理财的逻辑|金融的逻辑

　　没有做任何基金、股票等资产投资，紧紧握着现金的人，就一定不是理财吗？你的物质生活质量好于别人，别人就一定不如你会理财吗？　　首先要搞清楚，理财的目的是什么。其实，理财是与幸福感紧密联系在一起的，拿经济学的术语讲就是要达到效用最大化。幸福感的模型可以描述为：幸福感=财富/欲望。如果一个人“怎么样都快乐”，欲望值较低，或者说能根据现实调整自己的生活预期，那么尽管他拥有的财富不多，也会有很强的幸福感。如果欲壑难填，那么就会总是觉着不幸福。因此，从理财哲学的角度看，理财的目的是平衡欲望和财富，理财就是为了让自己对生活的感受始终处于幸福状态。
　　再者，理财重在配置。大家都知道，投资因配置而对收益的贡献度可达90%以上，远比时机和品种选择要大得多，因此“鸡蛋不要放在一个篮子里”被奉为投资圭臬。当然，配置也有原则，就是投资标的的相关性要小。从更广义的理财角度看，需要将现金类、保障类及投资类（生息类）资产合理搭配。在经济形势不太有利，资产收益不足以弥补风险的时候，“现金为王”就是明智的选择，不见得只有投资才是理财。你能说你每月只做税务规划和消费规划，而没有投资保险或者股票基金，就不是理财吗？理财的本义是你要“有意识”地规划，是不断平衡各种理财工具的“适我性”。
　　理财还有一个显著特点是要具备长期性。理财因人的生命周期而兴起，可以平滑收入和消费。在以年龄为横坐标、收入/消费额为纵坐标的体系里，若缺乏理财思想的指导，你的消费曲线会因收入曲线的波动而被迫波动；而如果有意识地理财，消费曲线会“平均”为基本恒定的水平线。因为你可以在收入不足的前期“借用”后期的钱提前消费，也可以在收入旺盛的时候将前期的钱“贷给”后期使用。至于这条消费曲线有多高，也就是你期望一生达到一个什么水平的生活质量，取决于你对自身人力资本价值的判断和欲望的高低。
　　对欲望、理财手段和一生消费的平衡，构成了理财的基本逻辑。人的生活质量因物质丰裕度而显现层次，但若加入幸福感这个主观变量，这种层次可能就会被重构。因循理财的逻辑，不要就钱而谈钱，你对理财的理解会进入一种全新的境界。“精明理财、快乐一生”，应当是我们的终极追求。
　　本期封面报道《别在遇灾时才想到保险》，再次强调风险规避在理财规划中的基础性作用。用好保险这种“人人为我，我为人人”的古老理财工具，平衡好你“偶遇”的损失和事前支付的保费，也是理财逻辑在技术层面的必须考虑。