鲁r [改善R&D信息披露监管效果的若干思考]
【摘 要】 R&D信息是衡量企业自主创新能力的重要信息，文章通过研究我国当前R&D信息披露现状及政府、注册会计师、企业在相关信息监管中存在的问题，为改善各主体监管效果提出合理化建议。
【关键词】 R&D信息； 信息披露； 监管
R&D（Research and Developm-ent），中文翻译为研究与开发，R&D信息即与研发相关的信息。随着社会生产力的不断进步，自主创新能力成为衡量一国综合竞争力的核心指标，同样，企业的自主创新能力也已成为形成企业核心竞争力的中坚力量，作为衡量企业自主创新能力的重要信息，财务报告中披露的R&D信息越来越受到各方利益相关者的重视。
一、R&D信息披露的相关理论概述
（一）R&D信息披露相关法规
由于我国创新性研究起步较晚，截至2006年，我国并未就R&D信息的披露作出强制性的规定。新会计准则出台后，我国首次对自行开发的相关无形资产的确认、计量、摊销及披露等问题作出了明确的规定。《企业会计准则第6号——无形资产》（2006）中明确要求区分研发费用性支出及研发资本性支出，将可以资本化的无形资产的相关信息进行披露。中国证监会也在《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2010）中明确规定披露研发相关人员、研发能力及研究与开发阶段划分标准的信息，增加研发支出占主营业务收入比重、无形资产占总资产的比重、内部研发形成的无形资产占无形资产期末账面价值的比例及本期开发支出占研究开发项目支出总额的比例等指标。
（二）R&D信息的披露方式
按照新无形资产准则的规定，现行上市公司进行R&D信息披露大体可分为以下三类：
1.在相关财务报表中列示
在资产负债表中的“开发支出”明细下列示，或在现金流量表中以“支付的其他与经营活动有关的现金”等明细中列示。但在资产负债表中列示的金额只反映实现资本化的研发支出金额，而现金流量表的编制采用的是收付实现，在“支付的其他与经营活动有关的现金”项目仅能反映当期与研发相关的资金收支情况，无法从整体上反映研发资金的收支情况。
2.在财务报表附注中列示
财务报表附注中在“无形资产——（企业）研发投入”、“无形资产——（企业）研发支出”、“管理费用”、“支付的其他与经营活动有关的现金”或“管理层讨论与分析”等部分列示。但在财务报表附注中进行相关披露并没有具体的规范，各上市公司从披露形式到详细程度都没有统一的标准。
3.在管理层说明性文件中列示
在管理层说明性文件中列示主要指在董事会报告中的“公司经营情况”等部分说明。但是在这些部分进行描述时并没有具体的规范可循，披露形式及详略程度较为随意。
（三）R&D信息的披露质量
在以科技为先的今天，信息质量的高低左右着人们对经济发展的判断，自主创新作为现代经济活动的一个分支，信息贯穿于其始末。从创新方案的构思、制定、审核到创新项目的具体实施、控制、后期反馈及结果评价分析，处处离不开相关信息的披露与反馈。但薛云奎（2001）、梁莱歆（2007）、王宇峰（2011）等学者通过统计发现，我国上市公司R&D信息的披露质量虽有改善，但仍有较大提升空间。究其原因在于企业对提高R&D信息披露质量的重要性缺乏认识，从而导致企业处于被动披露的状态。这是一个需要企业和政府共同努力解决的问题。
二、R&D监管中存在的问题
（一）相关法规不明，政府监管存在漏洞
近些年，为实现由“中国制造”向“中国创造”的改变，推动产业结构调整、改变经济增长方式，我国花大力气鼓励有能力的公司进行自主创新。在这样的背景下，我国相关法规仅就与已实现资本化的创新性活动相关的基本情况、资金情况的披露作出明确的规范和指引，但对未实现资本化的相关研发活动的人员情况、资金使用情况、披露则没有强制性规定。与此同时，我国就创新性活动的相关信息的披露规定仍有待完善，对于衡量企业研发投入强度、R&D投入能力、投入与产出效果的相关指标的披露还没有具体规定。政府监管虽在一定程度上防止了相关单位的商业秘密不被泄露，保护了其竞争优势，但也在一定程度上造成了创新活动的投入与产出经济效益的实现率低下。
（二）审计环境竞争激烈，注册会计师独立性受到冲击
作为企业相关信息对外披露的监管者，注册会计师因其特有的独立第三方地位而具有不可替代的优势。但当前注册会计师行业竞争激烈，虽然我国经济总量居世界前列，但大大小小的国外及本土事务所不断涌入，且不乏强强联合者，这使得注册会计师行业的竞争非常地激烈，加之“四大”事务所在世界经济上的固有影响力，其在业务质量和业务数量上的优势是国内事务所不可比拟的，这使得留给国内事务所的市场份额更加少，也在一定程度上加剧了注册会计师行业的竞争。这种竞争不仅威胁注册会计师的独立地位，影响其执业质量，更使得其作为独立第三方的监督职能难以发挥应有的作用。
（三）竞争优势与利己信息之间的权衡
作为企业自律的重要监督机制，企业内部控制是增强企业R&D信息披露质量的重要保证。企业管理层作为内部参与者在信息不对称中具有内部优势。创新性成果一般可使企业在该产品市场抢占先机，从而在行业竞争中占据有利地位，对外过多披露R&D相关信息，有可能会泄露创新性成果的商业机密，进而被竞争对手效仿，使企业的竞争优势丧失；然而，在知识经济飞速发展的今天，R&D相关信息的披露会使信息使用者对企业未来经济活动的预期持乐观态度，有利于企业在资本市场上进行融资及股价的平稳上涨。在当前紧缩银根、控制贷款的情况下，这样的利好信息对企业进行融资是十分重要的。在保持竞争优势与披露利好信息之间，企业自身在权衡利弊，而在这种权衡中，企业内部与信息披露监管相关的控制机制在执行中会出现摇摆，从而降低监管效果。
三、改善R&D信息披露监管效果的建议
（一）完善相关法规体系，细化披露规则