中小企业融资发展启示_马太效应对中小企业融资的影响及启示
【摘要】对于马太效应人们可能并不熟悉，但对于马太效应的一些现象其实我们已经司空见惯，那就是强者越强、弱者越弱两极分化的局面！当然这种现象在中小企业融资中表现得也很明显，那就是大企业资金越充裕贷款就越容易，而小企业资金越不足贷款却越难。既然这种现象不可避免那么中小企业在融资当中如何利用马太效应做大做强自己的企业就是一个值得探讨的意义深远的话题，本文就这一问题展开探讨，以期对中小企业融资有所帮助。
【关键词】马太效应 中小企业 融资
众所周知，在现实生活中有一种现象，那就是：好的愈好，差的想变好很难；资金实力雄厚的大企业更容易获得更多的资金与政策支持，发展得更快，而那些急需支持与帮助的中小企业要想获得支持却很难；成就多的学者想获得更多的成就更容易，而没有成就的学者想发表文章很难。这类现象在现实中太多太多。这种现象被称为马太效应。
马太效应的对象可以是个体、也可以是群体或地区，甚至国家，其彰显的是一种累积效应。马太效应对个体及群体乃至国家的成长具有重要的启发，对于企业特别是中小企业的成长具有重要意义，因此，本文从马太效应的含义入手，在分析中小企业信贷市场上马太效应产生的原因的基础上，探讨马太效应对中小企业在融资方面的影响和启示。
一、马太效应的内涵与起源
马太效应（Matthew Effect），是效用管理中的一种常见的现象，是指强者愈强，弱者愈弱，好的越好，差的越差的一种两极分化的现象。尤其是在当今的信息社会中，信息的快速传播对人们心理和决策行为的影响，让人觉得凡是著名企业的产品，一定质量好，是名牌，无论其生产的是自己擅长的产品还是新进的陌生领域。这样就会在发展过程中出现强烈反差，两极分化的局面，这就是马太效应。
马太效应出自于圣经《新约·马太福音》中的一则寓言。其又称塔兰特寓言（塔兰特是古罗马的货币），寓言中讲述了这样一个故事：古罗马一个国王要远行之前交给他的三个仆人每人一锭银子让他们去做生意，当国王回来时，第一个仆人用国王给的一锭银子赚了10锭，得到了国王10座城的奖励。第二个仆人赚了5锭，得到了5座城奖励。只有第三个仆人一直把国王给的银子悉心珍藏，没有拿出来，因此没有赚得任何收入。国王得知后主就令人将第三个仆人的一锭银子赏给第一个仆人。这种扶强抑弱的做法就是“马太效应”。
自从美国科学史研究者罗伯特·莫顿（Robert K·Merton）于1968年，运用这一术语描述在社会上的一种现象：相对于那些不知名的研究者，声名显赫的科学家通常得到更多的声望和支持，虽然很多具体工作也许是其团队中默默无闻的那个研究者所做的。这一现象在几乎每个领域都存在，在融资方面特别突出。尤其在中小企业的发展初期，要想获得金融支持真是难于上青天。
二、中小企业融资难的马太效应产生的原因
在中小企业融资方面马太效应更为明显，具体表现在，金融机构追着大企业为其贷款，而急需资金的小企业却没米下锅。据不完全统计，我国各大商业银行机构亿元以上大客户数量占总客户数比例低于0.5%，但是贷款余额却接近总额50%，其贷款集中度由此可见一斑。
这种现象产生的原因主要有以下三个方面：
（一）资源优化配置理论是马太效应产生的经济基础
资源的稀缺性导致对其要进行优化配置，经济的高效率运行离不开资源的有效配置。因此，市场导向的信贷资金的有效配置必然是信贷资金集中于实力强、发展前景好的地区、部门和企业中。因此信贷资金集中有其合理性，也是经济发展的市场理性的选择。
（二）市场趋利的天性是马太效应产生的直接动力
追求利润是每一个营利性经营机构的共同天性，因此，商业银行把自己的贷款资金倾斜于有实力的大企业，也是符合其安全性、流动性和盈利性的经营原则的。因为实力雄厚的大企业产生道德及信用风险的可能性总是感觉会低于中小企业。此外，为降低和减少不良贷款的产生，金融机构在发放贷款时非常谨慎。
（三）中小企业的弱小是马太效应产生的根本原因
马太效应本身就是扶强抑弱，而多数中小企业正是马太效应所抑制的对象，由于自身经济实力不足，对于很多经济效益好的项目感觉无能为力，自然其抗风险能力也不强，因此金融机构对这些企业发放贷款所面临的信用风险和道德风险也比较高。此外，中小企业的固定及商誉等无形资产也较少，这也增加了其申请抵押担保贷款的难度，因此中小企业自身的弱小是马太效应产生的最根本原因。
三、马太效应对中小企业融资的启示
在现实生活中，大企业资金实力雄厚，各大银行为了切身收益争相向其发放贷款，甚至愿意以更低的利率为其大开方便之门，而对于那些资金短缺，急于等米下锅的中小企业来说，却四处碰壁，无人问津。这其实就是一个典型的马太效应。而对于中小企业的融资难问题，无论在发达的东南沿海地区，还是不发达的西北地区都是一个不好解决的共同的难题。特别是在贫穷落后的西北地区，经济本身就不发达，越穷的地方想富起来就越难。也许，马太效应让很多人觉得残忍，实际上，很多时候无论自然界还是人类社会见证的正是这样的历史。在自然界，这与达尔文的“物竞天择，适者生存”理论如出一辙，在社会发展中，这种奉有余而损不足的现象也比比皆是。既然无法完全避免，那么弱者要想生存，小企业要想发展就得面对现实，想方设法利用马太效应，使自己成为行业的姣姣者。因此中小企业在解决融资难问题时，可以从下面三个方面注意：
（一）尽量多的使用信用贷款，树立自身的信用品牌
实践证明，一个社会的经济能否长期、稳定的发展，关键在于这个社会是否有鼓励创新的政策安排。因此，各个地方政府对于解决中小企业融资问题都开始从战略高度予以重视，在融资政策方面进行创新和扶持，出台了相应的优惠政策，虽然力度不大，但对于中小企业来说要抓住每一个有利时机，进行融资贷款，哪怕目前自身并没有好的创意和项目，只要有优惠贷款的机会就抓住不放，也许贷款数额很小，但通常在这种优惠政策下利率也很低，贷得的款项，一定要及时偿还，一开始自己的信用在贷款机构的眼中与其他中小企业一样为一张空白，当你贷款后又按约定及时还上时，就为自己的信用等级上加了几分，当你反复，多次积累自己的信用积分时，你的信用积分在贷款机构中就很高了，此时一旦有一个好的想法和创意，需要更多资金时，再凭借自己以往积累起来的好的信用评级，自然可以比那些没有信用记录的其他中小企业更容易获得贷款机构的信任和支持。所以不要等有了好项目才想到贷款，与贷款机构的好的关系及高的信用评级是一点一点积累起来的，这也正是马太效应积累效应的一种反应。
（二）发现并抓住自己任何一个闪光点
中小企业要想发展就要不断挖掘自己的闪光点和长处。不断以自身的这个好的闪光点进行坚持和强化，使它成为真正的亮点。然后凭借这一点在筹措资金时广为宣传和多方筹措，因为目前除了银行贷款这一传统的间接融资渠道外，其他许多直接的融资渠道也正向中小企业陆续开放，因此，中小企业一定要抓住每一个机会，可以从政策性银行贷一部分，向商业银行借一部分，还可凭借自己的信用从民间筹集一部分，再加上其他的小型金融机构或大企业的暂时闲置的资金都可成为中小企业的融资对像，也就是说，中小企业成功的关键一定是自己的战略和思路的正确，所以一定要抓住和扩大自身的优点，再借此向别人筹资，当对方认可了你的闪光点，再多方筹措，只要打开一扇门其他的都会变得容易，在这方面可以学习海尔的“先难后易”的国际化战略，当能获得大金融机构和大企业的支持与赞助时，其他观望的小企业自然会蜂拥而至。所以，小企业千万不要小看自己的任何不起眼的优点，发现优点，抓住优点，只要不断寻找并发现自己的闪光点，并不断努力，一定会找到自己的特色，成为细分市场的领头羊。对于企业尤其是中小企业来说要想在获得其他方面的资金支持就必须让别人看到自己的闪光点，用自己的特色吸引各方资金的支持。
（三）运用“东方亮了再亮西方”的重点突破的战略
对于中小企业，本来就缺乏资金，再受到信贷市场上“马太效应”的夹击，生存和发展处于举步维艰的形势下。尤其是在获得资金支持方面更是难于上青天，因此，中小企业在此时，一定要注重积累自己的信用和资金，把从各方面筹集的资金重点应用于自己的细分市场，这类企业，应当尽快找到自己的细分市场，把自己打造成细分市场上的No.1。在这方面海尔的“东方亮了再亮西方”的战略特别值得中小企业学习和借鉴，当时海尔7年只做冰箱的执着就是集中优势兵力，在一个领域做大做强再进入其他领域的体现，现在海尔无论进军哪个领域人们都会认为她是“名牌”，是信得过的。这也是马太效应的体现。在寻找细分市场时，中小企业要有张锐敏的“蛋糕虽小，但我一个人吃！”的精神，当时海尔开发她的“大地瓜”洗衣机时，张锐敏如是说。所以，中小企业一定要找准一个目标市场然后集中自己仅有的资金资源重点突破，千万不可同时摊开好多好项目，那样每一样都会难以为继，当年的“巨人”就是倒在这上面，更何况刚起步的小企业呢？
总之，中小企业要解决融资难的问题，除了需要政府及其他机构等外在环境的支持外，从自身的角度看，最重要最根本的还是要就累积自己的信用和实力尽快做大做强自己，使自身成为强者，此时不但不受马太效应制约，还会借其效应获得发展，因为此时“马太效应”就是站在自己一方。
本文受甘肃省哲学社会科学规划办公室一般项目资助，项目名称：甘肃省中小企业融资问题研究———基于金融生态的视角
参考文献：
［1］冯丹，马太效应对现代品牌管理的启示［J］，电子商务，2010年第10期.
［2］甘肃将首次发行集合票据解决中小企业融资难题［J］，甘肃金融，2010年5月.
［3］冯丹，马太效应对现代管理的启示［J］，合作经济与科技，2009年第7期.
［4］赵海蕾、谢玉梅，市场趋利条件下的信贷资金马太效应分析［J］，特区经济，2011年3月.
作者简介：
冯丹，辽宁省绥中县人，兰州大学博士研究生，兰州商学院工商管理学院教师。