[2016-2017年中国冷链物流行业分析报告] 行业分析报告

2016年12月出版

1中国冷链物流现状如何？不均衡，不成熟，基础差 ....................... 4

1.1冷链物流现状一：冷库分布不均，断链问题严重 ....................... 5

1.2冷链物流现状二：行业集中度低，缺乏统一质控标准 ................... 7

1.3冷链物流现状三：基础设施扩容，但人均拥有量仍远较国外低 .......... 10

2市场规模大，增速快，存在细分蓝海机会 .............................. 12

3此轮消费升级将启动庞大冷链市场 .................................... 17

3.1启动开关一：消费能力达标，临近冷链物流“高速增长通道”入口 ...... 17

3.2启动开关二：消费人群结构发生变化，消费观念改变利好冷链 .......... 19

3.3启动开关三：生鲜电商爆炸式发展带动冷链物流需求 .................. 22

4内外结合冷链物流盈利能力有望提升 .................................. 23

4.1冷链企业业务模式与盈利现状 ...................................... 24

4.2外部需求助力盈利提升：整体需求提升+区域和车库匹配能力释放 ....... 24

4.3内部动力：行业服务升级+竞争格局向好 ............................. 27

5相关公司 .......................................................... 30

5.1顺丰速运 ........................................................ 30

5.2锦江投资 ........................................................ 31

图表1：食品冷链产品潜在物流总额（流通商品的总价值）及比例结构 ....... 4

图表2：中外冷链物流运输和流通情况 ................................... 6

图表3：中国冷库分布区域性不均（各地区容量占比） ..................... 7

图表4：中国冷链行业集中度低 ......................................... 8

图表5：中国冷链百强内集中度同样不高 ................................. 8

图表6：冷链物流前百强收入规模（2014年数据） ......................... 9

图表7：冷链物流相关标准 ............................................. 9

图表8：中国人均冷库容量不到美国一半 ................................ 10

图表9：全国冷库总容量增速 .......................................... 11

图表10：冷藏和保温车保有量 ......................................... 11

图表11：2014年冷库容积构成（按储存商品） ........................... 12

图表12：2014年冷库容积构成（按冷藏或冷冻） ......................... 12

图表13：冷链物流市场规模（初级农产品）测算表 ....................... 13

图表14：冷链物流市场规模（初级农产品） ............................. 13

图表15：城镇乡村饮食结构对比 ....................................... 15

图表16：冷冻食品加工固定资产投资 ................................... 16

图表17：冷链物流市场规模（速冻品） ................................. 16

图表18：不同产品冷链要求对比 ....................................... 17

图表19：不同客户冷链要求对比 ....................................... 17 图表20：中日食品供应结构对比：中国易腐食品占比高于日本，但扣除蔬菜后低

于日本 .............................................................. 18

图表21：中国食品供应结构变化-易腐食品占比持续提升 .................. 19

图表22：90后积极参与家庭消费决策 ................................... 20

图表23：80、90后购买因素 ........................................... 20

图表24：2015年最受关注十大焦点问题 ................................. 21

图表25：消费者最厌恶人工食品添加剂排名 ............................. 21

图表26：中国生鲜电商市场AMC发展曲线 ............................... 22

图表27：中国生鲜电商市场交易规模及增长率 ........................... 23

图表28：冷链物流交易额增长（生鲜电商支撑增长下限） ................. 23

图表29：冷链运输与冷库运营成本结构 ................................. 25

图表30：2014新建成冷链园区投资额分布 ............................... 26

图表31：单位库容量冷链车辆匹配中国远弱于美日 ....................... 27

图表32：冷藏保温车辆增速逐步超过冷库增速 ........................... 27

图表33：冷链物流模式以B2B为基础发展B2C ............................ 28

图表34：冷链物流百强中的部分外资或合资公司 ......................... 29

1中国冷链物流现状如何？不均衡，不成熟，基础差

随着居民生活水平的提高，中国冷链物流在需求驱动下得到了持续的发展。基础设施投资力度不断加大，冷库容量、冷藏车数量等基础设施量保持高增速。但由于薄弱的行业基础和不规范的行业环境限制，与发达国家相比服务质量和业务能力仍存在较大差距，行业发展尚不成熟，具体表现在“断链”情况频发，行业集中度低，人均基础设施量仍较低三方面。

冷链物流概述：冷链物流泛指冷藏冷冻类产品在生产、储藏运输、销售到消费前各个环节始终处于规定低温环境下，以保证产品质量、减少产品损耗的一项系统工程。

需要冷链物流商品包括三类：初级农产品（包括蔬菜、水果、水产品、肉制品、蛋奶）、加工食品和药品疫苗等特殊商品。药品和危险品冷链由特定主体运作，且占比重较小。

本文主要讨论初级农产品和加工食品冷链物流，其中初级农产品占到这两类商品市场流通总额的70%。

冷链物流主要环节按顺序包括预冷处理、冷链加工、冷链储存、冷链运输和配送及冷链销售。冷链企业从事业务可主要分为冷库仓储业务和冷链运输配送业务两大类。

图表1：食品冷链产品潜在物流总额（流通商品的总价值）及比例结构