【银行国际化崛起新时代】 人民币国际化的利弊

　　从国际环境来看，自上世纪80年代以来，世界经济和金融格局已经发生且正在发生着两大深刻的历史性变化。　　一是全球化。到2007年以前，随着东西方冷战结束和新自由主义的胜利，自由资本主义和经济全球化浪潮席卷全球，银行国际化达到前所未有的水平（无论资产规模、业务范围，还是全球化的程度）。2008年世界性金融危机爆发，跨国银行遭受巨大损失，全球受挫。同时改革现行国际经济金融秩序、加强国际金融监管的呼声高涨，跨国银行经营模式及行为将出现一定的变化，但是经济全球化、银行国际化趋势却不可逆转。
　　二是大变局。2008年以后，国际金融危机使得欧美国家的经济金融遭受重创，国际地位下降，而以金砖国家为代表的新兴大国开始崛起，世界政治、经济和金融重心开始出现由西到东、由北到南的大变局趋势。
　　2010年，发达国家对全球经济增长的贡献率由1990年的88.6％降至30％，金砖四国的贡献率由-0.6％上升至60％。
　　回顾历史，这次大变局可以说是第四次大变局。清末，西方崛起，中华帝国主导东方世界的格局被打破。时有重臣李鸿章哀叹：“三千年未有之大变局”，可谓是第一次；第二次大变局是“二战”以后，美国崛起，东西方冷战，中华人民共和国成立；第三次是20世纪90年代，苏联解体，美国独霸，自由资本主义席卷全球。时有美国学者弗朗西斯·福山宣称“历史的终结”；第四次是2008年金融危机以后，西方衰落，东方开始崛起。立足中国视角，可谓世界经济正处于又一个“二百年大变局”的转折时代。
　　从中国来看，自2001年入世以来，尤其是2008年国际金融危机爆发以来，中国经济快速融入全球，成为全球经济的重要组成部分，同时加快崛起，成为世界第二大经济体、第二大贸易国、第二大外资流入国、最大外汇储备国；中资银行相继完成股改上市，现代商业银行制度建立，竞争实力不断增强；客户国际化，人民币国际化，同业竞争国际化和监管要求国际化，推动中资银行国际化，开始进入向国际化崛起的时代。
　　但是，由于中国国际地位和影响力仍然有限，银行国际化人才、经验和管理能力不足，国际形势动荡多变，银行国际化仍面临较大挑战，如何看待国际化、国际化需要什么条件、如何实施国际化、确保国际化成功等问题。这些不仅是理论问题，更是时代的呼唤和银行发展的现实要求。
　　
　　国际化应具备的条件
　　从历史上看，银行国际化由来已久。自19世纪以来，世界银行业先后爆发了三次全球化浪潮，分别是19世纪30年代、20世纪60年代到80年代、20世纪90年代，其中领导者分别是英国银行、美国银行和日本银行、西班牙银行，各领风骚数十年，许多银行崛起为全球性大银行。
　　在经济全球化、金融自由化、社会网络化、世界逐渐成为“地球村”的背景下，银行国际化已成为常态。各国银行国际化异彩纷呈，潮起潮落，有失败者，也有成功者；有规律性，也有特殊性，值得分析、思考和借鉴。
　　从理论上看，银行到海外设立机构开展业务，与当地银行竞争，要实现大于成本的预期收益，要具备当地银行所不具备的某些特殊竞争优势。
　　其中，国际化收益包括扩大资产规模和经营范围，深化与客户的合作关系，分散风险，学习国外先进技术经验，提高竞争力和收益等；国际化成本包括投资成本、跨国管理协调成本及各种经营风险。
　　有关理论分析内容庞杂，中国古代哲学有关“天时、地利、人和”的观念来源于《易经》，博大精深，又大道至简，揭示了一个研究对象生存发展过程中所面对的时间、空间和人文环境三个不同的侧面和影响因素，可以借鉴运用于银行国际化崛起分析。
　　其中，所谓天时是指银行国际化的时机、政治经济基础和氛围，对银行国际化扩张是否有利。具体包括：东道国外资政策放宽，为外资银行提供发展机遇；母国政治和经济实力增强，国际地位和话语权提高，经济全球化高涨，以及政府支持银行国际化，为银行国际化提供经济基础和政治保障；母国货币升值，成为国际货币，银行国际业务增多，经营成本降低；母国银行业发达，资本市场活跃，使银行有较强的竞争能力和融资优势。
　　所谓地利是指银行对东道国市场较为熟悉，东道国拥有区位优势，经营环境有利，业务机会和增长潜力较大。
　　所谓人和是指银行在长期经营发展过程中积累形成的内在竞争优势，主要是由经营者衍生出来的核心能力优势，是一系列知识和技能的结合，表现为战略决策能力、跨文化组织管理能力、技术和产品创新能力、风险管理能力等。同时，银行特有的资源优势，如规模经济优势、客户关系优势、技术和产品优势、资金成本优势、品牌声誉较高等，尽管与天时条件有关，但却是银行长期经营发展的结果。因而也归为人和因素。
　　从根本上讲，卓越的领导者、国际化的人才团队、有效的用人机制、先进的企业文化和国际化经验是“人和”条件的本源和最终决定因素。
　　
　　国际化的历史经验
　　考察三次银行全球化浪潮中英国跨国银行、美国跨国银行、日本跨国银行、西欧跨国银行相继崛起衰落的故事，可见它们崛起的共同特点，即都属于发达国家银行的国际化，与经济崛起、国际影响力扩大等因素密切相关。但各国情况不尽相同。
　　其中，英国、美国作为一个时代的全球霸主，其银行国际化崛起具有较充分的“天时、地利、人和”条件，因而全球化水平最高，持续时间最长。
　　如英国跨国银行在19世纪和“二战”以前，一直是全球跨国银行的领导者，直到“二战”以后地位下降，但跨国银行海外资产占比维持在40％左右；美国跨国银行自“二战”后崛起，1979年有跨国银行151家、海外机构1157个，均超过英国。20世纪70年代，多数银行海外资产占比和利润占比都达50％左右。20世纪80年代降至30％左右。而日本银行国际化崛起只有有限的天时（经济崛起和泡沫经济）和银行资源优势（客户关系和资金成本优势），随着泡沫经济破灭和亚洲金融危机，国际化衰退不可避免。1990年日本跨国银行海外资产占比升至34％，2000年降至27％。