【浅谈中小企业的营运资金管理_李中育】 论中小企业营运资金管理

资金管理

浅谈中小企业的营运资金管理

李中育

中小企业由于经营规模较小，易受自身和外界环境的影响，在营运资金管理方面存在一系列的薄弱环节，究其原因主要为融资难及资金管理的随意性。本文针对我国中小企业在营运资金管理方面存在的一些问题，并提出了营运资金管理的措施与对策。

前期投入效益尚可，也创造了一定的经济价值，但只要遇到市场危机就经不起打击，投资出去的还没有完全盈利就打水漂了，一系列盲目投资，资金链紧张，导致企业更加缺少营运资金。

4.管理薄弱，营运资金低效运营

由于产品积压，库存增多，存货过多的占用资金，致使资金周转缓慢，使用效率低，企业资金难以到位，从而加剧了资金的紧张局面。另外，应收账款管理不善，由于部分中小企业为了扩大市场销售，会采用赊销的方式与客户开展商业往来打开市场，然而企业片面追求利润最大化，从而忽略了客户的商业信用及偿还能力，造成应收账款数额明显增多。

一、中小企业营运资金管理的现状与问题

合理的营运资金管理，决定了中小企业的生存与发展。由于中小企业自身规模较小，可控资源稀缺，在企业运营过程中，存在着以下几方面的问题。

1.企业运营资金不足，自我积累有限

有的中小企业是依附于国家政策的扶持和大型企业内部市场的照顾，处于吃不饱，饿不死的状态。所使用现有的设备已经陈旧老化，不能及时更新，很难做出优质的产品。另外，部分国有中小企业有历史遗留问题，人员包袱重，生产任务不饱满，产品范围狭窄。大点的业务一般技术过不了关，也没有足够的能力来做，小的业务又没有经济价值，只能维持现有的生产水平，创造不了新的价值，使企业效益低下，部分企业逐年亏损严重，常年生产都处于半停产状态，自我积累有限。

5.流动负债管理欠缺，结构不合理

流动负债就是把其他企业的资金用于自身周转，是企业营运资金的重要组成部分。而部分中小企业往往忽视这个重要因素，不考虑流动负债的结构比例，更不知道流动负债的结构比例是否合理，存在管理上的欠缺。例如，广泛存在将短期借款用于投资回收长期项目或者是短筹长贷；未能合理使用国家税收“延期纳税”的优惠政策。在企业困难时期，可利用国家扶持企业的税收优惠政策，在国家允许的范围内延期纳税3-6月，也是缓解企业资金紧张局面的一个有效途径。

2.资金管理集中度低，造血功能弱

有的中小企业不重视营运资金的管理，由于现有人员素质普遍不高，管理水平有限，导致资金分散，管理不到位；承兑汇票压库，周转较慢；产品竞争力不强，无价格优势。

6.中小企业的信用担保制度不完善

我国的信用担保体系是以政策性融资担保为主体，以政府出资为主，民间资本介入很少。政策性担保机构无需自负盈亏，追求的是社会效益，不符合担保的高风险，有可能使担保规模过大，使担保变为福利。而国家对中小企业的信用担保体系欠缺，政策性担保机构对中小企业是封锁的，贷款渠道狭窄，对中小企业信贷审批也是非常严格，程序繁琐，不够条

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3.盲目投资，资金缺口大

目前，部分中小企业对技术人才的引进有一定的困难，由于人才匮乏，在新产品开发方面往往力不从心。一旦开发研制一个新产品进行投资，才发现市场价格无优势或是一上市就要被淘汰，有的产品

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件的抵押物往往不被批贷。

管理的关键在于与银行保持良好的关系。同时，要合理使用贷款资金，保证企业的获利能力，这样才能在与银行往来的过程中建立企业的信用。

目前对中小企业来说，银行推行的保理业务是一项不错的融资方式。保理业务是集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。将企业与债务人订立的货物销售服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资等，为企业拓展融资渠道。

二、加强中小企业营运资金管理的措施与对策1.加强中小企业的自身发展，增强其内在筹资能力

中小企业可以加强其自身的内在筹资能力，提高资金的营运效率，形成合理的资金结构，确定合理的负债比例，使资金应用得到最佳的效果。根据企业生产经营的特点，科学合理地测定其业务流动资金占用额，并以此为基础，确定不同时期流动资金贷款的合理需求，以提高资金使用效率。

4.推行零库存管理，减少资金占用

零库存管理是目前企业在加强库存管理，减少资金占用的同时与供应商协商达成一致的一种“零”的库存管理模式。即由供应商每月将企业常用的材料分类造册以一定的保证金预存到企业，企业再根据材料的实际消耗完成产品将资金结算回笼，再以一定的资金比例支付给供应商。对企业而言，无疑是借供应商的资金用于周转，减少资金压力，没有外购材料结算风险，提高了产品的成材率，加快资金周转。加强了企业和供应商的联系，也是企业运作营运资金的一个有效方式。

2.加强资金使用效率，减少资金浪费

（1）加强库存管理，合理控制资金。建立健全内部控制制度，发挥存货内控制度的作用。企业要根据自身经营特点，合理确定一定数量的基本存货为管理原则，勤进少购，以免大量资金积压在存货上，及时了解追踪存货量的变化，详细分析并确定最佳的进货批量和进货时间。目前，中小企业在存货管理的投入相对较少，加强存货控制所能带来潜在的效益尚未得到重视，企业既要重视存货内部软件管理，也要逐步加大对存货管理硬件的投入，这是进一步加强存货管理和控制的有效措施。

（2）加强应收账款的管理与控制，避免资金风险。尽可能地降低使用应收账款的成本，减少坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款的投资收益。目前，企业业务人员与业务量挂钩，但这一措施导致应收账款大幅度增加，为弥补不足，企业应结合信用管理政策及销售人员销售收入的现金流入情况，完善内部考核激励措施，要密切关注客户信誉度与业务人员的业务量，预防业务人员只追求个人报酬不顾企业利益，对销售人员的业绩按期进行评价，并给予奖励或惩罚。

（3）加快承兑汇票周转，提高营运资金使用效率。企业一旦收到银行承兑汇票，不要压库，要加快承兑汇票的周转，充分发挥承兑汇票的作用，提高营运资金的效率。在促进企业货款回收的同时，努力降低财务费用，在创造更好的经济效益的同时带来更多的社会效益。

5.开发上下游产业链对接，降低营运资金成本

由于中小企业在开发新产品方面存在技术薄弱、资金欠缺、设备更新慢等诸多的问题，所以企业将目光转向开发上下游产业链对接，是一个很好的发展趋势。在全国范围内将类似同行业同产业的企业汇集起来，形成一个庞大的产业市场，对类似产品可以由上一个生产环节转向下一个生产环节，所需要的材料等资源都可以共享，对企业来说是降低营运资金成本的一个有效的途径。开发上下游产业链对接，需要国家给企业搭建一个很好的建设平台，才能发挥优势，减少中间复杂的环节，建立诚信关系，才能实现企业最大的收益，努力降低营运资金成本。

6.加强人才队伍建设，提高财务管理水平

做好财务工作，关键在人才。建立财务人员培养体系，从思想政治、业务素质、财务人员职业道德、服务态度等方面制定出具体的规范和要求。特别要加强财务人员的继续教育，不断更新业务知识，提高财务人员的业务技能。开辟多渠道培训，如各种短期培训班、函授教育、网络远程继续教育、外出考察学习先进企业经验等，不断补充更新业务知识。加强对青年骨干人员的培养和锻炼，创造财务人员成长空间。

3.合理利用无息负债，缓解资金压力

无息负债中的流动负债包括自发性筹资的应付费用，商业信用筹资的应付账款、预收账款，银行信用的短期借款以及应交税费。从银行取得短期借款是企业经常采用的一种短期筹资方式，短期借款

(作者单位涟钢振兴企业公司)

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