通货膨胀下的家庭理财|通货膨胀下怎么理财

　　【摘要】通货膨胀一直被认为是一个严重的经济问题，它导致货币的购买力下降，给资本所有者带来损失，在通胀下如何维持资产的保值增值是一个重要的研究问题。本文从理财入手，浅析目前我国家庭在通货膨胀下的各种理财方法，分析选择正确的理财方法对于保障资产价值的重要作用。
　　【关键词】通货膨胀，家庭理财，投资
　　金融危机还未消散，为了应对这一危机所采取的刺激性政策后遗症已经显现。因市场流动性充裕而引发的通货膨胀压力，成为家庭理财的最大挑战。绿豆、大蒜、鸡蛋、生姜，一波接一波由农产品拉升的价格曲线令消费者心惊肉跳，同样出现价格上调的还有自来水、天然气、电价、油价等，甚至于在多重调控下依然维持高位的房价……种种现象表明通货膨胀不仅来到了我们的身边，而且我们必须积极应对。事实上过多的流动性加上狂热的投资，在最终需求特别是消费需求增速不断加大的情况下，将进一步推高物价，增加通胀压力。物价上涨是我们购买商品时的切身体会，但还有很多人没有意识到的一点是自己的银行储蓄其实也在缩水。
　　在通货膨胀的预期下，我们必须使家庭收入来源实现多样化，来增加抵御家庭的收入风险和通货膨胀风险的能力。那么我们究竟该如何合理配置财产避免遭受货币贬值的损失呢？下面谈谈我的浅见。
　　首先是黄金。黄金是世界上唯一的非信用货币，被称为硬通货，天然货币。正是因为这样的保值特性，它是各个经济时期尤其是通胀时期的最佳保值投资。可以说长期持有黄金是一个非常安全有效的投资策略，尤其能对抗通胀。此外，它的行情简单：与股市相比市场较规范，各国央行是黄金的最大投资者，没有所谓的内幕消息，没有所谓的庄家。现在的金价已经达到了历史高位，短时间内大幅下降的空间不大，投资者一定要谨慎选择合适的时点入市。在家庭的投资组合当中，黄金是稳健的投资组合中不可缺少的部分，据相关研究，一个家庭投资黄金的最佳组合是用全部资产中的5%到10%来投资黄金。在避险需求的情况下，可以提高到15%。
　　其次是保险。作为保障型的理财工具，保险具有其他理财产品不可替代的优势。跟CPI赛跑，就要学会长期投资的理念。在CPI不断提高的形势下，想要使晚年生活不受通货膨胀影响，就要重视财务风险的防范。医疗越来越发达，人民自我保健意识越来越强，人均平均寿命提高意味着我们在个人医药健康上存在更多的风险忧患，而保险在生病的关键时候往往能发挥作用。对于比较看重家庭稳定和厌恶风险的投资者，保险是一种很有效的规避通货膨胀风险的理财方式，并且可以为养老预备一笔资金，保障退休后能过无后顾之忧的晚年生活。现代家庭生活中长远规划越来越重要，参与保险对于应付未来的意外和突发事件有重大意义，其中健康险和财产险是首要选择。在这里特别推荐一种可获得稳定优良的投资报酬并抵御通胀的险种———分红险。分红保险是指保险公司将其经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。传统险都有一个固定的预定利率，风险保障是固定不变的。与传统保险相比，分红险的投保人除了可以得到传统保单规定的保险责任外，还可以享受保险公司的经营成果，即参与保险公司经营所得盈余的分配。只要收益本身能够覆盖可能到来的通胀率，那么它就可以有效地避免利率波动和通货膨胀带来的风险。如果选择购买分红型养老保险，每年应将部分用于购买保险的资金提前规划好，就可以同时兼顾养老与理财。
　　再次是房产。长期投资是抵御通胀的最佳办法，而房地产又是长期投资的首选，所以如果有实力的话应该坚定持有房产。但是房产投资要注重收益增值能力比较，不要买入过高价格的房产，不过度使用财务杠杆，注意高端物业的长期增值潜力会好于低端物业。房屋贷款的方式要慎重选择多方比较，优先利用公积金贷款。购买房屋应根据家庭承受能力选择购买方式，大部分会选择贷款分期付款方式。虽说通胀可能有利于欠债方，但是考虑到利率变动，贷款买房并非一定一直处于有利地位，这里存在着时机的问题。如果是投资房产并不自住，那么像高级写字楼、高租金回报率的住宅以及优质商铺等都值得关注。房地产长期对抗通胀的优势毋庸置疑，但也不要盲目投资，尤其现在政府出台了许多打击房价过快上涨的严厉政策，市场前景不明，房价走势令人难以琢磨，更不要病急乱投医，万一投资失误，对一个家庭来说损失还是很大的。
　　最后笔者认为每一个家庭都应该有一个理财规划。其实理财时，最常见的错误就是将自己的资产全都押到一类资产当中，投资有风险，选择需谨慎，这也是我们在现实生活中很多人投资失败的原因。一个合理的家庭理财规划能使投资成本最小化，降低投资风险。它应该包含以自住房、应急金、寿险等组成的基础资产；以退休金、债券等组成的保值类资产；以股票、投资性房产、基金等组成的增值类资产；以收藏、大宗商品、期货等组成的投机类资产。它们的投资风险依次递增。其中收藏不仅仅是指艺术品，稀缺物品同样很有收藏价值。收藏品由于数量有限和独有性令其市场价值以惊人的幅度攀升，古董、玉石、字画、名酒、珠宝等等，都值得投资，但这需要较多的资金和独到的投资眼光，不可随意尝试。
　　在通胀时不建议保守性投资方式，这个时候应该适当提高风险投资比重。俗话说高风险高收益，因为只有高的回报率才能避免通胀带来的货币贬值损失，投资者可以在基金、房产、黄金、股票、保险、期货当中任意选择。但是切记一定要保持清醒的头脑，不可被市场上琳琅满目的理财产品蒙蔽了双眼，不要投资复杂不实用的各种名目的理财产品，选择持有“随胀而涨”的资产，尽可能多拥有实物而不是货币。无论何种投资，都要从多渠道收集各方面信息，了解其特点、风险及周转变现速度后再购买。任何理财规划都需要坚持，哪怕是有“懒人理财”之称的基金定投，也需要坚持到底，才能收到“复利”的成效。对于我们这些年轻人来说，遏制冲动消费是非常有必要的，这也是最简单最实用的理财方式。
　　参考文献：
　　[1]通胀时代如何兼顾养老与理财【N】.国际金融报，2009-12-31（4）
　　[2]高CPI下合理投资才安全【N】.成都晚报，2008-2-20（2）