依托于互联网的金融新模式浅析_互联网金融是依托互联网来实现

　　互联网在我国已经经历了二十多年的发展，根据中国互联网络信息中心（CNNIC）第二十九次《中国互联网发展状况统计报告》（2012年1月），“截至2011年12月31日，中国网民数量达到5.13亿，全年新增网民5580万。互联网普及率较上年年底提升4个百分点，达到38.3%。同时，中国手机网民规模达到3.56亿，占整体网民比例为69.3%，较上年年底增长5285万人”。
　　以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对人类金融模式产生根本影响。在这种金融模式下，因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，信息不对称程度非常低，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及全款支付直接在网上进行，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。
　　在这种金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交网络降低信息处理成本，资金供需双方直接交易，可达到与现在资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长同时，大幅减少交易成本。
　　金融新模式遇到的问题
　　网络金融产品创新有待完善
　　一是网络金融创新产品不够丰富。目前国内各金融机构网络金融产品比较雷同，机构之间吸纳性创新多，原创性创新少，“创新”特征不明显，亟待开发出更多有特色的、适合于网络运作特点的新金融产品。二是金融业内部偏重金融产品外延式的数量扩张，而对内涵式质量提升重视不够，对已发布的网络金融产品的人性化改造跟进不足或跟进不及时。三是网络金融创新对目标客户需求针对性不强。中国的网上银行客户更具有代表性，但我国金融机构在进行产品设计时未进行有效分层，导致开发出的产品在贴合客户需求方面存在欠缺。四是网络金融创新产品盈利性不强。网络金融在兴起之初是传统金融方式的补充，创新产品在发布过程中更多重视数量而非创利能力，随着网络金融服务向纵深发展，对产品的创利能力提出更高要求，国内网络金融产品仍有较大提升空间。
　　网络金融人才问题
　　网络经济时代，人力资源是最宝贵的资本，而在国际互联网和金融这样两个高知识含量产业的结合点——网络金融业务中，更需要高素质人才，而在这个结合的网络金融领域中，既精通网络知识又精通金融学的人才极少。并且，把网络和金融相结合起来创新，也需要一个过程。我国在职培训人员的素质则普遍不高，加上金融机构不重视对员工的再教育和培训,基于这些因素造成能胜任网络金融工作的高素质员工严重缺乏，也不利于网络金融的发展。
　　互联网金融新模式带来的安全隐患问题
　　由于互联网金融的虚拟，开放性等特征，使得这种模式存在着来自各方面的安全隐患。
　　1、计算机的硬件和软件故障。主要依托于电脑终端的网络金融活动电脑硬件的正常与否会给网络金融带来很大的影响。计算机系统停机、磁盘列阵破坏等不确定因素，成为网络金融业务的安全隐患。计算机网络软件系统的完善与否是网络金融的一个重要的安全保障，完善的系统可阻止来自网络黑客的恶意攻击，可避免通过漏洞和缺陷而非法入侵主机，窃取信息和恶意发送假冒邮件之类的行为。木马、垃圾邮件、恶意病毒等互联网访问极易带来网络安全问题，是网络金融所面对的最大的一个安全性问题。
　　2、业务操作中的安全隐患。
　　信用风险，交易者在合约的到期日不完全履行业务的风险，网络金融在增加市场运行过程及结果的透明性方面减少了交易者之间的信息不对称，但同时增大了交易者之间在身份确认。信用评价方面的信息不对称。
　　资金的流动性问题。资金流动性问题指的是网络金融机构所储备的资金不足以兑换客户所需，其资金额小于客户电子货币所需额，而出现的资金流动性问题。问题的大小与发行的规模成正比，与金融机构账户余额成反比，即发行规模越大，该风险也会越大，余额越多，则风险相对降低。
　　支付和结算问题。网络金融交易中的支付和结算，由网络金融的开放特性，决定了该种支付和结算系统是全球化的，其业务环境是跨国跨地区的，这种国际化的结算势必要比以往的传统金融风险更大，因为进行跨区域的交易，交易数量往往会因为所覆盖范围广而变得巨大，在支付和交易时，如果其中某个地区出现金融网络问题的话，那么，受影响的可能是一个地区，也可能是一个国家，甚至在全球范围内都可能造成影响，所带来的经济损失也就无法估量。
　　3、政策法规风险。主要是指目前网络金融立法相对落后和模糊而导致的交易安全风险问题。目前的金融法如银行法、证券法、财务披露制度等的框架主要是基于传统金融业务，与很多发展网络金融的国家普遍存在的情况一样，我国亦缺少有关网络金融的配套法规，且网络金融还处于刚起步阶段，相应的法规相当缺乏，诸如身份认证、合同合法性认证等方面的法律法规尚不完善。
　　对于金融新模式的几点建议
　　夯实信息技术和产品研发基础强化创新
　　强化科技先导意识，把金融创新与科技建设有机结合起来。将分散在各机构、各部门的数据资源予以整合，实现整个金融系统业务数据和管理信息在物理和逻辑上的摆放和集中，建立起共享性的综合数据库，为网络金融创新提供先期基础保障。理顺产品研发机制，明确网络金融创新产品部门的职责分工，建立完善的金融创新组织机构。整合产品创新流程，金融机构各业务部门之间、业务部门与技术部门、技术部门之间、技术部门内部要创建有效沟通的协作机制。
　　网络金融安全的风险控制
　　提高硬软件的制造和开发技术。面对计算机硬件所出现的问题，最好的解决方案就是提高硬件性能，迅速缩小与发达国家之间的差距，提高关键设备的安全防御能力。提高经营水平和业务操作能力。改变我国网上金融业务目前过于显著的初级特征，不仅应在网上进行销售活动，还应有许多其他的金融业务，比如信托业、高保险业在网上的所占比例，改变现有的不平衡局面，才能整体推进网络金融业的发展。同时，提高业务员素质，提高其业务操作水平，尽可能避免操作失误而带来的问题。
　　加强监督，建立专门的指导和管理机构
　　目前，中国人民银行承担了大部分网络金融发展的宏观指导任务，但是网络金融的发展需要金融业与信息业等相关产业的共同努力。美国和许多欧洲国家早已认同了电信、有线电视及计算机三网融合的必要性调整了产业管理政策以适应产业融合的趋势并成立专门机构采取跨部门跨行业的一体化管理模式，以充分发挥各产业在网络金融发展中的作用。我国也应该适时成立专门政府机构在中央银行的协助下加强对网络金融发展的宏观指导，尽快制定符合国情的市场准入标准等规则促进我国网络金融的协调健康发展。
　　增加提供信息的种类，打造全能型的信息发布平台
　　目前各类互联网信息发布平台提供的产品都还是以股票和基金为主，随着中国市场的外汇、期货、债券和期权等其他金融产品逐渐的发展，现有的模式必定会与时俱进，也必定会有新的市场进入者携新的专业特长领域进入这个市场来瓜分这块蛋糕。现有企业的优势在于，品牌已经被大多数的用户所熟识，客户也具有一定的粘性；落后品牌的可能性在于可以开展自主研发、并购、合作等多种方式，完善自己心的产业链，在新的领域打一个翻身仗。市场就是在这种相互竞争之中发展起来的。
　　（作者单位：安徽大学经济学院）