中小企业融资风险防范机制初探|中小企业财务分析案例

　　【摘要】化解中小企业融资风险是市场经济体制的一项系统工程，政府、企业和银行必须明确各自的任务和职责，明确各自在系统中的角色，确定影响企业融资的风险因素，进而通过系统化协同控制措施，降低中小企业的融资风险，构建一个“政府、企业和银行构成的三位一体”的风险防范对策机制。
　　【关键词】中小企业 融资风险 防范机制
　　一、中小企业融资风险特征分析
　　首先，中小企业制度管理不完善引发商业银行中小企业融资风险。我国中小企业虽然经营管理方式灵活多样，对市场需求变化的反应也相对迅速，但是在公司的规范化管理、治理结构和制度建设上还是存在很多问题。由于企业制度不完善，导致中小企业内部管理混乱，财务情况不明了，使得银行在对中小企业的融资决策时存在严重的信息不对称。特别是，部分中小企业财务报表用“两套账”的财务做法，这使得企业公布的账目报表不能真实反映企业的经营状况和财务信息，信息的不透明导致银行与中小企业间的缺乏足够的信任。而且，当取得贷款融资后，有些中小企业往往存在恶意改变贷款用途，这些因素都将导致中小企业的信用降低。
　　其次，中小企业管理人员的素质普遍较低，管理观念落后，缺乏对市场潜在需求的研究，技术力量也有限，因此产品的研发能力低，市场竞争力不强，生命周期短。而且中小企业对市场的变化趋势也缺乏预见性，有时候会盲目跟风，带来致命损失。这种种不足都致使中小企业的后劲不足，经营风险高，从而使得中小企业在融资方面面临巨大障碍，融资风险加大，商业性金融机构就会更加谨慎对待。
　　再次，中小企业融资没有足够的抵押物质，融资成本很高，而且缺乏有效的担保抵押。按照目前银行的规定，要贷款必须要有抵押物，可是对于中小企业来说，固定资产积累比较少，机器设备等主要资产又不能纳入抵押品的范围，所以并没有多少东西可以用来抵押贷款，而且，银行往往不认同效益一般的企业担保资格，这使得中小企业难以找到合适的担保人，缺乏有效的担保抵押。
　　二、中小企业融资风险防范对策机制研究——政府作用
　　中小企业在市场中属于“弱势群体”，政府在中小企业融资过程中应积极发挥政策引导和纽带作用：
　　首先，政府应该在法律法规建设上为中小企业融资提供制度保障。积极推进改革当前的企业债券发行和监管模式，鼓励中小企业金融机构适应市场需求，推行中小企业债券核准发行制度，积极创造环境，逐步放宽中小企业债券募集资金的使用限制。积极推行企业债券利率市场化改革，鼓励多种经济成分的民间中小型金融机构的规范发展，加快民间资本融资的改革步伐，引导和规范非正常金融的健康发展。同时完善金融发展的支持政策，对符合产业发展的中小企业实行政府采购，税收优惠和税费减免，并设立中小型企业市场开拓基金，技术创新基金，给企业提供净资产援助等适合中小企业持续发展的一系列措施，引导中小型企业健康的发展。
　　其次，政府应该主导建立起由国家、省、地市三级机构分层次组成的中小型企业融资信用担保体系，建立健全企业信用管理政策体系和中小企业征信评估体系以及社会信用管理体系，不断完善信用担保和再担保体系。实现综合整治社会信用环境、规范中小企业信用行为的目标。同时通过资本注入，风险补偿等手段增加对信用担保公司的支持，对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税，以提高对中小企业提供贷款的比重。
　　再次，政府应该着力为企业和银行搭建面对面沟通和交流的平台，促进银企之间加深了解，增强互信，提振信心。由于银行和中小企业之间存在沟通不畅，信用危机等问题，阻碍了双方正常的交流与合作，地方政府要积极建立平台，为银企增进相互了解提供场所与机会，促进双方合作，让双方在一个优良的金融环境中，在一个以金融为现代经济核心的土壤上，实现共赢。
　　三、中小企业融资风险防范对策机制研究——企业作用
　　首先，完善企业制度建设，优化企业治理结构。中小企业要提高自身的经营管理水平，树立起现代企业经营管理理念，引导企业面向市场，加强管理，建立起适应市场经济的经营管理模式，并且提高企业信息使用和资金管理的透明度，规范企业的财务制度，不断提升企业自身的信用度，获得金融机构信贷评估的较高评价，降低融资风险，增加自己获得贷款的机会，并致力于努力建立长期稳定的银企关系，增强自身的融资能力。
　　其次，中小企业要努力进行产品创新，提高自身的“造血”功能和积累能力，提高技术创新能力，增强产品的市场竞争力，抓住市场发展的机会，加强企业的实力，而且中小企业还要提高服务意识，努力抓住细分市场，满足大型企业漏掉的细分市场客户的特殊需求，占领市场，壮大自身。
　　再次，中小企业的管理者要努力加强自身的理论学习，并结合企业实际管理经验，不断提高自身的管理素质，以增强企业在市场中的预见力和决策能力，减少决策风险，提高企业的生存能力，同时管理者可以在整个企业中更好地发挥统帅作用，使得整个企业始终处于欣欣向荣的状态。
　　四、中小企业融资风险防范对策机制研究——银行作用
　　中小企业融资的高风险性需要银行的共同防范和控制，在我国主要是以商业银行为主的信贷机构。建议如下：
　　首先，金融银行等融资机构应积极完善融资体系，改革现行融资体制，进行制度创新。建立和完善适应中小企业信贷的信用评价和等级管理体系，要加大实地考察力度，重视企业经营状况和财务状况的变化，重点掌握贷款的使用、归还情况。
　　其次，成立中小企业授信部门，发挥融资优势。大型商业银行可以通过成立专门的中小企业授信部门，开发出满足中小企业资金需求特征的金融品种，在中小企业融资市场中取得竞争优势，并利用其自身的资金实力、营业网点、专业优势以及丰富的市场经验，实施有效的控制风险措施，更好地为中小企业提供融资。
　　再次，商业银行要更注重考察申请贷款企业的信誉，不应根据客户愿意支付的利率大小来决定是否贷款，而是把资金贷款给尽管支付利率不高但信誉好的优质客户，从而实现企业和银行利益的双赢。
　　参考文献
　　[1] 孙政.中小企业融资风险预警与控制[D].山东大学，2011.
　　（责任编辑：李敏）