*ST昆机:2016中报净利润|中报预期净利润
一、主要会计数据和财务指标
报告期指标2016年中报2015年中报本年比上年增减(%)2014年中报基本每股收益（元）-0.2100-0.0365-475.34-0.0726每股净资产（元）1.472.01-26.782.41每股公积金(元)0.040.047.530.04每股未分配利润(元)0.21150.7499-71.81.1519每股经营现金流(元)0.1442-0.1916175.26-0.0165营业收入(亿元)2.534.81-47.453.88净利润(亿元)-1.09-0.19-462.42-0.39净资产收益率(%)-13.0500-1.8000--2.9500
二、主营业务构成分析
三、前10名无限售条件股东持股情况
前十大流通股东累计持有:31508.42万股,累计占流通股比:33.78%,较上期变化:493.84万股,截至2016年06月30日股东人数39491,同比上期变化:-39.99%.
名称持有数量(万股)占总股本比例(%)增减情况(万股)
hkscc nominees limited13433.4025.29-10.25沈阳机床（）(集团)有限责任公司
13322.2825.08不变云南省工业投资控股集团有限责任公司
3415.346.43不变法国兴业银行（）
368.650.69新进许庆炎
231.400.44新进陈世辉
186.000.35新进香港中央结算有限公司
175.060.33-17.17
chan kung suk yuen130.600.25新进肖立海
128.880.24新进欧阳江
116.810.22新进较上个报告期退出前十大股东有chankung suk yuen120.200.23退出chan eda109.800.21退出cai qingshan108.380.20退出兴业银行股份有限公司-广发中证百度百发策略100指数型证券投资基金102.700.19退出四川信托有限公司100.000.19退出chan kwok tai eddie100.000.19退出
四、分红送配方案情况
五、董事会经营评述
一、概述
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析.
公司主营业务为研发、制造和销售卧式镗床、大型落地式铣镗床、数控龙门式镗铣床、卧式加工中心、数控刨台式铣镗床、坐标镗床、机床功能附件等系列产品及提供相关服务.
2016年上半年,随着国家及民间对固定资产投资增速放缓,以投资拉动为主的机床行业受到严重影响,企业运行压力普遍较大,本公司也不例外,经营仍处于困难之中.据中国机床工具行业协会统计分析报告,国内金切机床产量同比下降17.2%、产值同比下降5.9%、收入同比下降3.2%、利润同比下降382%.本公司机床产量同比下降84%、产值同比下降81%、收入同比下降43%、利润同比下降201%.主要经营指标实际完成情况与预定计划要求存在不小差距.
1、在机床消费市场萎缩,订单逐年下降的情况下,本公司充分发挥自身精密铸造和机械加工的比较优势,尽可能实现设备及场地资源利用最大化,做好去产能工作,在力保合同产品按期交货的同时,积极开展外协业务,弥补机床主业之不足,收到了一定的效果.
2、在企业普遍存在资金紧张,用户延期提货,导致库存积压的情况下,本公司加大去库存工作力度,采取打包、降价、易货、租赁、以销定产等多种方式,不断降低库存,减少资金占用,提高运营质量.
3、在市场竞争加剧,产品售价下调,企业利润空间受到挤压的情形下,公司加强内部管理,严控费用,在坚持产品质量不动摇的前提下,认真做好降本增效工作,进一步推进“百千万”降成本工程（按产品零部件成本划分,执行降成本目标和保证措施）,期间费用得到了有效控制.
(一)主营业务分析.
1财务报表相关科目变动分析ａ、营业收入变动原因说明:营业收入减少是因受宏观经济持续低迷的影响,机床市场需求萎缩,产品销售收入较上年同期减少；
ｂ、营业成本变动原因说明:营业成本随营业收入同步减少；
ｃ、销售费用变动原因说明:营业费用减少是因受机床销售业务缩减的影响,市场推广费等营销费用减少,公司加强费用控制和考核,从而导致营业费用同比下降457万元；
ｄ、管理费用变动原因说明:管理费用增加的主要原因是本期研发项目支出较上年同期大幅增加所致；
ｅ、财务费用变动原因说明:财务费用增加是因为公司的融资资金投入到在建工程项目中的有所减少,利息支出资本化减少所致；
ｆ、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金净流入增加,原因是公司本期收到沈机集团（香港）有限公司产品试制销售合同预付款1.2亿元,且本期收到政府补助资金较上年同期增加；
ｇ、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金净流入增加,原因是本期保证金存款净流量增加4600万元,而杨林铸造重装基地工程投入较上年同期减少近4900万元；
ｈ、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金净流出增加,原因是本期偿还的银行借款较上年同期增加较多；
ｉ、研发支出变动原因说明:研发支出增加主要是由于本期公司承担了“thm-μ系列精密卧式加工中心”项目、“精密立卧式加工中心技术创新平台”、“高档数控车床制造数字化车间的研制与应用示范”等国家重大专项和企业自主研发的新产品研发项目；
ｊ、营业税金变动原因说明:营业税金及附加减少,是因为本期应交增值税较上年同期大幅减少；
ｋ、资产减值损失变动原因说明:资产减值损失增加是因账龄长的应收款项回款不高,计提坏账准备增加较多；
ｌ、营业利润变动原因说明:营业利润大幅亏损,原因是本期营业收入减少,而研发支出、利息支出等费用增加、计提坏账准备等因素影响所致；
ｍ、所得税变动原因说明:所得税费用增加,是因为上年同期计提了递延所得税资产而本期不再计提；
ｎ、归属于母公司所有者的净亏损变动原因说明:归属于母公司所有者的净亏损大幅增加,原因是本期营业亏损较多,而营业外收入减少.
a、货币资金减少主要是由于期末保函保证金和银行承兑汇票保证金比期初减少3099万元,另外公司充分发挥资金使用率,减少银行账面存款等因素,故造成货币资金较上期减少；
b、在期初应收票据较多的情况下,公司采取背书结算、票据贴现等方式,提高票据使用效率,补充流动资金的不足,另有部分商业承兑汇票因出票人未履约而转为应收账款,因此本期应收票据大幅减少；
c、预付账款增加,是因为子公司西安赛尔本期预付材料款增加所致；
d、其他流动资产增加,原因是子公司昆明道斯本期购买理财产品800万元；
e、总资产减少,主要是流动资产中应收票据减少较多,而应收账款、存货有所增加,综合影响下,总资产略微下降；
f、应付票据减少,原因是承兑到期应付票据所致；
g、应付职工薪酬增加的原因是本期延迟支付职工养老保险；
h、其他应付款大幅增加,是因为本期公司拟与关联方沈机香港进行三种产品技术许可并接受委托生产和销售的合作,本公司将提前收到的1,629.70万欧元订金计入其他应付款；此外,本期公司向部分非关联公司及个人取得临时借款1.04亿元,使得其他应付款增长较多；
i、一年内到期的非流动负债减少,是因为1年内到期的银行借款、抵押借款2.1亿元已于本期归还；
j、长期借款减少是因为本期有5000万元长期借款转入一年内到期的非流动负债；
k、预计负债减少是因为本期收入减少,计提三包费用相应减少,同时公司加强售后服务管理,减少售后服务支出；
2其他.
(1)经营计划进展说明.
公司原制订的2016年经营预算,预计营业收入8.4亿元,净利润1200万元,其中:预计与经营性相关的业务,亏损1.73亿元.因此公司计划以一系列非经营性的措施弥补经营业务缺口来实现扭亏,包括:出售资产、出售子公司股权等,通过上述扭亏措施后经营结果为:预计实现营业收入8.4亿元,净利润1200万元.之后,此提案经2015年度股东大会批准.
现在根据公司2016年上半年运行情况,以及对下半年市场的判断,公司拟将年度预算调整为:
营业收入5.7亿元,归属母公司净利润600万元.
预算调整的原因是,之前的2016年度预算不及预期,通过上半年的运行,实际订单、收入均下降明显,而下半年情况依然不理想.公司通过再次测算出的经营性亏损增加至2.54亿元,因此只能增加非经营性的措施弥补经营业务缺口来实现扭亏,公司计划通过各项措施以实现:营业收入5.7亿元,归属母公司净利润600万元.
(2)其他.
截止2016年6月30日新增有效合同订单:151台份,订单总金额:2.74亿元.其中数控机床合同总金额占合同总量的93%,在数控机床订单中,刨台式订单金额最高,较去年同期上升23%,且占数控订单比例的20%；落地式铣镗床,作为过去多年支撑销售额的拳头产品,今年表现较差,仅占数控订单的10%,其订单金额较去年同期下降99%；龙门镗铣床扭转了持续两年的下滑趋势,其订单金额较去年同期上升57%；占数控订单的20%.数显卧式镗床的订单量占总订单量的7%,较去年同期下降27%,这主要受市场需求结构加速升级的影响,中高端产品需求量上升、低端产品需求急剧下滑.
公司通过为客户提供优质的产品及服务赢得订单,并努力为客户创造价值赢得客户信赖,与客户建立保持着良好的长期合作关系.截止2016年6月30日,前五名客户销售总额（含税）:
1.28亿元,占全年销售金额的47%.
(二)行业、产品或地区经营情况分析.
1、主营业务分行业、分产品情况.
主营业务分行业和分产品情况的说明本报告期营业成本较上年同期减少了179,789.17千元,降幅为47.73%.降低的主要原因是:1、本报告期受宏观经济不景气的影响,公司订单大幅减少,营业收入较上年同期减少47.41%,营业成本总额随之减少.2、毛利率较上年同期增加0.47个百分点,节能型离心压缩机业务毛利率增加较多,主要原因为毛利率较高的备件销售业务在销售收入中的比重增大.机床业务略有降低.
二、核心竞争力分析.
1．产品技术优势:
卧式铣镗床系列与数控落地镗铣床系列产品,是公司主营主打产品与核心产品.数控落地镗铣床系列产品是公司研发成功的重型机床产品,在国内首先采用国产简易数控系统对机床的运动坐标进行控制,研发成功后迅速成为商品,通过多年不断地进行改进、完善,提高产品的技术水平和科技含量,并在五轴联动方面取得突破性进展,使产品的整体水平在国内处于领先水平,同时在机床的规格、品种上不断进行扩大,成为公司最具竞争力的主导产品之一.
2.技术研发优势:
公司拥有国家级企业技术中心,体现了公司在国家精密机床领域的比较优势和重要地位,对进一步加强公司技术创新,提高产品研发水平和产品市场竞争力,实现可持续发展将起到重要的推动作用.公司一直陆续承担了国家若干专项课题,同时公司还成立了博士后工作站,充实了技术研发力量,提升了技术研发水平.
3.精密制造优势:
“创为先,质为本,精为魂”,这是昆机精神的集中体现.公司不断研发的各类高精度机床,均是拥有高精、高速、高自动化、拥有完全自主知识产权的产品.并且公司能够在研发的基础上实现产品的精密制造,多项产品各项精度许多达到世界先进水平,继承和发扬了精密制造的优良传统.
4.参与国家智能制造专项:
公司获得国家发改委、财政部、工业和信息化部《关于2013年智能制造装备发展项目实施方案的复函》,参与建设云南机床数控车床制造数字化车间,满足高档机床关键零件批量、多品种混线生产的高柔性、自动化、智能化生产的需求,实现系统智能化功能,开拓进入智能制造领域.
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