商业银行与中小企业融资模式探讨_互联网金融与商业银行

　　［摘 要］中小型企业在国民经济中处于重要地位,正逐步成为发展社会生产力的生力军,成为最活跃、最具潜力的新的经济增长点。本文借鉴国外对中小企业金融支持的主要模式,力求实现商业银行与中小企业双赢的融资模式。
　　［关键词］商业银行；中小企业；融资模式
　　［中图分类号］F832 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2012）31-0061-02
　　中小企业的融资问题,应当说是一个世界性的难题。中小企业在经济运行中的整体重要性与单个中小企业的弱势地位,决定了中小企业融资问题不仅与促进就业、推动经济增长等宏观政策目标直接相关,而且也与金融结构的调整密切相连。中小企业的融资问题,称为“麦克米伦缺口”(Macmillan Gap,见下图),是指中小企业发展过程中存在着资金缺口,即“资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金。最初提出这个概念并用于公开政府报告的是英国的金融产业委员会,为了摆脱当时经济危机的困扰而提出的。
　　回归稳健的货币政策之后,中小企业、尤其是小微企业,一下子面临更加严重的融资困难。为响应党中央国务院的号召,落实人民银行、银监会关于改进小企业金融服务的要求,也为改善自身业务结构,实现可持续发展,近年来商业银行将中小企业业务作为战略转型的重点,全力加以推动。因此,如何找出商业银行与中小企业贷款融资的最佳结合点,实现商业银行利润增长与中小企业摆脱融资困境的双赢模式显得尤为重要。
　　1 我国中小企业融资现状
　　目前,我国中小型企业在国民经济中处于重要地位,正逐步成为发展社会生产力的生力军,成为最活跃、最具潜力的新的经济增长点。然而,从我国目前中小企业发展所面临的问题来看,资金短缺已经成为制约中小企业发展的主要因素。近期国家信息中心调查显示,我国中小企业目前短期贷款缺口很大,这种融资难的状况极大地局限了我国中小企业的进一步发展。现阶段,我国中小企业的融资状况主要表现在以下几个方面：
　　1.1 融资渠道较为狭窄
　　任何一个企业在持续经营和不断发展的过程中,都将面临筹集资金的问题。中小企业融资渠道主要分为内源融资渠道和外源融资渠道两大类。其中,外源融资主要包括股权融资和债权融资。现阶段,我国中小企业的外源融资结构中,股权融资所占比重较小。通过银行贷款等方式间接融资,是我国中小企业当前实现融资的主要渠道。我国中小企业的融资渠道比较狭窄,只能依赖内源融资、银行贷款和非正式融资。
　　1.2 从银行贷款的难度大
　　银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道。中小企业融资的成本越来越高,银行贷款的利率在上调,贷款的要求也在不断提高,这是造成中小企业融资困难,成本增加的主要原因。实际上,单个企业资金的需求量相对来说并不大,但整体上却存在较大的资金需求总量。银行贷款的门槛很高、机会又不是很多,基层银行发放贷款的权限相对有限,通常银行办理抵押贷款的条件严格,手续烦琐,时间长；中小企业量大面广、自身担保能力有限等,难以享受到正规的金融服务。因此,从总体上说,中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大的。
　　1.3 依赖非正规金融渠道
　　对于中小企业而言,从银行贷款的难度相对较大,因此一部分中小企业难以从合法的融资渠道获得资金,从而盲目依靠亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融渠道解决融资问题。也就是说,中小微企业对资金的需求旺盛,但融资渠道狭窄,从而催化向民间融资的需求,为非法吸收公众存款、集资诈骗等非法集资犯罪提供了生存土壤。这些渠道能够更好地适应中小企业经营灵活性的要求,但容易造成社会秩序和经济秩序的混乱,不利于国民经济的发展。
　　1.4 中小企业信用评估体系不健全
　　我国的市场经济体制尚不完善,企业失信现象较为严重,尤其是中小企业,由于本身抗风险能力较弱,失信情况也更加严重。信用评级的本质是对信息的识别和加工,评级机构的生命在于准确地预测信用。为切实改善中小企业的融资困难,有必要进一步加快我国中小型企业信用评估体系的建设。
　　2 我国中小企业融资困境的成因分析
　　造成我国中小企业融资困难的原因既有中小企业自身的因素,也有银行体制结构方面的因素。
　　2.1 银企信息不对称
　　目前国内中小企业的投融资渠道狭窄,主要还是依靠银行的信贷来获得,而小企业却往往很难通过传统的银行信贷渠道获得充分的融资支持。中小企业从银行获得信贷的难度相对较大,其主要原因是：首先许多人在观念上依然把中小企业放在从属于大企业的被动地位,造成不少银行管理者及业务人员对民营中小企业存在着不重视、不信任的旧观念。其次中小企业自身的发展不成熟,信誉不高,缺乏抵押物,无法取得银行资信。同时中小企业对金融知识匮乏,当前银行信息透明度较低,造成银行与中小企业之间的信息严重不对称。
　　中小企业由于本身自有的特性,在融资过程中,信息不对称现象比较严重,从而构成了中小企业融资瓶颈,其原因是信息不对称引发了逆向选择问题和道德风险问题。相对于大型企业,我国中小企业普遍存在财务制度不健全,财务报表缺乏真实性等问题。银行也难以凭此进行分析判断,做出科学的决策。
　　2.2 中小企业自身存在的各种问题
　　中小企业融资难的问题既有银行客户选择方面的问题,也有企业自身存在的各种问题。过于乐观、甚至超越自身资金获取能力的扩张,使相当多的中小企业资金链非常紧张,需求增长或回款稍微减缓即可能出现资金链断裂。这一问题单靠银行、政府专项资金是解决不了的,企业家需要放弃对速度的过度追求,资本市场也需给予中小企业特别是民营企业更多的支持。
　　此外,中小企业自身信用等级低,这是其普遍存在的现象。中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性,然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则,导致银行不愿放贷。