，前景值得期待，国家也大力支持，各地政府往往十分看重。在柴静的《穹顶之下》的影响下，这就是下一个风口。

笔者分析，潜在问题：

（一）、新能源行业，国家政策问题不大，但是容易和政治走得太近，不管是当地政府还是中央高官，这一块风险需要衡量。 （二）、需求资金量非常大，标的在不拆标的情况下，金额巨大，并且能源行业周期较长。可能行业本身风险就很大。

类似企业：乐视，有点感觉像“贾布斯”在2014年遇到的政治危机（或许不是啊），以及各种讲故事、画饼、玩概念。中国股民人傻钱多，反正大家一起嗨。

社交金融领域

代表企业：你我金融

你我金融在去年10月份APP1.0上线，其母公司是团贷网，刚刚拿到5亿融资（发布会还没开）

基于社交金融LBS，也是众保模式，基于陌生人地理位置，担保人确认借款后，担保放款，担保人也有一定收益；属于信用借款，模式十分新颖，具有社交属性、金融属性和众保属性。大数据、LBS等“黑科技”手段运用，高大上。

笔者分析，潜在风险： （一）、众保模式在中国很容易变形，出现相互恶意担保骗贷，风险高。基于陌生人，信任度更要打折扣。

（二）、高大上的科技手段，在P2P面前，风控、征信等难题下，多少显得很虚，有真实的瓶颈。 类似企业：迅雷，资历够老（团贷网资历对于P2P行业属于老兵），现在还出了“水晶计划”，高科技，但前途未知。

消费分期领域

代表公司：趣分期、乐分期

趣分期2014年4月成立，成立8月后，拿到C轮1亿美金融资；

乐分期也在去年年底拿到由DST领投的亿级美元B轮融资；

消费分期主要面对是高校学生，消费3C产品。切入点非常准确，目标客户明确，后期也为大数据做准备，学生在毕业后依然是稳定潜在客户。美国也有一家类似的公司SoFi，在最近也都获得了十足发展，也得到了大笔融资。

笔者分析，潜在问题：

（一）、学生没有收入，靠家里的生活费。或许信用不错，但属于“瑕疵客户”。

（二）、可能融资金额数据有问题。笔者严重怀疑这两家由于竞争，存在虚假融资公告。

判断理由：那些早期P2P平台巨头到今年三四月才有几家融到近1亿美金左右。后起之秀的这两家公司，笔者不认为牛逼到这种地步。有点类似与当时拉手和窝窝，虚报融资金额情况。

类似企业：滴滴和快滴、58和赶集，竞争激烈，有可能在“一起”。

微信端超级大V理财

代表公司：悟空理财

悟空理财大概在去年九月份成立，母公司是玖富时代，前几天刚刚融资1.1亿美金。

悟空理财是200W粉丝超级大V号，微信端理财。前期靠内容和病毒式传播，获得大量粉丝，也依靠独特的营销方式：一月6%的利率，二月6.5%的利率„最高到13%，让投资人感觉很划算。现阶段发展十分迅速。

笔者分析，潜在问题：

（一）、资金池直接赤裸裸的宣传。“随用随取”的宣传方式，直接宣传资金池模式。笔者也是醉了。虽说不反对吧，也不至于这么宣传啊。

（二）、病毒式营销。把邀请营销用到了极致，外加利息递增的方式（挺恶心的，这么利用人性弱点）。笔者只能称之为“合规的传销”模式。 类似企业：小米，虽然经常被骂，一堆吐槽点，如饥饿营销、毫无创新、专利储备等等问题，但是小米还是火了，挡不住啊！

股票配资方向

代表企业：米牛、658金融

米牛成立于2014年4月份，今年一月获华映资本4980万A轮融资。华映资本负责此领域的是大名鼎鼎的陈宇——江南愤青，众筹1535茶馆。

658金融2014年初，今年4月获天沃科技A轮4000万融资。

随着股市走牛，一路过了4400点，股票配资一路走火啊，行情好，市场好，又是互联网金融热点。发展速度值得关注，值得期待。

笔者分析，潜在问题： （一）、面临经营不稳定风险。这会是牛市，行情好；但牛市完了呢，正常徘徊、熊市怎么办。不能靠天吃饭啊。和普通经济周期不一样，牛市火爆点，其他时候，真不好说。

（二）、政策风险。证监会在4月17日出手限制场外股票配资，随时面临法律风险。P2P股票配资这方面的风险无法规避。

类似企业：快播，发展迅速，深受宅男们喜爱；但政策就是悬挂在头上的“达摩斯利剑”。

学院派、供应链金融领域

代表平台：道口贷

道口贷，2014年十二月上线，清华控股旗下公司发起，基于五道口金融学院互联网金融实验室的研究成果。

这绝对是一家血统高贵的“王子”，贵族气息，出身背景都是金字招牌。平台专注供应链金融，贷款项目的企业也是“清北”等顶尖高校的校友。可能思路理念等，非常值得大家关注，学习这位“王子”。

笔者分析，潜在问题：

（一）、高贵、不接地气，理论派，有点眼高手低。在激烈的争夺大战中，平台难以获得大的发展。

（二）、创始人激励问题。这家平台可以讲，是一家没有“主人的公司”，平台本身关于团队连个CEO都没有介绍，激励问题不解决，没有主人翁精神。

类似企业：特斯拉，高贵但不合中国国情；高逼格大部分人hold不住。

手机移动端方向

代表企业：手机贷、玖富移动金融

手机贷，2013年10月上线，目前获得清科、红杉等超千万美元融资。 位于被忽视的群体—刚刚开始工作的小白，还没有足够能力，但是发展潜力巨大。在掌握他们消费习惯等大数据的情况下，在接下来的岁月里，可能会伴随着各种相关服务。

笔者分析，潜在风险：

（一）、此客户群属于“次级客户”，风险较大，违约概率较高。 （二）、发育较慢，时间周期较长，还面临流失风险。从一个“次级客户”成长几年，当其有能力时，可能需求减弱。 类似企业：人人网，这么好的校园资源，却在毕业后基本就不用了。人人网今日的困境，与其狭窄的战略视野以及天生的定位，密切相关。

这些“小而美”的平台，或许就是写一个细分领域的巨头。犹如电商领域的“聚美优品”、“唯品会”等。 下一个奇迹，或许就是你！