浅析国有大型通信企业现金流管理:企业现金流

　　摘要:现金流代表着企业资金的充足性和流动性，是企业生存和发展的重要支撑，现金流管理是企业财务管理重要的组成部分，本文分析了加强现金流管理的重要性，提出了国有大型通信企业现金流管理中存在的问题及改进建议。
　　关键词:通信企业 现金流 管理
　　过去人们往往以盈利多少作为衡量企业经营好坏的标准，而很多盈利的企业却发生了财务危机，甚至倒闭，说明盈利作为财务表现的代表并不合适。现金流是企业实有的资源，更能准确的代表企业的积累实力，因而越来越受到投资者的关注。现金流好比是人的血液，支撑着企业的生存与发展，对于通信企业来说也不例外，需要加以重视。
　　一、加强现金流管理的重要性
　　简单的讲，现金流就是企业现金及现金等价物的流入和流出，包括三个方面：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。现金流管理的目的就是随时掌握企业资金流动，实现开源节流，增收节支。现金流是企业的血液，对企业来说，意义重大。
　　首先，加强现金流管理可以有效的避免企业财务危机的出现。引致财务危机的原因很多，而出现现金流缺口则是一个很重要的因素，当企业现金流出大于现金流入，而无及时的资金补入时，往往会使正在运营的企业陷入巨大的财务危机之中难以自拔。而通过现金流管理，保证现金流出和流入相匹配，保证企业现金循环的顺畅运转，则可以有效的避免陷入财务危机的漩涡之中，提高企业抵御风险的能力。
　　其次，加强现金流管理有助于企业持续经营能力的提高。通过日常的现金流管理，做好现金流量周转的计划，可以规范企业日常的投入产出活动，不会出现收入无法跟上支出的情况，内部员工也从现金流计划中了解到现金流的重要性，从而更加积极的参与现金流管理，企业运营环境更加平稳，从而促进了企业持续稳定的发展。
　　最后，加强现金流管理可以促进企业价值的提高。良好的现金流管理代表着企业财务管理的水平和公司治理的效率。投资者也开始通过企业现金流量表来评价企业的经营绩效的投资价值，现金流稳定且充足的企业更容易得到投资者的青睐，从而树立起企业在资本市场的形象，投融资活动更加容易。
　　二、国有大型通信企业现金流管理存在的问题
　　国有大型通信企业对于社会的影响是很大的，一旦发生财务问题，将会对整个行业及社会经济产生影响，因而更应加强现金流管理，避免危机的发生。从当前我国通信行业的现状来看，现金流管理已经得到很多企业的重视，特备是在中兴、东方通信出现过现金流危机之后，越来越多的通信企业吧现金流管理纳入日常财务管理中来加以规范和而管理。尽管如此，在当前日益激烈的多变的经济环境下，要始终坚持做好现金流的管理实属不易，很多企业逐渐暴露出一些问题，需要引起注意。本文分析了以下几点。
　　(一)利润管理仍是很多企业财务管理的核心
　　从实践中我们已经认识到，利润并不代表企业的一切，一些净利润为正的企业照样出现财务危机和倒闭，企业经营绩效更多的可能从日常的管理中显现出来，尤其是现金流的管理活动。当前很多通信企业仍只是重视利润的管理，表现为：
　　首先，偏重于收入的实现，而非现金的流入。当前通信企业面临的环境竞争日益激烈，国内通信市场受外国通信企业的挤占较大，从某些技术来说，即使是我国大型的通信企业可能处于落后的状况下。为维持市场份额和进一步扩大销售，企业在销售策略上就有所放松，只要实现销售确认收入，便作为经营绩效的考核，而不是以销售收入现金的流入为标准，造成收款不能够及时的实现，应收账款积压过多，应收账款周转率非常低下，只是虚增了企业的账面利润。特别是在当前银企合作更为频繁和密切的环境下，现金浮游量逐渐增多，一旦某个环节出现问题，现金流循环更显得脆弱和不堪一击，造成重大的现金流危机而危害到企业的生存和危及到国有资本的保值增值，
　　其次，现金流出控制无效。作为国有大型通信企业，成本费用的开支是很大的，需要对成本开支进行更为精细化的核算和管理，而很多企业往往不够重视，财务挂账造成成本费用核算极大的困难。除成本费用之外，税费也是企业的一项大的支出，国有企业必须承担国家税收责任，而税收则是以企业净利润为基础的，在实现收入但未实现现金流入的情况下，造成现金流入与流出很大的差异，也可能造成潜在的偿付危机。
　　(二)缺少自上而下的现金流管理计划
　　完善的现金流管理计划是实施现金流入与流出控制的基础和关键，很多企业虽然制定了现金流管理的计划，但是这些计划只是高屋建瓴性质的，战略层次够高，但达不到实际操作的层次。现金流管理局限在上级部门的整体把握上，下级单位很难获得明确的现金流管理概念和内容，造成计划实现不了，现金流动照样出现缺口。
　　(三)现金流管理的监督和预警机制不完善
　　要取得理想的现金流内部控制效果，加强内部监督是必要的。很多企业常常是在出现现金流问题后才对企业现金的流入和流出进行分析，进行事后的弥补，日常的内部监督与控制极差。内部审计部门专注于财务问题的监控，对于现金流计划的执行缺乏必要的关注，部门的自我监控机制也很匮乏，综合起来造成现金流在日常无人监控的尴尬局面。
　　而正是由于日常监控的缺乏，现金流预警机制更无从谈起。建立一套正确的现金流风险预警机制可以帮助企业及时的发现日常现金流入和流出中存在的潜伏问题，及时作出防范措施，纠正现金流如流出的管理偏差，把可能的风险降到最低，因此必须完善现金流风险预警机制。
　　三、加强国有大型通信企业现金流管理的建议
　　现金流是企业生存的血液，现金流管理主要是以为企业提供充足的资金供给和控制资金流出为主要任务，以保证企业积累能力的提高，因此从几个方面提出意见以供参考。
　　(一)从收支两条线紧抓现金流量管理
　　首先，加大对现金流入的重视，以收付实现制考核部门收入的实现，树立各部门对现金流的管理意识，正确认识企业利润的实现形式，改善内部财务管理，促进企业积极开拓销售渠道，增加销售收入。制定正确的销售政策，加强应收账款的管理，制定合理的应收账款余额，加大计划管理力度，实现应收账款的责任管理，建立销售奖惩制度，对账龄较长的款项及时实施催缴措施，提高应收账款周转率。规范银行存款管理，收入及时入账，减少现金浮游量的浮游时间，提高资金回笼的效率。