辽宁外贸发展现状及对策研究 [中小外贸企业融资难的现状及对策分析]

　　【摘要】 改革开放以来，中小外贸企业增长迅速，为我国的出口创汇立下汗马功劳。我国中小外贸企业分布的地域较广，所涉及的行业众多，在我国的国民经济中起着举足轻重的作用。然而，由于我国大部分中小外贸企业是民营性质的企业，在经营的过程中存在着资金严重不足，融资又特别困难的情况。本文对我国中小外贸企业融资难的问题进行分析并提出解决的方案和对策。
　　【关键词】 中小外贸企业 融资 问题 对策
　　一、中小民营外贸企业融资难现状
　　大多数中小外贸企业是由具备了一些外贸经验和国外客户资源的业务人员想自我发展壮大而独立运作，从而创建了自己的外贸公司。在这种情形下必定存在自有资金不足的情况，公司要发展必须进行融资。首先，向银行进行贷款时的困难。中小外贸企业由于自身存在着大量的基础性缺陷，如整体人员素质都比较差，经营管理观念落后，财务管理随意，资产负债率偏高，盈利能力较差，经营风险过高，信用状况不佳，造成银行对其产生歧视倾向，不敢对中小外贸企业发放银行贷款。按照优胜劣汰的原则，不难想象中小外贸企业要想从银行得到贷款扶持将会更加困难。同时由于银行提高贷款利率也会让中小企业融资成本增加。其次，国家还未针对中小外贸企业设立专门的扶持机构，缺乏优惠政策。中小外贸企业的经营规模较小，抵御市场风险的能力差等现实状况决定了其通过市场融资的资信度较低。而我国到目前为止还没有一系列稳定的融资机制对中小外贸企业给予适当的扶持，尚未建立起一整套旨在减少中小外贸企业融资成本的信用担保体系。目前我国在这方面已有一些尝试，但情况不理想，实际操作起来有很多困难，并没有真正帮助到中小外贸企业。再次，社会中介机构不健全，缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构。最后，其他融资渠道如民间借贷等，对中小外贸企业经营风险的担忧势必造成民间借贷成本的提高，这无疑会增加企业的财务负担，不利于企业利用这部分资金来发展壮大自身业务。
　　从以上几点可以看出，贷款难和融资渠道少，造成市场开拓能力弱，业务难以做大，是目前中小外贸企业发展中最为突出和最为普遍的问题。尤其是企业要从事外贸经营，需要投入大量的费用进行市场调研和市场开拓，到国外实地考察、洽谈生意、参加展览会、交易会等国际经贸合作与交流活动，建立销售渠道、组织规模化生产，这对于既没有太多国际市场经验，又没有形成雄厚资金积累的中小外贸企业来说就成为很大困难。
　　二、中小外贸企业的融资对策
　　中小外贸企业所面临的一个重要问题就是自有资金少，融资太难，这一问题已成为制约其发展的“瓶颈”。因此，中小外贸企业的融资管理便成为其财务管理的首要任务。企业融资方式按不同的划分标准有不同的类型。按融资过程中形成的不同资金产权关系，企业融资方式分为产权融资和债权融资；按融资过程中资金来源的不同方向，企业融资方式分为内部融资和外部融资；按融资过程中资金运动的不同渠道，企业融资方式分为直接融资和间接融资。本文从产权资金的筹集及债务资金的筹集这两个方面来探讨中小外贸企业融资难解决途径。
　　1、产权资金的筹集
　　（1）风险资金的投入。中小外贸企业可以从风险资本公司得到产权性融资，风险投资者通过投资获得企业的部分所有权。风险资本投资者很重视审查中小外贸企业的财务状况，更关心其投资企业将来获得的盈利潜力，他们特别欣赏能使其投资在3、5年内翻几番、具有创新特色的经营思想。也就是说中小外贸企业要想获得风险资本金，就要在产品创新或服务创新、营销或研发能力上下功夫。同时中小外贸企业在发展方向、战略规划、管理团队的协作精神等方面也是风险投资者考查的对象。
　　近年来，出现了一些不同类型的风险资本投资企业，其中有：传统的合伙企业，通常由富裕家族创办，通过大胆投资寻求高利；由银行及其他金融机构组成的专业性合营企业；投资公司，通常向机制较好、风险较小的企业投资；制造公司为了实现其研究开发项目并促进自身的技术进步，向小企业投资；各种政府主办或资助的风险资本投资机构或风险投资计划。风险资本金的投入的确为中小外贸企业带来了前所未有的发展机会。
　　（2）创业板上市。中小外贸企业做到一定规模时，解决资金困难的另一个有效方法是通过创业板上市融资。创业板市场主要以新兴中小企业特别是高新技术中小企业作为上市对象，使其通过资本市场筹集所需资金，为其扩大规模和业务发展提供有力保障。创业板市场的最大特点是降低了上市门槛，没有设立最低盈利的要求，也没有净资产的要求，这不失为我国中小外贸企业融资的一个新渠道。
　　（3）大公司参股。中小外贸企业有着自己的生存法宝，它凭借灵活的经营制度优势、巨大的创新能力而对市场能够快速反应，多品种满足了人们潮流化、个性化和特殊化的需求，这些是大企业规模化经营所不能及的。大企业通常也会将中小外贸企业有优势的产品和服务外包以寻求合作，二者之间的关系是互补的、竞争的、独立的。大企业会物色能够提供新产品或者提供可以提高本企业效益的系统的中小外贸企业，然后给予投资，对其注入资金、技术、先进的管理经验，这也是我国中小外贸企业融资的一个渠道。
　　（4）个人投资者的参与。个人投资者是指社会个人或企业内部员工以个人合法财产注入公司参股，以期望获得多于存在银行的收益。这种个人投资者一般是对该企业比较了解，对企业的经营前景看好，对企业的管理者充分相信，从而拿出自有资金参股。中小外贸企业内部员工由于对企业的经营状况非常熟悉，当企业缺乏资金周转时也愿意为企业解忧。
　　2、债务资金的筹集
　　中小外贸企业融资的另一个重要的渠道是债务资金的筹集。由于向中小外贸企业提供产权资金的风险更高，所以债务融资的费用比产权融资的费用要低。并且进行债务融资企业的所有者在企业的权益没有受到影响，只要承担债务利息。因此，中小外贸企业解决资金的问题一般还是选择债务融资。
　　（1）中小外贸企业向银行融资。银行是金融市场的核心，它们提供的贷款种类和金额最多，所以中小外贸企业所需的资金最先考虑的是向银行贷款。中小外贸企业要获得银行的亲赖，首先需营造良好的企业信誉，从深化企业内部管理着手，打破传统家族式经营管理模式，引进先进的管理技术人才，建立健全现代企业制度，特别是加强财务管理力度，彻底告别中小外贸企业财务管理混乱的局面，打破由私营业主说了算的财务一刀切的现状。其次要树立良好的诚信形象，提升本企业产品的品牌作用，增加企业的核心竞争力。针对中小外贸企业的性质，银行对其发放贷款的方式主要有如下几种。