现代金融学概论-材料:凌江怀金融学概论

《现代金融学概论》

名词解释

第一章

货币：是商品经济内在矛盾发展的产物。

货币是固定充当一般等价物的特殊商品。

1. 能够表现一切商品的价值

2. 具有与其他一切商品直接相交换的能力 3. 体现了一定的社会生产关系

本位币：亦称主币，是按照国家规定的货币单位所铸成的铸币。 铸币：具有一定形状、成色、重量和面值的金属货币。是由货币充当流通手段的职能而产生。 自由铸造：指任何公民都有权用国家规定的货币材料，按照国家规定的货币单位在国家造币

厂铸造铸币，是限制铸造的对称。

无限法偿：即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论

每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方均不得拒绝接受。

第二章

信用：原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约.(意为相信、新任、声誉、恪守诺言等)

● 信用(credit):建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动。（定义为以偿还本金

和支付利息为条件的借贷行为） ● 经济学中的信用专指借贷活动。（从新制度金融学角度，信用的实质是财产借贷或财

产权利借贷）

● 信用活动双方所形成的是债权债务关系, 这种关系的建立以债权人对债务人的信任

为基础。（从信用在市场交易中所显示的隐契约特征分析，信用是基于各种财产的当期或跨期交易，维护交易双方利益的制度规则）

消费信贷：消费信贷是商业企业、银行或其他金融机构对消费者个人提供的、个人和家庭用

于满足个人需求的信贷, 与企业信贷相反。

出口信贷：为促进本国大型设备的出口，一国政府以利息补贴或信贷担保的方法，鼓励本国

银行对本国出口商或国外进口商提供利率较低的贷款的信贷。

第三章

利率：是一定时期内利息额同其相应本金的比率。它是计量借贷资本增值程度的数量指标，

通常用百分号表示。利息率是一种重要的经济杠杆，它对宏观经济运行和微观经济运行都有重要作用。

利息率=利息额/本金*100%

基准利率：指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率，当基准利率变动时，其他利率

也相应发生变化。

差别利率：指金融机构对不同客户的存、贷款实行的不同 利率。

市场利率：指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用. 官定利率：又称法定利率，是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行.

第四章

回购协议：指交易者在出售有价证券以融通资金时，双方签订协议以使出售一方在约定的时

间内按约定的价格购回原证券。

欧洲货币：指由货币发行国境外银行体系所创造的该种货币存贷款业务。狭义：特指在欧洲

一国国境以外流动的该国货币资金，亦即欧洲各国商业银行吸收的除本国货币以

外的其他国家的货币存贷款。广义：泛指存放在货币发行国境外既包括欧洲也包括其他国家银行中的各国货币。

欧洲美元：存放在美国境外的美元。因最初由英国和欧洲其他地区的银行从事这类美元的交

易业务，故称。后境外美元的业务扩展到欧洲以外地区，存放在亚洲及太平洋地区的美元称为“亚洲美元”。这种美元的交易不受美国和交易所在国的国内银行法规的管制。

证券经纪人：是在证券市场交易中充当双方的中介、收取佣金的商人。是指在证券交易所中

接受客户指令买卖证券，充当交易双方中介并收取佣金的证券商。它课分为三类，即佣金经纪人、两美经纪人与债券经纪人。

股票价格指数：股票价格指数是一种股票价格水平的动态数值，是将两个不同时期的数值进

行对比而得出。

股票可转让定期存单：是指银行发行对持有人偿付具有可转让性质的定期存款凭证。 无止期货：

第五章

存款货币银行：习惯上又称为商业银行(我国通常为商业银行) ，以经营工商存款、放款为主

要业务，并为客户提供多种金融服务。它是金融机构体系中最核心的部分，往往以其机构数量多、业务渗透面广和资金总额比重大等历史形成的优势，为其他金融机构所不能替代。

政策性金融机构：是指那些由政府或政府机构发起、出资创立、参股或保证的，不以利润最

大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性融资活动，以贯彻和配合政府的社会经济政策或意图的金融机构。

商业银行：是以获取利润为目标，以经营金融资产和负债为主要内容的综合性、多功能的金

融企业。

投资银行：是专门经营长期投资业务的银行。

投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基

金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。

第十一章

通货膨胀：货币发行量超过了经济发展的实际需要量而导致货币贬值、一般物价水平持续上

涨的一种经济现象。

通货紧缩：货币供应量相对于经济增长和劳动生产率增长等要素减少而引致的有效需求严重

不足，一般物价水平持续下跌、货币供应量持续下降和经济衰退的现象。

隐蔽性通货膨胀：亦称压抑型通货膨胀。指货币工资水平没有下降，物价总水平也没有提高，

但居民实际消费水平却程度不同地有所下降的一种情况。

简答题 第一章：

1. 货币有哪些职能，如何理解货币这些职能之间的关系？

货币职能有：价值尺度、流通手段、价值储藏、支付手段和世界货币。

2. 什么是货币制度，它由哪几个主要要素构成？

货币制度:又称币制，是一国政府以法律形式确定的货币流通结构和组织形式。 要素: 确定货币材料；

规定货币单位（名称、值）；

规定流通中的货币种类（主币、辅币及其规格）； 规定货币的法定支付偿还能力（有限或无限法偿）； 规定货币铸造或发行的权限与流通程序； 规定货币发行的准备制度。。

3. 什么是格雷欣法则，如何理解“劣币驱逐良币”现象？

在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，虽然规定了法定比价，但市场价格高于法定价格的金属货币就会从流通中退出来进入贮藏或输出国外；而实际价值较低的金属货币则继续留在流通中执行货币职能，产生“劣币驱逐良币”的现象，统称“格雷欣法则” 。

假设：当金银法定比例1：15时，若银价跌落，比例为1：16。这时，把金币融化为金块，在市场上按市价换成白银，再把白银铸成银币，再按法定比例换成金币，就可得到1份银的利润。这种情形发展的结果是金币越来越少，而银币充斥市场，这种现象称为“劣币驱逐良币”。

4. 各种货币制度的特点？ （一）银本位制

银本位制是指以白银作为本位币币材的一种金属货币制度。

特点：

本位货币：白银。

自由铸造，无限法偿，可以自由输出入。

白银由于价值不稳定，且不能满足商品生产和交换的需求，逐渐被黄金所取代。金

币本位制

金币可以自由流通，辅币和银行券可以自由兑换金币。 金币可以自由铸造，自由溶化。

黄金可以自由输出入国境。 货币价值的自由调节机制。

（二）金银复本位制

金银复本位制是指金和银同时作为货币币材的货币制度。

特点：

本位币为金币和银币，可自由铸造，自由输出入，自由兑换，同为无限法偿。 与银本位制相比，优点在于币材充足。

是资本主义国家发展初期广泛采用的货币制度。

（三）金币本位制

金本位制是以黄金为本位货币的货币制度。

特点：

金币可以自由流通，辅币和银行券可以自由兑换金币。 金币可以自由铸造，自由溶化。 黄金可以自由输出入国境。 货币价值的自由调节机制。

（四）不兑现的信用货币制度

不兑现的信用货币制度是以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度，这

是当今世界各国普遍实行的一种货币制度。 特点：

国家授权中央银行垄断发行、具有无限法偿能力； 货币通过银行贷款投入到流通领域；

货币不与任何金属保持等价，不能兑换黄金；

国家通过调节和控制货币量，来保持货币流通稳定。 设立纸币发行准备金制度。 5. 货币层次划分的依据？

金融资产的流动性 （货币性，变现力） 视各国具体情况（发展程度） 第二章

1. 联系实际分析消费信用的功能？ ——可以提高人们的消费水平 ——可以促进消费品的生产与销售 ——可以引导消费、调节消费结构 ——可以调节市场供求关系 2. 简述信用工具的种类及其特征？ 直接信用工具与间接信用工具

短期信用工具与长期信用工具、不定期信用工具 无限可接受性信用工具和有限可接受性信用工具 特征：偿还期限、流动性、风险性、收益性 3. 商业信用的特点？

——与特定的商品交易相联系

——具有社会普遍性、自发性和分散性 ——借贷双方都必须是企业

——商业信用直接收实际商品供求状况的影响 4. 银行信用如何克服商业信用的局限性？

商业信用

● 局限性：

——严格的方向性

——商业信用规模的约束性 ——商业信用期限有限 ——信用链条的不稳定性 银行信用

● 特点：

——以银行为信用中介，是一种间接信用 ——信用的一方总是银行（或金融机构） ——银行信用是以货币形态提供的 ——银行信用具有规模经济效应

——银行提供的资金灵活（规模、期限、对象）

银行信用克服了商业信用的局限性，大大扩充了信用的范围、数量和期限，可以再更大程度上满足经济发展的需要 5. 高利贷信用的特点？

● 高利贷的利率其高，且无上限 ● 高利贷没有统一的市场利率 ● 高利贷对生产具有破坏作用

第三章

1. 分析利率发挥作用需要的条件？ 至少应具备以下四个条件：

（1） 市场化的利率决定机制 （2） 灵活的利率联动机制 （3） 适当的利率水平 （4） 合理的利率结构

2. 分析利率决定的 主要理论及其影响因素？ （一）古典学派的利率决定理论

利率是由储蓄与投资共同决定的。

储蓄是利率的递增涵数，投资是利率的递减涵数。 利率具有自动调节功能，使储蓄和投资趋于一致。 特点：

● 古典利率理论是一种局部产品均衡理论。 ● 古典理论是实际的利率理论。

（二）流动性偏好理论

流动性偏好（或灵活偏好）：是指公众愿意持有货币的一种心理倾向。货币作为一种

特殊的资产，它具有完全的流动性和最小的风险性。尽管人们的手持货币不能带来收益，但人们在考虑持有资产的形式上，总是具有对货币灵活性的偏好。 特点：

（1）是完全的货币决定理论，认为利率纯粹是货币现象，与实际因素无关。 （2）货币可以影响实际经济活动水平，但只是在它首先影响利率这一限度之内。 （3）若货币供给曲线与货币需求曲线的平坦部分相交，则利率不受任何影响。（流动性陷阱）

（三）马克思的利率决定理论

● 马克思主义的利率决定理论是从利息的本质出发，认为利息是贷出资本的资本家从

借入资本的资本家那里分割出来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。 ● 利息量的多少取决于利润总额，利息率取决于平均利润，利息率的变化范围在零和

平均利润之间波动。

● 在上述区间里，利息率的高低取决于两个因素：一是利润率；二是利润在借贷双方

之间分配的比例，这个比例主要由资本供求关系及竞争决定。

影响利率的主要因素：

• 资金供求状况

当市场资金供不应求时，市场利率会呈现上升的压力；当市场资金供过于求时，市场利率会呈现下降的压力。

• 平均利润率

当利率高于平均利润率时，资金借贷者将无利可图；当利率低于或等于零，资金贷

出者将无利可图。

• 物价水平

物价水平上升后，名义利率就会因通货膨胀的补偿而随之上升；反之，物价水平下

降后，名义利率就会因通货膨胀的下降而随之减少。

• 汇率水平

通常，本币贬值，会刺激出口增加和外资流入，进而增加国内资金市场上的资金供

给，利率会产生下降的压力；反之，本币升值，会刺激进口增加和资本外流，从而减少国内市场上的资金供给，利率便会产生上升的压力。

• 银行成本

银行以利润为经营目标，要赚取利润，其成本就必须全部通过其收益得到补偿。 • 国际利率水平

对一国来说，若国际利率水平高于本币利率水平，会刺激资本外流，增加套汇、逃

汇活动，导致基础货币回笼，货币供给量减少，本币利率呈上升压力；反之，若国际利率水平低于本币利率水平，会刺激资本流入，导致基础货币投放增加，货币供给量增加，本币利率呈下降压力。

• 中央银行的货币政策。

运用货币政策工具改变货币。当中央银行向刺激经济时，会增加货币投入量；当要

限制经济过热时，会减少货币货币供给。

• 利率管制

利率管制的基本特征是由政府有关部门（如中央银行）直接制定利率或规定利率变

动的上下限。

● 借款期限和风险

借款期限越高，利率就越高 借款人风险越高，利率就越高

3. 在利率分别是20%和10%时，对你来说，明天的一元钱，哪种情况下在今天值得多，那种情况下在今天值得少？ 利率为10%的值得多 第四章

1. 比较分析直接融资与间接融资的优点与局限性？ 直接融资的优点：

● 资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和提高使用效益； ● 由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高；

由于资金供求双方直接联系，可根据不同的融资要求或条件进行组合。 直接融资的局限性：

● 资金供求双方在数量、期限等方面受到的限制比间接融资多。

● 直接融资的便利程度及融资工具的流动性均受到金融市场的发达程度的制约。 对资金供求者来说，直接融资的风险比间接融资大的多。 间接融资的优点、局限性 间接融资的优点：

● 灵活便利；安全性高；规模经济。 间接融资的缺点：

● 割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力； ● 金融机构要从经营服务中获得收益，从而增加筹资者的成本，相对减少了投资者的

收益。

2. 股票价格的决定因素？

影响股票涨跌的因素有很多，大致分为两种，宏观因素和微观因素。宏观的主要包括国家政策、战争霍乱、宏观经济等；微观的主要是市场因素，公司内部、行业结构、投资者的心理等。

a. 经济因素 b. 政治因素 c. 公司自身因素 d. 行业因素 e. 市场因素 f. 心理因素

第五章

1. 简述中央银行在金融体系中的地位？

中央银行是一个国家金融体系中居于中心地位的金融机构或组织，是代表国家统领一国金融机构体系，控制全国货币供给，并制定和执行国家的货币政策，进行宏观金融调控的最高金融机构。 第六章

1. 简述商业银行与非金融性机构的区别？

资金来源和运用不同 信用创造功能不同 监管方式和程度不同 地位和作用不同

1. 商业银行有哪些组织类型，试比较其优缺点？ （1）单一制银行制度

● 商业银行不能设立或限制设立分支行，主要在美国采用。

● 优点：各银行管理层级少，经营具有较高的自主性和灵活性；有利于自由竞争

和开展业务，避免垄断。

● 缺点：不利于银行规模经济的形成；不利于风险的分散化；不利于横向开放性

经济的发展。

（2）分支行制

● 允许在总行之外设立分支行，大多数国家采用。

● 优点：便于使用现代化的经营手段，并形成规模经营，有利于分散风险，有利

于宏观管理。

● 缺点：容易形成垄断，不利于竞争；银行内部的管理控制复杂，难度大。 （3）银行控股公司制

● 指由某一集团成立股权公司，再由该公司收购或控制两家以上的若干家银行。 ● 优点：兼具单一银行制和总分行制的优点，使银行更便利地从资本市场筹集资

金；并通过关联交易获得税收上的优惠；稳定客户关系和资金来源；多种经营，提高竞争力。

● 缺点：容易形成集中和垄断，不利于银行之间开展竞争，并在一定程度上限制

了银行经营的自主性。

2. 商业银行主要从事哪些负债业务和资产业务？ 负债业务：自有资本、各项存款、

借款业务、国际金融市场借款

资产业务：现金资产、票据业务、放款业务、证券投资业 3. 试述商业银行的信用创造与收缩的原理？

信用创造职能是商业银行的特殊职能，它是在信用中介和支付中介职能的基础上产生的。信用创造是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件下，通过发放贷款，从事投资业务，而衍生出更多的存款，从而扩大货币供应量。 第七章

1. 中央银行资产负债表的内容？

中央银行的负债业务：资本业务、货币发行业务、

代理国库业务、集中存款准备金业务

中央银行的资产业务：贷款业务、再贴现业务、

有价证券买卖业务、黄金外汇储备业务

2. 中央银行的社会职能？ （一）作为发行银行的职能

● 所谓发行银行是指它拥有货币发行的特权，是全国唯一的货币发行机构。 （二）作为银行的银行的职能

● 所谓银行的银行，是指中央银行只与商业银行及其他金融机构发生业务关系，充当

“最后贷款者”，并不直接与工商企业和居民发生业务关系。

（二）作为国家银行的职能

● 所谓国家银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国家财政资金

收付，向政府提供融资和代表国家参加国际金融组织，处理国际金融事务。

第八章

1. 什么是外汇，外汇的种类有哪些？

外汇（静态概念）是指以外国货币表示的可用于国际间结算的支付手段。

外汇（动态概念）是指一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债

务关系的一种专门性的经营活动。

种类：自由兑换外汇、有限兑换外汇、记账外汇 贸易外汇、非贸易外汇、金融外汇 硬外汇、软外汇

2. 什么是汇率，汇率的种类有哪些？

汇率：是一种货币用另一种货币表示出的价格，或者说是两种货币进行兑换的比价。 种类：按汇率制定的方法：基础汇率、套算汇率

从银行外汇买卖的角度：买入价、卖出价、中间价 按照外汇成交后交割时间：即期汇率、远期汇率

……

3. 比较直接标价法和间接标价法？

直接标价法：以一定单位的外币作为标准，折算成若干本国货币来表示其汇率。如我国外汇牌价中‘100美元＝800.48元人民币’

间接标价法:以一定单位的本国货币作为标准，折算成若干外国货币来表示其汇率。如伦敦金融时报官方网站公布的‘1英镑＝1.8646美元

两种标价方法，都是针对本币和外币的关系而言。不同标价方法下，本币与外币汇率的涨跌的含义是正好相反的。两种标价方法只是方法上的不同，并没有实质上的区别，是一个问题的两个方面，即两种标价方法同时寓于一个兑换等式之中。 第十章

1. 分析货币政策最终目标之间的矛盾与协调及各国对最终目标的选择？

2. 选择货币政策中介指标的主要标准有哪些？ 长期利率、货币供应量、贷款量

3. 货币政策工具主要有几种，具体包含哪几种方式？ 工具：

再贴现政策：长期（抑制、扶持）

短期（再贴现率的调整、规定何种票据具有向中央银行申请再贴现的资

格）

存款准备金政策：规定存款准备金比率、

规定可充当法定存款准备金的资产、 规定存款准备金计提的基础

公开市场政策：广义（除了在公开市场买卖政府公债和国库券外，还买卖地方政府债

券，政府担保的债券，银行承兑汇票等）

狭义（买卖政府公债和国库券）

4. 影响货币政策效应的因素有哪些，衡量货币政策效应的标准是什么？

第十一章

1. 简述通货膨胀与经济增长之间的关系？

通货膨胀对经济运行的影响：生产、分配、储蓄、流通、消费。 通货膨胀对生产的影响

—通货膨胀破坏社会再生产的正常进行。

—通货膨胀使得生产性投资减少，不利于生产的长期稳定发展。 通货膨胀对分配的影响 —收入分配效应。既定的生产条件下，通货膨胀会改变社会成员在国民收入中的分配比例和实际收入水平。

—资产结构调整效应（财富分配效应）。每个社会成员的资产包括实物资产、金融资产和负债。

通货膨胀对流通领域的影响

• 商品会冲破原来的渠道，改变流向，向上涨快的地方流动，这就打乱了企业之间原

有的购销渠道，破坏商品的正常流动。 • 助长了投机，出现商品在流通领域反复倒手而不进入生产和消费领域的不正常现象。 通货膨胀的“强制储蓄效应”

• 这里“储蓄”暂时是指用于投资的货币积累。

• 强制储蓄效应是指在经济达到充分就业水准的条件下，政府通过向中央银行借债，

造成直接或间接增发货币，从而强制增加全社会的储备总量，导致物价上涨的经济行为

2. 如何度量通货膨胀和通货紧缩？

通胀：消费者物价指数（CPI ） 批发物价指数（WPI ）

国民生产总值物价平减指数（GNP deflator）

通缩： 消费者物价指数、货币供应量(M2)、经济增长率 3. 简述通货膨胀的治理措施？

紧缩性货币政策、紧缩性财政政策、收入政策、增加供给

4. 试分析通货紧缩对经济发展的影响？

经济衰退

失业增加

信用恶化

悲观预期强化

调控效果弱化