加强自身建设视角下的中小企业融资问题探析:企业融资的论文好写吗

　　中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1003-2738（2012）07-0164-02　　摘要：从世界各国发展来看，中小企业的发展对于国民经济来说都具有非常重要的意义。但中小企业在当前的发展中却遇到了一个非常普遍而严重的障碍，那就是融资难问题。在中小企业融资困难的解决途径中,中小企业自身问题的存在更是不容忽视。本文针对我国中小企业存在“融资难”的问题, 分析了我国中小企业目前自身存在问题, 针对我国中小企业的自身特点,结合中小企业融资困境的实际情况,提出了为解决融资难问题，中小企业自身应如何转变的建议对策。
　　关键词：中小企业；金融支持；企业素质；企业建设
　　一、我国中小企业的融资现状分析
　　在中小企业发展过程面临的困难中,最突出的便是资金短缺,融资困难。在整个社会资金的融通过程中,中小企业是一个较为特殊的融资者群体。一方面,中小企业数量多,分布广,资金需求规模大；另一方面,中小企业资产少,负债能力小,风险大,通过传统融资方式获取资金供给十分有限。相对于大企业而言,中小企业的融资方式更倾向于内源融资,也就是依靠自有资金的投资完成原始的资本积累。然而,随着企业规模的不断扩大,内源融资已经远远不能满足企业自身发展所需的资金量,此时中小企业对外部资金的需求就变得十分迫切。但是,由于中小企业自身实力不足,以及国家金融政策和机构对中小企业存在规模歧视,于是便形成了中小企业“融资慢,融资难”的问题,而融资问题造成的资金短缺也就成为了中小企业未来发展瓶颈。
　　二、我国中小企业的特征
　　第一、数量众多，分布面广。现代经济不仅仅是一种集中化的过程，同时也必然存在着一种分散的过程。中小企业分布范围广泛，几乎涉及所有的竞争行业和领域，除了航空航天、金融保险等国家专控的特殊行业外，广泛地分布于第一、第二和第三产业的各个行业，尤其是集中在一般制造加工业、农业、采掘业、运输业、批发和零售贸易业、餐饮和其他社会服务业等。我国中小企业不仅具有行业分布广泛的特点，还具有地域分布广泛的特点。
　　第二、经营方式灵活，但市场竞争力较弱。一般而言，中小企业所需的资金额和技术力量“门槛”较低，投入小、见效快，而且可以选择的经营项目较多。因而中小企业进入市场比较容易，经营手段灵活多变，适应性强。但是，由于中小企业在生产规模和资本积累方面的劣势，使其劳动生产率较低，生产成本偏高，在市场上缺乏竞争力。其产品和技术大多数属于模仿性质，处于产品生命周期中的“成熟期”，甚至“衰退期”，使产品的市场竞争强度增大，很难与拥有充足资金、成熟技术和销售网络的大企业抗衡。
　　第三、投资主体多元化。我国中小企业既不像大型及中型企业那样多为国家投资兴建，也不同于资本主义国家的企业多为私人投资兴建。而是既有国家投资的国有企业，也有群众集资的集体所有制企业，还有在改革开放中发展起来的由个人投资的个体(私营)企业，及港澳台或外商投资的三资企业、联营企业。
　　第四、资本和技术构成偏低。我国中小企业生存并发展于劳动密集型产业，但在买方市场不断追求产品品质的今天，劳动密集型可能已成为中小企业的发展劣势。我国中小企业缺乏足够的资本积累，创业资本和营运资本都相对匾乏，且资信程度不高，筹措资金十分困难，要适应市场经济的变化，提高劳动产品的科技含量，首要的问题就是解决资本的严重不足。
　　三、融资过程中的中小企业自身存在问题
　　（一）中小企业规模小，抗风险能力弱，经营风险较高。
　　中小企业自身的特点决定了经营上较大的不确定性，具有很高的出生率和死亡率。我国的中小企业脱胎于计划经济，在短缺经济的背景下发展，因此产业结构不合理，存在大量的低水平的重复建设，企业的经营风险相对美国显得更高。上世纪中后期市场超额需求旺盛，中小企业还能在持续高速扩张的市场中获得高额利润，但随着中国的市场经济的逐步发展和产业步入成熟期，扩张速度放缓，大多数中小企业经营管理水平低、生产技术落后和员工素质差的弱点开始凸现出来，加大了企业的经营风险，这些客观因素致使我国中小企业的破产率较高。正由于中小企业具有较高的破产率，对中小企业贷款的风险必然高于对大型企业发放贷款，这势必导致其信用等级的下降，影响中小企业的融资。
　　（二）中小企业财务管理不规范，不利于银行对企业资金的监管。
　　由于中小企业管理水平和员工素质的限制，中小企业的资金管理缺乏规范性，存在大量内部漏洞，企业在对资金的使用上也缺乏计划，往往造成来之不易的资金在运用上的低效率。同时企业财务制度不健全，没有合格的财务专业人员，缺乏详细的资产负债与其他财务信息，财务报表过于简单并缺乏可靠性，使银行无法及时有效地通过对财务报表的分析掌握企业的资金状况。加之中小企业相互之间的贸易往来大多采用现金交易的方式，没有相关凭证，这就进一步加大了银行对企业资金监管的难度。
　　（三）中小企业缺乏可用于抵押担保的优质资产。
　　当前商业银行为降低风险，一般要求企业以优质固定资产作为抵押，而我国的大多数中小企业可用于抵押的资产有限，部分乡镇企业还存在部分资产产权不明晰的问题，因此中小企业很难符合银行抵押贷款的条件。至于担保，目前各商业银行规定只有信用等级在Ａ级以上的企业方可提供担保，而符合担保条件的中小企业很少，使中小企业无法相互担保，只能寻求大企业的担保，增加了中小企业取得贷款的困难。而且，随市场经济的逐步发展，大部分企业风险意识和法律意识都在增强，一般不愿为不熟悉或经营状况不佳的中小企业进行担保，即使担保往往也要收取较高的费用，加大了中小企业融资的成本。
　　（四）部分中小企业的信用观念淡薄，逃废银行债务的现象屡禁不止。
　　中小企业和银行之间的信息不对称使银行无法有效监督中小企业的资金使用状况，中小企业通过制造虚假的交易合同、资产证明等骗取大量的银行贷款，再以不规范的资产评估、资本运作、改制、破产等手段逃废银行债务，给商业银行造成了巨大的损失，使各商业银行不愿轻易对中小企业发放贷款。如北京市某国有商业银行，在与其有贷款关系并进行了改制的 94 户中小企业中，有近半的企业借机逃废银行债务，共涉及本息 94671 万元。商业银行投放中小企业的信贷资产流失严重，不仅危害金融安全，也恶化了社会信用环境，加大了中小企业信贷融资的困难。