外资并购国家安全审查【外资并购中的国家经济安全审查问题初探】

　　【摘 要】在当前经济全球化的背景下，外国投资者在华投资方式正在发生悄然变化，从直接投资建厂逐渐过渡到以并购国内企业为主。外资并购对我国经济发展、科技进步等方面具有积极意义，有助于推动中国特色社会主义市场经济的建设。但是，外资并购也可能带来一些消极影响，对我国国家经济安全可能造成的影响就是一个重要方面。本文围绕外资并购在我国引发的国家经济安全问题，研究了美国外资并购国家经济安全审查制度，探讨我国相关制度的完善以及可采取的应对措施，以利于保护我国国家经济安全。
　　【关键词】外资并购;国家经济安全;审查制度
　　20世纪80年代后期以来，跨国并购作为跨国公司对外直接投资的主要手段，己经成为一种世界性的潮流。近年来外资屡屡并购我国国内企业，如凯雷收购徐工、柯达收购乐凯、法国SEB集团并购苏泊尔……外资的投资方式正在悄然发生变化，从直接对华投资建厂逐渐过渡到以并购国内企业为主的阶段。尤其是近年来，外资更将目光紧盯行业知名企业，甚至是整个行业。就在2011年7月11日，全球最大的食品制造商雀巢公司宣布已经和中国最大的糖果公司徐福记国际集团签署了收购合作协议。对雀巢而言，收购新兴市场的知名品牌并获得其分销网络，是其迅速占领该市场的捷径。随着外资并购的频发，围绕“国有资产贱卖论”、“国家安全保护论”、保护民族品牌论”等问题的争议也愈发激烈。
　　1、外资并购和国家经济安全的概念
　　（1）外资并购的概念
　　外资并购是指外国公司、企业、经济组织或个人直接通过购买股权或购买资产的方式并购境内企业。2006年8月8日，商务部、国资委等六部门联合发布了《外国投资者并购境内企业规定》①，该规定第2条明确了外资并购的两种形式：第一种是股权并购，即外资通过购买境内非外资企业的股东的股权或认购境内企业增资；第二种是资产并购，即外资或先设立企业再购买境内资产，或先购买境内资产再建立企业，并最终运营该资产。
　　（2）国家经济安全的概念
　　国家经济安全主要指的是一国经济在整体上基础稳固、健康运行、稳健增长、持续发展，在国际经济生活中具有一定的自主性、自我发展能力和竞争力，不致因为某些问题的演化而使整个生活中具有一定的自主性、自我发展能力和竞争力，不致因为某些问题的演化而使整个经济受到过大的打击或损失过多的国家利益，能够避免或化解可能发生的经济危机。②国家经济安全是其他一切安全的物质基础和决定因素，具有核心的战略地位。因此，国内经济发展的程度，是取得国家间经济博弈胜利的基础。
　　2、外资并购引发的国家经济安全问题
　　（1）形成垄断阻碍民族企业的发展
　　外资公司通过并购中国企业的方式形成对市场的垄断，直接抑制了民族企业的发展。2004年5月，国家工商总局在《在华跨国公司限制竞争行为表现及对策》的调查报告中指出：近年来，跨国公司在中国的垄断状况非常突出。跨国公司正在利用其技术优势、品牌优势和规模优势来扩大垄断地位。③外资凭借丰富的经验和雄厚的实力，提高市场的集中程度，尤其是对重点领域、行业的企业进行并购，使外资借其垄断者的身份，可控制其领域的信息，增加了国家的潜在风险。当外资的市场份额占绝对主导时，不仅控制国内市场，制定垄断严重影响我国民族产业的独立性，最严重的是威胁到我国的经济安全，因此限制外资垄断非常紧迫
　　（2）外国品牌阻碍民族品牌的成长
　　在外资并购中，对引进外资所带来的资金、技术、管理经验等资源是人们一直关注的，但往往却忽略了它对中国民族品牌产生的挤出效应。外资利用国内企业市场意识差、品牌意识不强等弱点，以较低的价收购，很多民族品牌在外资并购的过程中沦陷。我国很多行业的许多知名企业纷纷同外资公司进行合资，但合资后原自有品牌并没有能够借助外资的力量有所发展，反而大部分有较强竞争力的品牌在并购后的若干年后消失，如熊猫洗衣粉、凤凰自行车等。由于外资企业具有强大的实力，利用并购在很多领域里达到了市场垄断的地位，又充分利用其垄断价格，并使用成熟的市场营销策略，在国内市场实行“品牌倾销”，或者是购买中国品牌的使用权，结果“使”而不用，本土品牌被逐渐的挤出市场。
　　（3）使我国自主创新能力下降
　　引进外资在一定时期内有效的缓解了国内的就业压力和资金短缺的问题，使我国的经济得到了快速的发展。但是我国的引资水平却仍旧保持在萌芽阶段，只重视引资数量却对质量视而不见，重视对项目的引进忽视对技术的引进，重视短期利益忽视长期效益，重视高利润但却忽视了对环境的破坏。虽然国内引进外资的能力在不断的提高，但自主创新能力却遭到削弱和抑制，经济总量增加了，但是一些领域的自主创新能力和安全性却持续的下降。
　　3、美国的外资并购国家安全审查制度
　　（1）美国的外资并购中国家安全审查制度的形成
　　1986年，日本电脑企业富士通计划收购美国半导体企业仙童企业，而美国仙童企业恰恰是生产高端电脑芯片的厂商，对美国的国家安全有着举足轻重的影响。因此美国认为，富士通对仙童的收购对美国国家安全有损害。因此美国于1988年颁布了《埃克森-弗罗里奥修正案》，并确立了外资并购国家安全审查制度。该法案规定，外国公司对美国公司进行收购合并或接管时，总统或其指定的代表只要发现存在下列可能危及国家安全的情形，他就有权限制或阻止任何针对美国公司的收购：有明显证据表明进行收购的外国企业可能实施威胁美国国家安全的行为；除《国家紧急经济权利法》外的其他法律没有提供充分而适当的权利保护美国国家安全。④该法案赋予总统在处理外国收购美国企业可能认为对国家安全造成威胁时禁止或限制该行为。但该法案对国家安全审查规定的较为原则，1991年颁布的《外国人合并、收购和接管规定》细化了《埃克森—佛罗里修正案》中的相关规定，对美国的外资并购国家安全审查中的实体和程序都进行了规定，使该制度具有可操作性。之后1993年的《伯德修正案》中对并购方国籍的审查；外国投资委员会向国会报告制度；并扩大国家安全审查标准的范围等等进行了规定。