中小企业融资难的主要症结及对策分析_中小企业融资难的原因和对策

　　摘要：近年来，解决中小企业融资问题成为社会各界关注的热点和焦点。银行作为全社会资金运行的重要“枢纽”，是中小企业融资的重要渠道。笔者认为，经过20多年的金融改革，促使我国的金融发展己经进入快车道，但是不健康的金融生态环境的问题正在不断显露，集中表现为金融体系的脆弱性和不和谐。本文从分析当前制约中小企业发展的“瓶颈’L一融资难问题入手，结合实际对改善商业银行xx管理体制的研究提出一些思路。
　　关键词；融资问题；原因分析；对策探讨
　　中图分类号：F830．2
　　文献标识码：A
　　文章编号：1672-8122(2011)01-0162-02
　　
　　长期以来，中小企业融资难一直是困扰企业发展的重要因素。如何有效改善中小企业融资境况，成为中小企业发展的关键问题。
　　
　　一、制约中小企业发展的“瓶颈”症结分析
　　
　　近年来，为了支持中小企业的发展，国家相继出台了一系列相关政策及扩大对中小企业贷款利率浮动幅度，但由于受各种因素的影响，这些措施并没有收到预期的效果，中小企业“融资难”的问题依旧存在，并愈演愈烈。冷静地分析，当前制约金融机构支持中小企业发展的“瓶颈”症结主要表现在以下几个方面：
　　症结之一：政策因素。一是在四大商业银行调整经营战略，削弱了对县域经济的资金支持以后，国家政策方面对中小企业的扶持力度不够，导致融资渠道单一的中小企业面临了骤然“断奶”的境况。二是由于地方财政资金困难，中小企业在税收政策上得不到相应的优惠，竭泽而渔的现象屡见不鲜。三是银行宏观xx的紧缩，xx投入总量增长缓慢，xx准入门槛跳跃式提高，主要从政策和制度层面上限制了中小企业融资。
　　症结之二：市场因素。在现有的中小企业中，龙头骨干企业和名牌产品稀少，加上企业自身素质先天不足，企业规模整体偏小，管理水平和技术水平不高，既无主导市场的能力，又无参与市场竞争的能力，与国家产业政策和银行xx政策无法对接，中小企业只有望钱兴叹。不仅没有资金流入，反而导致资金外流。
　　症结之三：企业因素。主要表现为融资结构不尽合理。一是白有资本不足，负债率高。因为大部分中小企业属于1997年后，以产权制度改革为核心，由原乡镇企业、市县企业相继改制而来，这些企业大多存在着内控机制不健全、信息不对称、自有资本水平低、原有的资产负债率高的问题：二是资金来源渠道单一，对银行贷款依赖性强。从目前中小企业发展的情况看，企业筹资渠道仍然过于狭窄，仅仅局限于群众集资、企业自筹、银行贷款三种形式，其中主要依赖于银行贷款，尤其是一部分没有经过资本原始积累的创业型中小企业自有资本更少，外源融资的依赖性较大，加之目前许多中小企业属于改制型企业，资本金水平低，企业的发展对银行贷款的依赖性强。
　　症结之四：银行因素。不可否认，虽然近年来，随着中小企业的迅猛发展，金融对中小企业的xx投入支持从xx总量和增长幅度看，似乎并非绝对弱化。但从整体情况来看，中小企业融资难也是不争的事实，主要表现在资金需求、服务水平、管理体制等方面，其根本点在于银行的风险管理体制程度的加强。
　　
　　二、弱化的金融支持表现在以下方面
　　
　　(一)在贷款总量上难以适应中小企业快速发展的需要。笔者认为，当前，中小企业对整个GDP增长贡献率占比份额越来越大，特别是在市县域经济中已占据了半壁江山，亦或更甚，而在银行获得的贷款份额满足率却不到25％，由丁二缺少足够的资金支持，中小企业的发展在很大程度上受制于资金约束，难以发展成为技术密集性产业，往往是低水平上的重复，难以根据市场形势的发展变化及时调整方向、进行产品结构升级和规模扩张，更难以真正地做大做强。
　　(二)金融服务的单一性不适应中小企业发展的差异性。如一部分中小企业是从乡镇企业或国有企业改制而来的，一部分是经过资本原始积累逐渐发展起来的，还有一部分是处于起步、创业阶段的新办企业。与此同时，中小企业的行业特点又具有很大的差别，也就是说，不同类型中小企业的金融服务需求具有多样性。但是，从目前银行经营的理念、机构设置、xx资金配置、业务运作方式来看，大都沿用采取对国有企业的服务方式，对中小企业界的金融服务欠缺个性化，服务方式雷同，业务重点也主要放大宗业务上，对中小企业贷款额度小、次数多的小额零售没有给予重视，更不能针对中小企业的特点提供差异化、特色化的金融服务。
　　(三)出于控制风险考虑的银行xx管理体制不能适应中小企业的金融服务需求。一是银行xx审批的复杂性不适应中小企业经营方式的灵活性。因为中小企业经营方式比较灵活，融资需求具有“金额少、频度高、使用急”的特点。而银行贷款审批程序繁多，缺乏灵活性，企业从贷款申请到批准下来有时需要一至一个半月，影响了贷款的正常发放。二是银行抵押担保贷款要求不适应中小企业的资产条件和经营状况。目前，商业银行发放贷款过分重视抵押、担保，并且所要求的抵押担保形式单一，单纯强调固定资产抵押。但是，中小企业尤其新办的企业有效资产少，部分可供抵押的设备、厂房往往不能被银行认可，还有许多中小企业经营场地和设备依靠租赁获得，根本无法实现抵押。三是贷款较高的信用等级要求不适应中小企业的经营实际。目前，商业银行对贷款企业实行信用评级制度，将信用评级的结果作为发放贷款的依据，并设置了较高的贷款标准，只有信用等级较高的优质企业，即一些龙头骨干企业能够获得贷款，由于银行信用评级不分企业类型，对大中小企业实行统一的标准。由此，用针对大企业的信用评级标准机械地套用中小企业，造成能够达到可以贷款信用等级的企业少之又少。四是银行风险规避行为在银企之间形成了信贷鸿沟。目前，银行为了有效防范金融风险，普遍实行了贷款终身责任制，强调贷款的零风险，而与此相适应的利益激励机制没有建立起来，导致信贷人员贷款行为保守，没有100％的把握不会放贷，缺乏开拓市场、追求盈利的主动性和积极性。
　　
　　三、对改革信贷体制支持中小企业发展的对策研究
　　
　　如前分析所述，当前制约中小企业发展的主要“瓶颈”是融资难问题。因此，笔者认为，根据我国中小企业投融资现状，必须加快社会信用体系建设，完善多层次、多渠道融资体系。
　　(一)金融机构要转变观念，改革信贷管理体制。各商业银行应设立专门为中小企业服务的信贷部门，而股份制商业银行应培养一批以擅长中小企业信贷服务为重点业务的特色支行。积极探索通过选择多种形式向中小企业投放贷款，解决中小企业合理的资金需求，确保贷款投向效益好、成长性强、市场前景广阔的中小企业。
　　(二)国家要制定鼓励商业银行加大对中小企业的信贷投放力度的相关政策。即采取通过财政拨款建立中小企业发展基金，对符合国家产业政策、技术含量高的中小企业提供贴息；对创办高科技中小企业，或下岗人员以自有资金创办的中小企业提供一定数量的启动资金；对自行研究开发项目、购买新技术或新产品项目的中小企业给予一定的补贴，等等。
　　(三)政府应加大维护金融债权的力度，努力营造良好的金融环境。金融环境的好坏，事关经济建设发展的大局。各级政府要把改善金融环境，创造金融安全区纳入重要议事日程。一是政府观念要转变。商业银行和中小企业是平等的民事主体，都是以盈利为目的的企业法人，商业银行不是政府，也不是政策性商业机构，不应承担政策性任务，其信贷交易应在“安全性、效益性、流动性”原则的前提下平等交易；二是要把金融运行情况同招商引资一并列入各级政府责任目标考核和官员政绩考核的重要内容；三是要加大对借款人遵守银行信用的宣传教育力度，积极营造讲信用光荣，不讲信用可耻的社会氛围；四是高度重视金融债权维护工作。对少数恶意逃脱银行债务的企业要给予严历的制裁，让逃债无利可图，让金融机构在地方有家的感觉，更好地为地方经济服务：五是地方政府应积极支持金融机构参与企业改制，制定企业改制方案要听取债权银行的意见，债权债务的处置要征得债权银行的同意。
　　(四)构建全社会的中小企业信用担保体系，建立支持中小企业发展的长效机制。一是建立健全中小企业贷款担保渠道。建立由政府部门扶持的担保基金或政策性担保机构，发展多种类型的中小企业贷款担保机构，如商业担保机构、企业互助担保机构等。进一步加强完善对担保机构的配套管理，促使担保市场的运作更加规范，以更好地为中小企业融资服务。二是建立担保机构的资本金多层次风险补偿机制。建立和完善中央及省级再担保体系，组建全国中小企业信用担保协会，对担保机构的资金来源、资金资助补偿、受保企业及担保机构以及信用等级和风险控制与损失分担、政府的协调及监管等问题进行规范并形制度。
　　(五)人民银行分支行应加大“窗口指导”力度，积极引导金融机构有效增加对中小企业的信贷投入。认真贯彻执行中国人民银行《关于进一步加强对有市场、有效益、有信用的中小企业信贷支持的指导意见》，加强与地方政府及相关部门的沟通与联系，积极推进银企之间的交流与合作。灵活运用再贷款、再贴现等货币政策工具，引导金融机构扩大对中小企业的信贷投入。