2017年商业银行资本管理办法_从新资本协议角度探讨商业银行押品管理的改进
摘 要：押品是商业银行重要的信用风险缓释工具，新巴塞尔资本协议对押品的分类及管理提出了详细要求，但国内银行在押品的分类及管理方面仍没有相对系统和完善的控制机制。文章从新资本协议角度分析押品对于银行的重要作用，并借鉴国际著名金融机构对押品管理的先进做法，提出当前国内银行提高押品管理水平的相关建议。
关键词：新资本协议 押品 风险管理
中图分类号:F830 文献标识码:A
文章编号:1004-4914（2012）09-166-03
本文所指的押品包括抵押财产和质押财产，属于巴塞尔新资本协议标准法规定的风险缓释工具，是内部评级法中银行自行计量违约损失率的重要基础，与第三方保证相比，在降低信用风险和提高银行资本充足率等方面的作用更为明显。但由于目前国内银行的押品管理机制还不够系统和完善，没有成立专门的职能部门对此进行统一规范指导，信贷人员对相关法律特征和资产评估规范不够了解,致使押品的合法、有效性及登记手续合规性存在一定缺陷，导致部分押品存在评估价值虚高、抵(质)押折率确定不够合理及系统数据质量较低等现象。既影响到风险缓释的效果，也不利于银行新资本协议的有效实施。因此,本文拟就新资本协议角度探讨押品对于银行的重要作用、国际金融机构在押品管理方面的先进经验、国内银行押品管理方面的不足及相关建议进行阐述。
一、新资本协议下押品对于商业银行的重要作用
（一）巴塞尔新资本协议对押品管理的规定
新资本协议中将押品作为最主要的风险缓释工具进行了规定。强调了加强对押品的管理,注重其市场价值变现的便捷性和对押品的定期价值评估等，而且要求银行必须在实际的信贷决策中使用合理的押品缓释计量方法。主要从合格抵押品的确认范围和对资本的要求两方面进行了阐述。
标准法下抵押品范围受到严格限制,只认可金融抵押品。标准法对抵押品的处理分为简单法和综合法。简单法重点在于对抵押品风险权重的确定,其可以直接替换抵押品对冲的风险暴露部分的风险权重。综合法重点在于对抵押品折扣系数的确定,以此反映抵押品价值的波动。新协议规定银行有两种计算抵押品折扣系数的方法:标准化的监管折扣系数使用规定的数值;银行使用自己估计的折扣系数,但须达到监管当局定性和定量要求。并提出了使用抵押品进行风险缓释后监管资本的计算方法。
E*=max{0,[E×(1+He)-C×(1-Hc-
Hfx)]}
E*:风险缓释后的风险暴露;
E:风险暴露的当前价值;
He:风险暴露的折扣系数;
C:所接受押品的当前价值;
Hc:抵押品的折扣系数;
Hfx:处理抵押品和风险暴露币种错配。
内部评级法(IRB)下,对抵押品的合格标准及其在确定违约损失率中的作用进行了规定。初级法下除了标准法认定的抵押品外,其他形式的一些抵押品在满足一定条件的前提下,也视为合格的抵押品,主要包括应收账款、特定的商用房地产或个人住所以及其他抵押品。新协议建议的起点是,对无认定的抵押品抵押的公司、主权和银行的高级债权,违约损失率定为45%,对公司、主权、银行的全部从属次级债权,违约损失率要更高一些75%。对有金融抵押品的交易,有效的违约损失率确定公式:
LGD*=LGD×(E*/E)
LGD:考虑抵押品之前,无担保贷款的损失率;
E:贷款的风险暴露;
E*:标准法的综合法下风险缓释后的风险暴露。
高级法所认可的抵押品范围更广。不论采用哪种形式的抵押品,银行只要证明它能发挥实质性的、一致的和可靠的减少损失的作用,就能在自己的内部测算中予以考虑。同样，只要银行能够用数据等证明其对违约损失率的测算是可靠的,而且与企业业务标准、风险管理的实际情况、和银行所能得到的相关数据(如自己的历史数据等)是一致的,也可以采用与初级法下不同的处理方法。LGD是抵质押品的价值、种类和价值波动、贷款期限、担保、合同条款等基本要素的函数,其测算是一个不断完善的过程。
（二）押品对于银行的作用分析
从上述分析可以看出，押品对于银行而言，主要作用体现在如下三方面：
一是提高借款人的违约成本，降低违约概率。无论只有标准法接受的合格金融抵押品，还是综合法广泛接受的房地产、机器设备等实物资产，借款人获得这些时须支付一定的成本，这些花费或支出就构成了借款人的违约成本。从默顿的期权违约理论来看，当借款人认为违约收益小于违约成本时，除非发生破产清算等迫不得已的情形，借款人不会因此而发生违约。因此，押品的合理设置可增加借款人的违约成本，抑制借款人可能存在的道德风险和逆向选择,最终降低违约概率。
二是减少风险暴露的余额，降低违约损失。从新资本协议来看，押品能在相当程度上缓释风险。当借款人发生违约时，银行通过处置押品所取得的收益，使风险暴露的受保护部分可以获得有效的抵补，降低了违约损失。从新资本协议的相关要求来看，通过使用合格的金融抵押品，可将违约损失降至为零；而使用其他得到认可的押品，也可以有效地降低违约损失率，而且缓释能力多大于第三方保证。
三是降低加权风险资产，提高资本充足率。由于押品的风险缓释作用，对于同样的交易，使用押品缓释的资本要求比未使用风险缓释技术的资本要求低。如：在简单法中，抵押品风险权重可以直接替换抵押品对冲的风险暴露部分的风险权重，合格的金融抵押品可将权重降至为0；而其他抵押品的使用也可有效降低违约损失率，进而降低加权风险资产，提高银行的资本充足率。
四是提高银行的风险控制能力。发生信用风险损失时,押品价值、决定违约损失的回收率、持有押品的成本、回收清算资产的成本与费用影响着违约损失的波动性。加强对押品的管理,区别对待无风险资产类押品和风险资产类押品,考虑作为押品的资产价值的潜在波动,可以准确计量预期损失(expected loss,即EL)与非预期损失(unexpected loss,即UL)。而将EL和UL分解到各业务单位后,可进行以风险—收益为中心的考核。考核的指标是基于资本的风险调节收益(Risk Adjusted Retum on Capital,即RAROC),然后可以设定国别、行业、地区和产品的风险限额,从而准确进行风险定价。押品的价值评定及管理在商业银行风险控制中起着不可或缺的功能。