财务分析中公允价值的意义及其计量:公允价值计量研究背景和意义

　　摘要：公允价值具有满足会计目标、符合资产计量的核心地位、符合权责发生制的会计确认、公允值符合会计的本质等特点，能够提高财务信息的科学性，对资产计量有一个准确的评价，能够科学反映金融资产和负债的实际。要保证和提高公允价值的可靠性，应该选择科学的市场输出变量和确定正确的调整方法。
　　关键词：财务会计　 公允值　 市场变量
　　
　　会计计量基准有两个方面，一是历史成本，二是公允价值，这二者是财务计量基准。采用历史成本进行会计计量，是目前财务工作的主流方式。这种方式反映的是企业资产或者负债过去的价值，是一种“过去时”的计量方式，但是对于目前的评估和未来的预测则显得乏力。找到一种新的会计计量代替方式，就成为一项十分紧迫的任务。
　　一、公允价值的意义
　　（一）满足会计目标的要求
　　会计目标在财务报告体系中具有重要的意义，对财务信息具有指引方向的功能。财务报告的目标就是反映企业真实的财务情况，向信息使用者提供决策的重要而科学的依据。最新颁布的国家会计准则，明确规定了财务报告是向信息使用者提供真实的企业财务状况、经营成果和现金流等经营数据。瞬息万变的市场环境，使一切都处在变数中，激烈的竞争导致了资源价格的变化，历史成本计量不能反映目前资源的价格，只是证明获取时的价值，至于经济资源的真实价值及其变动情况则难以体现。而公允价值计量方式则是以交换价格作为计量基础，同时对现金流进行评估，能够较为真实和科学地表述企业的财务状况，体现企业的经营成果，为投资者提供经济资源变动的真实信息，同时还能够预测未来企业的现金流量信息。而这些信息都是决策者能够利用和参考的。
　　（二）符合资产计量的核心地位
　　资产计量是财务工作的核心内容，美国FASB财务会计概念结构就把财务的核心工作确定为资产的计量，从资产的概念出发，进行资产确认、计量和报告以及资产负债表的结构内容。我国的会计准则也模拟这一理论，把资产的计量作为财务管理的核心内容。同时规定资产的概念，是企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源就是企业的资产。这一规定突出了资产的地位，忽略了成本的倾向，强调的是资产的价值。这个资产可以在未来一段时间内，为企业创造利润，形成一部分现金流，是一种可以利用的资源。公允价值的应用，就是突出企业资产的现行市价或未来现金流量，把现价资产替代历史成本，这很符合资产计量的需求。财务计量中的公允价值，才可能真实反映企业现有资产的未来效益，正确评估资产的价值，所以说公允价值符合资产的界定概念。
　　（三）符合权责发生制的会计确认
　　会计确认在财务工作中是一项重要内容，在交易和事项发生时，需要会计确认。在某个项目正式按要素予以记录并按要素的项目计入财务报表及其合计中时，需要会计确认。会计确认对于一项资产或负债，所发挥的作用不仅是记录该项目的取得或发生，与此同时还要记录该项目随后的变动。这样就确定了权责发生的使命，在企业进行交易时所产生的发生现金后果的事项和情况会影响企业财务。权责发生制记录上述事项发生的时期，不只是局限在现金的收付时期，而是能够反映要素随后的变动情况。新会计准则将权责发生制作为会计确认的基准条件。进行会计确认和计量时，公允价值是基于现行市价和未来现金流量的现值进行计量的一种方式，公正地反映要素的取得及其随后变动的情况，不完全重视初次确认的要素。因此我们说公允价值计量属性，对于权责发生制的会计确认是一个奠基性的行为。
　　（四）公允值符合会计的本质
　　所谓会计的本质一直以来就有很多的界定形式，而且也一直存在争议。会计概念在理论界的界定一直存在很多观点，有人认为会计是管理活动，是控制的方式，是为决策者提供信息的原始条件，也是一门科学。会计的职能就是信息的反应，企业经营状况的反应，财务信息和数据就是为管理者提供决策作参考，所以会计的职能中最核心的内容就是反映职能。财务工作的一个重要特征就是反映性，是反映企业的真实经营状况，以及经济活动的历史。企业的历史性和实务性，决定了它是一个信息系统，职能是为企业提供历史的经营数据和信息。公允价值的计量，就是企业财务信息的真实而科学的反应，因此说公允价值的使用符合会计本质。
　　二、应用公允价值的优势
　　现代财务理论认为，公允价值会计能够提高财务信息的科学性，真实反映相关因素，对于既往的和当下的资产计量有一个科学的评价，真实反应会计信息，科学反映金融资产和负债的实际。企业财务报告的一个重要职能是为企业的决策者提供重要的参考，
　　这个参考数据必须保证其可靠性和相关性两个重要因素。所谓相关性就是与财务报告使用者的经济决策相关，使决策者了解企业经营的历史和现在，能够根据财务提供的数据信息对企业的发展及投资情况做出正确的判断，对企业的财务情况做出正确的预测。而这个预测的可靠性取决于财务信息的准确性，信息的预测价值、反馈价值和及时性等因素都要求财务信息的准确。公允价值的提出，是财务信息的一个进步，是提高财务相关性质量的重要方法，属于财务的计量属性，也体现着财务会计的发展方向。
　　上个世纪的80年代，金融机构曾发生了储蓄和贷款危机，那时的财务计量就是采用的历史成本会计。这种计量方式暴露自身的弊端，不能真实而迅速地反映银行企业的财务状况，对于兼容风险的规避功能没有发挥出来，因此也就无法预防和化解金融风险。而采用公允价值会计，利用这种计量方式，则可以具体而客观地反映当前经济条件下被投资公司资产与负债的真实情况，而且还进一步强调了假定交易及其价格的市场化。公允价值的应用使交易价格成为市场参与者对资产或负债价值客观评价的一个重要手段，同时财务的反应属性，也反映市场对金融工具中的未来现金流量净现值的估计情况和交易的实质，进一步确保了财务报告内容对决策者可信度。
　　三、公允价值的计量
　　在我国会计准则中，一般将公允价值计量分为三个主要层次：第一个层次是在活跃的市场上有相同资产或负债的报价信息时，使用该报价信息所估计的公允价值；第二个层次是在活跃的市场上没有相同但有相似的资产或负债的报价，这种相似的报价可用来进行公允价值的估计，但应当调整相同与相似之间的差异；第三个层次是在第一个层次和第二个层次的估计尚不可能时，则应用估值技术方法进行公允价值的估计，包括市场法、收益法和成本法等。在各个层次中，第二和第三个层次带有明显的估计性质，第一个层次的计量依据最为客观。
　　我们都知道，公允价值是估计价格的形式，然而，市场经济体制下，资本市场在资源分配中占有主导地位，能在这种情况下保证财务计量的客观性并非易事。尽管如此，能够保证客观性的成本计量属性难以保证会计目标的实现。所以需要一种能够提高会计信息相关性的计量方法代替历史成本的计量方法，于是公允价值的计量方法成为一种趋势。企业财务的相关性是以信息数据的客观性为基础，只有具备客观性才能有相对科学的财务信息，公允价值计量过程中，重要的一点是要保证会计信息相关性，而这一目标是以其客观性为前提条件的。
　　综上所述公允价值计量的三个层次的宗旨归根结底就是：保证和提高其计量的客观性，为此，应该做到两个方面。
　　第一，应该选择科学的市场输出变量。选择合理的输出变量，就是为公允价值调整做基础工作，合理的市场输出变量是确定公允价值的目标。市场输出变量的确定，应该以会计信息披露的目标为出发点，以满足会计信息的相关性为目标，体现财务计量的客观性。
　　第二，确定调整方法。市场形势瞬息万变，对市场变量的调整也是财务计量客观性的一个体现，是想方设法使市场变量与公允价值之间的差异实现最小的方式。合理确定调整方法，是保证会计计量从市场变量走向公允价值的条件，不能合理确定调整方法，便无法保证信息的客观性，即使做到了正确选择市场输出变量，也不会产生客观效果。所以我们说调整方法和市场输出变量的确定是保证公允价值计量客观性的重要因素。
　　参考文献
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　　②陈茜. 金融危机背景下的公允价值计量[J]．财会月刊，2009(26)
　　③纪晓明，贾守华．金融危机下公允价值计量问题探析[J]．会计之友(上旬刊)，2009(06)
　　④费伦苏. 美国金融危机中对公允价值会计的争论和思考[J]．交通财会，2009(06)
　　（朱小丽，北京邮电大学世纪学院教师）