产能过剩条件下的企业扩张行为分析_扩张行为
本文对产能过剩条件下的企业扩张行为进行了理论和实证分析。研究发现，在产能过剩的条件下企业仍然继续扩张的主要原因在于，一方面市场需求的持续增加激励企业不断扩大规模；另一方面，在产能过剩后，产业政策对企业生产规模的限定起了反向激励作用，使企业规模不断扩张，从而使产能过剩不断加大。最后，在研究分析基础上得出了相应的结论，并且提出了适当的建议。
[关键词]产能过剩；企业扩张；市场需求；产业政策
[中图分类号]F272 [文献标识码]A [文章编号]1004－518X(2012)03－0182－04
何记东(1973－)，男，江西财经大学产业经济研究院博士生，主要研究方向为产业经济理论与实践；史忠良(1944－)，男，江西财经大学产业经济研究院教授、博士生导师，主要研究方向为产业经济理论与实践。(江西南昌 330013)
根据古典经济理论，企业的扩张行为源于在竞争中对最大利润的追逐，只要企业的经济利润超过正常利润，企业就会持续扩大产能以求进一步获得更多的利润，直至边际收益与边际成本相等时为止。一般来讲，当某个产业出现产能过剩时，亏损的企业会缩小产能，以避免后期更大的亏损。然而，对于当前我国制造业中大部分产能过剩的企业，它们并没有缩减产能，反而出现了产能普遍扩张的现象，原因何在?本文以钢铁产业为例，研究发现，市场需求的长期性和产业政策的反向激励是当前我国产能过剩情况下企业仍然继续扩张的两个主要原因。
一、激励与扩张
如果产能过剩，企业的最优反应一般是在下个生产周期缩小生产规模，乃至从该产业中退出，从而减少企业亏损。但是在产能过剩条件下，企业还在继续扩张，其背后应存在着扩张的激励因素，使其预期如果缩小生产规模乃至退出，其未来收益会小于扩张带来的收益。对于企业扩张的因素，笔者通过研究发现，除了体制和管理层效用最大化的激励因素外，还存在着市场需求和产业政策等因素。
(一)市场需求下的扩张
企业进行经营决策，是依据当前和未来市场的需求，如果当前市场波动使企业的产能未能得到充分利用，但预计未来市场需求会增加，那么在此情况下，企业仍然会扩大生产规模。为了说明这一情况，假定：企业资本增量为K，且分布密度为f(k)，企业资本变化所带来的企业产量净收益为函数G(k)，那么：
EG(k)=∫T0G(k)f(k)e-rtdt
如果EG(k)>EG(0)时，说明企业决策人员认为未来需求的增加，会带来企业长期利润的增加。因此，追求长期利润最大化的企业会在原有规模基础上进行扩张，而不在意当前的产能是否过剩。
如果EG(k)0时，说明企业决策者认为未来需求的增加带来的企业规模扩张不会增加收益，企业会在原有基础上保持规模不变，企业面临的只是短期内的产能过剩和产品过剩。
以上分析说明，在市场需求增加的激励下，企业虽然目前出现短暂的产能过剩，但仍可能会有投资扩张的冲动。如果企业是多产品或联产品生产者，那么这种扩张一是保持原有产品结构不变的资本扩张，另一种是调整原有产品结构的扩张。无论哪一种，只要未来市场需求增加保持的时间足够长，企业可能会进行规模扩张，从而使产业产能进一步增加。
(二)政策激励下的扩张
产业政策的激励对企业的影响体现在两个方面：一个方面是成本方面的优惠，降低企业对土地等稀缺资源的投入和相关设施投入的成本，这方面国内学者已经有了比较全面的讨论。另一个方面就是产业政策的限制性激励。
一个产业的产能过剩所造成的市场竞争过度和外部负效应加大成为政府介入的理由。政府介入的目的是保持有序竞争，促进产业合理发展。针对产能过剩的系列问题，政府会出台相应的行业政策和规范，以限定企业规模，提高行业标准，鼓励企业通过市场兼并方式实现强强联合提高产业集中度。假定政策限定企业规模目标，那么产业内规模低于设定目标的企业退出。如果企业规模目标下限为Qmin(C)(C为企业资本规模)，那么产业内的所有企业可分为规模小于限定目标的企业和规模大于限定目标的企业两种类型。对于低于限定目标的企业，面临的选择是要么进行规模扩张达到限定目标之上，要么通过兼并方式形成更大规模的企业，要么退出该行业。假定企业新增投资K的沉没成本为为A，机会成本为B，扩张后增量的期望净收益为EG(K)，那么企业行为决策为：
如果EG(k)>A+B，说明企业扩张后收益大于退出成本和转移到其他行业的收益，企业应该加大投资扩张，使企业达到限定目标之上。
如果EG(k) 上面只是考虑了政府行为限制性激励的时候企业的扩张决策，然而企业在决策的时候，是综合考虑各种因素后而进行扩张的。
如果市场需求增长大于产业政策限制性激励的扩张，那么企业在后续经营中会继续扩张，政府产业政策限定规模的目标没有达到；市场需求增长小于政府限制性的激励扩张，同时企业继续待在原有产业其收益大于其他产业和被并购的收益，企业会扩张，但在原有基础上的产能过剩可能会加大，政府产业政策限定规模的目标没有达到；如果继续待在原有产业使企业亏损小于其他产业，或者说收益大于其他产业而小于被并购的收益，企业就会转向寻求和规模大的企业合并。如果企业被并购后资产重组使企业规模缩小，政府产业政策限定规模的目标达到；如果企业被并购后只是所有权发生变化，而企业原有资产没有重新组合或者说企业规模进一步加大，政府产业政策限定规模的目标没有达到。
在上述的分析中，假定企业规模和企业技术(特别是工艺生产技术)是紧密相连的，特别是大的工厂规模对应先进的技术水平，一致性的严格要求加大了厂商的投资成本，比在一定意义上多工厂(多车间)联合的规模经济的投入要大得多。如果二者不具有紧密一致性关系，不仅政府产业政策关于规模限定性目标难以达到，过剩问题难以解决，外部性问题也更加严重。