金融危机背后的专利秘密:技术秘密与专利的区别

　　百年一遇的金融危机，令全球震惊。顷刻之间，银行倒闭，企业破产，个人财富缩水……然而，也不乏渔翁得利者。这是为什么呢? 　　美国“次贷危机”在全球金融衍生产品市场引发了一场百年一遇的大危机。例如，雷曼兄弟公司受次贷拖累，宣告破产。不久，美国最大的储蓄及贷款银行、全美第二大房贷银行、第一国民银行、第一传统银行等25家美国银行也在2008年宣告破产。全球最大保险公司AIG、全球最大汽车公司GM、美国最大通信设备商北电网络，美国第二大报业巨头美国报纸出版和广播集团等也陆续申请破产保护。美国大批机构和个人都损失惨重。例如，截至2008年10月31日，美国个人养老金基金损失近2万亿美元。美国首富比尔・盖茨损失120多亿美元。
　　美国次贷危机还蔓延到国外。例如，受危机影响，英国前1000名富豪损失约2386亿美元，英国首富损失约346亿美元；俄罗斯寡头们在美国次贷危机爆发的前5个月就损失了2300多亿美元，其首富损失约160亿美元。全球大批中小业者在股票、证券市场的投资更是损失惨重，一些背负高额房贷的投资者也因为房屋贬值而沦为“负翁”。此次金融危机引发了广泛的“财富大缩水”，导演了1929年世界经济危机以来，最大规模的“财富瘦身游戏”。
　　
　　金融危机是少数金融精英主导的“全员站队游戏”
　　
　　为什么老百姓和投资人都被裹挟进此次金融危机呢?这要从金融制度的发展说起。1929年爆发的全球经济危机，曾导致美国数千家银行倒闭，数万家企业破产；危机爆发后，各国纷纷放弃金块本位制和金汇兑本位制；到1933年，美国总统罗斯福颁布禁令，禁止黄金出口，中止用美元兑换黄金，命令美国公民上缴私有黄金。从此以后，私人支付通货失去了金属货币的最后避风港，只能托付给金融、股票、证券、基金、保险市场。
　　为了避免法币长期贬值的损失，私人支付通货还大量从储蓄转换为金融投资。随着物业税、不动产继承税的广泛开征，人们更多地把资产投入到短期收益更大的金融衍生产品领域。这就使全社会金融衍生产品市场急剧膨胀。新经济推动的投资、信贷扩张，以及配套法规的调整加速了金融衍生产品市场的发展，到2006年底，全球金融衍生品市场交易量超过了20万亿美元，是2004年的3倍。在少数金融精英的主导下，全社会参与了一场站队游戏，也就是选择金融产品，选择理财机构的游戏。站队错误的人群，会顷刻损失亿万财富；站队正确的人群，则可避开金融风暴的打击。
　　例如，雷曼兄弟公司倒闭，导致股东损失750多亿美元，无担保债权人损失高达2000多亿美元。该公司董事长福尔德手中一度价值9亿多美元的个人股票仅卖得数十万美元，被迫卖房、卖画维生，还多次遭到股民和客户的殴打。福尔德拥有MBA高管的傲慢和气派，但是他带队的金融精英们缺乏竞争力，给跟随他们站队的大量股东和客户造成了巨大损失。
　　相比之下，高盛公司在次货危机爆发的第一年获利颇丰，在第二年更是加强了对美国金融体系的掌控能力。公司总裁福尔德是哈佛大学法律博士、律师，有在同一事件的多个发展线索全程跟踪事件发展的经验，曾经通过具体案件的证据采集和当事人会见，进入事件关系的底层，对世态人心的把握更全面和深刻。他带领的团队成为此次金融危机的大赢家。由于他的光辉业绩，他个人在次贷危机爆发后的第一个年度获得约1亿美元奖励，他的另外3个助手分别获得了5750万到6750万美元奖励，全公司员工分得约201亿美元的年度奖励。跟随高盛站队的股东和客户松了一口气。
　　由此可见，在金融机构的竞争中，股东和客户站队是否正确，这非常关键。
　　
　　金融机构的竞争引入“专利游戏”
　　
　　回头看金融危机，人们发现，在市场大战中，“养育”一批“绍兴师爷”，在关键时刻能发挥重大作用。当年，李嘉诚家族为了发展全亚洲，全世界的大产业，从法律、政治、历史、经济、哲学等领域，秘密选聘10位“绍兴师爷”，组成“幕僚本部”，每人赠送一套太平山的高级别墅，让他们提供中长期的战略规划。这10个“隐形人”对李嘉诚家族的崛起发挥了重要作用。
　　高盛公司及其背后兴盛数百年的家族财团，也培育了战略情报采集、分析、管理团队，为高盛的发展发挥了重要作用。例如，高盛背后的罗斯切尔德家族曾建立比欧洲任何政府的情报机关更庞大、有效的信息网络，得以比英国政府早一天获知拿破仑在滑铁卢战败的消息，从而操纵伦敦证券市场，获得暴利，逐步成为伦敦金融市场，乃至整个西欧金融市场的领袖。那么，新时代的“绍兴师爷”们有哪些劈风斩浪的专业工具呢?
　　研究高盛、摩根斯坦利等公司的金融产品和专利分布，我们发现，金融机构的客户资源和产品有较大差异。在金融创新的过程中，抢夺优质客户，并通过专利技术把金融产品和服务垄断起来，强迫竞争对手吃“烂肉”、“烂菜”，喝“清汤”，更多地依赖低级客户资源和次贷产品，最终使竞争对手由于“营养不良”而赢弱或暴毙。这是金融机构的“绍兴师爷”们长期推行的一项“温水煮青蛙”战略。这项战略，需要师爷们创新设计金融产品，申请专利，向优质客户推销产品，挤占优质金融资源，把竞争对手推向中低端市场，逐步把其推向金融风暴的中心地带，自己则瞅准时机跑一边呆着，等金融风暴刮得差不多了，再出来收购廉价的金融、工业、矿业等资本。
　　例如，检索发现，目前仅存的美国两大投资银行高盛和摩根斯坦利各自拥有数百篇发明专利，覆盖了其大量优质产品与服务，还覆盖了大量市场前景看好的金融创新产品。这些专利技术符合高端人群的金融需求，也深刻揣度了人们的心理。例如，WO03069840号文献涉及一种自动证券管理技术。US2008065574号文献涉及一种可调整数据库的管理与监控技术。US7299208号文献涉及一种定义贸易参数自动变化的设备和系统。AU2002235369号文献涉及一种政治风险自动管理技术。W02004001 544号文献涉及一种生物统计风险管理技术。US20090 12907，WO2004061785号文献涉及一种债券签发风险管理技术。WO03053124号文献涉及一种慈善交易风险管理的票据交易所。WO2007038587号文献涉及一种公司和联络信息系统及其管理方法。JP2005339553号文献涉及一种确定证券成本的计算机系统，用于向情报研究机构的财务人员提供分析数据。W02006110121号文献涉及一种建筑工业风险管理的票据交易所。
　　再如，WO2005017694号文献涉及一种通票支付系统。US2007150399号文献涉及一种最优化多客户有价 证券体系的计算机设备和方法。US2006168594号文献涉及一种用交易潜藏数据监控商业行为的计算机系统。US6092056号文献涉及一种金融债务工具的数据处理方法和系统。US7457774号文献涉及一种套头交易账户的动态分配技术。U82008140558号文献涉及一种外汇交易系统。WO2004021102号文献涉及一种竞赛行业风险管理的票据交易所。WO2008140631号文献涉及一种低延迟交易系统。US2006282370号文献涉及一种在商品池中创造和管理公共交易利润的方法与设备。WO2004072778号文献涉及一种评估和监控从属债务的方法与设备。
　　此外，WO2004029781号文献涉及一种分析公司资本结构的方法与系统。US2006026096号文献涉及一种对通过网络传递的商品市场进行风险管理的方法。US7231364号文献涉及一种在复杂的金融投资市场上，管理投资的系统和方法。US2009012883号文献涉及一种新型证券及其支持系统和方法。AU2002322778、US7024383号文献涉及一种在线销售风险管理系统。US7392220号文献涉及一种卖方风险拍卖平台。US2005044037号文献涉及一种政治风险的自动管理方法和系统。US2008077695号文献涉及一种与主机建立通讯规则的系统和方法。AU2002329649号文献涉及一种通过协议模型系统，便利协议定义内容的系统和方法。US2006004644号文献涉及一种发行、维护债券的系统与方法。US2008097898号文献涉及一种交易管理系统。WO02088906号文献涉及一种金融交易系统的通用界面。
　　总体上看，高盛等金融机构引入的“专利游戏”行之有效。和巨大的战略收益相比，它们在专利上的支出仅是九牛一毛。操作专利技巧的新一代“绍兴师爷”们给雇主带来了巨大收益。
　　
　　我国金融衍生产品市场也将
　　迎来专利部署高潮
　　
　　历史实践证明，西方金融制度总体上更符合现代工业文明的发展需求。它不但促进了高新技术产业的崛起，而且大幅度提高了人民生活水平。例如，美国私家汽车保有量超过2.5亿辆，每年的私家汽车销售量几乎相当于我国私家汽车总保有量的一半；美国人均年收入约3.6万美元，超过我国15倍多。发源于美国的此次金融危机主要体现为短期流动性障碍和信贷紧缩，可能发生财富分配关系的大调整，但是不会导致社会经济的全面倒退。此次金融危机结束后，在电子、化学、生物、汽车、能源等大量技术创新的推动下，全球经济的发展将更加强劲，品质将更高，速度将更快。因此，我国金融机构的现代化改革将沿着既定的方向，继续向前推进。
　　借鉴此次金融危机的经验，我国金融企业也要加强金融衍生产品的创新，并加大专利部署力度，迎接我国金融衍生产品市场的专利部署高潮。目前，我国已经公开相关发明专利数百篇，主要分布在如下领域。
　　第一，证券交易系统。例如：200610112230.2号文献涉及一种基于零错误交易法的计算机自动证券交易系统及交易方法。它包括价格数据获取模块、交易品种选择模块，价格高低点确定模块，指数建仓模块、金字塔建仓模块，均分筹码建仓模块，四分之一买卖模块、买回和加仓模块。
　　第二，信用标识技术。例如，200710121845.6号文献涉及一种信用标识随机纹线生成方法。它在计算机系统里准备一份待签署信用标识图案的电子文件，用这个电子文件的内容为数据源，输入散列函数运算出散列值。
　　第三，信用卡数据处理技术。例如，200680013238.1号文献涉及一种能够使用无线网络实现信用卡个人化的方法、系统和移动设备。其中，信用卡个人化数据可通过安全信道进行空中传送。
　　第四，抵押借款技术。例如，200680018393.2号文献涉及一种高级抵押借款诊断分析的方法和设备。它能客观地比较单独贷款或者贷款群的风险。
　　第五，证券化贷款技术。例如，200810006074.0号文献涉及一种数据筛选的方法、装置以及证券化贷款的筛选方法、装置。该方法先形成预选库，后形成备选库，最后能将选取的数据记录移入目标数据库。
　　第六，个人贷款额度管理技术。例如，200810057188.8号文献涉及一种实现个人贷款最低、最高额还款管理的系统及方法。客户可以根据自己的收入和支出情况，制订贷款还款账户还款的最低额和最高额。
　　第七，小额贷款管理技术。例如，200710187862.X号文献涉及一种网上银行系统及自助终端的小额信用贷款方法及其系统。它在银行的网上银行系统和自助终端的贷款业务功能模块中嵌入小额信用贷款模块。
　　第八，信用消费身份控制技术。例如，200580051144.9号文献涉及一种信用消费身份系统及其实施方法。该系统基于消费者，企业和银行之间构成的三角关系实现信用消费，并利用该信用消费身份系统进行金融交易。
　　第九，抵押监控技术。例如，200580051111.4号文献涉及一种用于对风险事件中的抵押水平反馈地、动态地进行监控的系统和方法。它可汇总和分析测量数据，并且可激活特定系统设备。
　　第十，货款得分技术。例如，200680010364.1号文献涉及一种用于计算贷款质量得分的方法和装置。该贷款质量得分可用于评估贷方提出的资产贷款请求中存在欺诈的可能性。
　　第十一，证券投资评估技术。例如，200510114683.4号文献涉及一种证券投资个股风险的价值评估系统和方法。该系统包括一个预处理单元，一个交易分析单元，一个数据模型混合处理单元等。
　　第十二，信用授权技术。例如，200510119851.9号文献涉及一种信用授权方法及系统。该方法由信用控制客户端根据用户发起的业务请求，向信用控制服务器发送事件型的账户检查请求。
　　第十三，借贷终端自动投资技术。例如，200510091901.7号文献涉及一种利用贷款终端自动产生投资的装置与方法。该方法可为顾客将相关款项投入金融机构的投资系统。
　　第十四，信贷处理系统。例如，200610018773.8号文献涉及一种银行信贷业务处理系统。它按照“申请－审批－审贷－放贷”的流程，进行信贷管理系统的开发。
　　第十五，证券买卖方法。例如，200610089656.0号文献涉及一种证券投资个股主动买卖分析系统和方法。该系统对投资证券交易品种进行分析，可区分出每个价位的主动买卖数量和金额。
　　第十六，信用查询技术。例如，200810067599.5号文献涉及一种信用度查询服务系统中数据信息的查询存储方法。其将查询条件的结果属性项量划分为多个子报告的形式存储于子数据库中。
　　第十七，证券服务方法。例如，200710127215.X号文献涉及一种证券信息服务系统与方法。它包括一个服务模块、一个检索模块。服务模块用以接受用户注册请求，并提供用户记录。
　　第十八，房屋信贷技术。例如，200710137670.8号文献涉及一种一价到底互助式房屋贷款的方法与系统。它让购房者获得一项利率自主，一价到底的房屋贷款。