资本充足率计算公式【中国商业银行资本充足率影响因素实证研究】

　　摘　要：从影响资本充足率的因素入手，运用回归分析的方法，通过对国内资本充足率情况较好的已上市商业银行数据进行实证分析，结果表明上市银行的资产规模和成长性不会显著影响资本充足率水平，而盈利能力和不良贷款率则是影响上市银行资本充足率的重要因素。
　　关键词：上市银行；资本充足率；影响因素
　　中图分类号：F831 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）24-0053-02
　　一、研究设计
　　1.变量选取。本文据此选取了相关变量，被解释变量为资本充足率（Y），解释变量为总资产（X1），总资产增长率（X2），资产收益率（X3），不良贷款率（X4）。其中总资产代表了银行规模，总资产增长率则显示了银行的成长性。各个变量的具体定义及计算方法（如表1所示）：
　　2.样本数据选取及模型设立。根据上文的分析，本文设计计量方程如下：Yi=β0+β1X1i+β2X2i+β3X3i+β4X4i+μi
　　从中国的实际状况出发，结合银行数据的可得性与可靠性，本文拟采用中国工商银行、招商银行、中信银行等16家上市银行2007—2010年的数据，主要来源于各银行的年度报告，数据处理及分析采用SPSS软件。
　　二、实证研究
　　1.简单统计分析。首先我们对样本进行一般性的描述性统计，结果（如表2所示）：
　　从上表的统计结果可以看出，中国上市银行在资产规模上存在着显著的差异，不同规模的上市银行成长性差异也很大；上市银行的盈利水平很高，资产收益率均值为0.97%，而且不良贷款率也呈现出不断下降的趋势，但是不同银行个体的差异还是比较明显的。
　　2.回归分析结果。本文在回归分析过程中对变量采用逐步引入的剔除方法，从表3、下页表4中可以看出，SPSS软件分析过程中第1步引入的变量为资产收益率，剔除了变量总
　　资产、总资产增长率和不良贷款率；从表4可以看出，第1步中被剔除的变量不良贷款率的t检验概率p为0.002<0.01，于是在第2步中被重新引入方程。
　　通过表5回归系数表的结果列示，我们可以看到方程拟合效果较好的第2步中：变量资产收益率经t检验，t值为4.942，回归系数为7.693，其p值为0.000，在1%的水平上具有显著性，说明资产收益率是影响资本充足率的重要因素，而且二者呈正相关关系；同样地，经t检验，变量不良贷款率的t值为-3.279，回归系数为-0.465，其p值为0.002<0.01，通过t检验，是资本充足率的影响因素，但二者是显著的负相关关系。
　　最终我们可以得到回归分析表达式为：Y=5.564+7.693X3-
　　0.465X4
　　下面会对回归结果中每个变量进行详细的分析说明。
　　三、结果分析
　　1.总资产分析。在模型的回归过程中，该变量没有通过t检验，对资本充足度没有显著的影响。这个结果与一般的观点“对于规模巨大、声誉良好的银行，监管当局可以考虑降低对其的监管力度”不同；但是我们可以看到被剔除模型的变量总资产与资本充足率是呈现的负相关的状态。
　　2.总资产增长率分析。根据王晓枫（2003）的观点，从总资产增长率来看，它与资本充足率应该呈负相关关系。但是实证的结果与之不同，总资产增长率被剔除模型，而且呈现的是正相关的关系；这可能与中国银行性质以及2007年以后，上市银行在增强自身实力的过程中。
　　3.资产收益率分析。资产收益率与资本充足率在模型分析中有显著的正向数量关系，通过t检验，这与一般理论和实证的结果相同，即随着银行盈利的增加，银行选择较高资本充足率水平的概率也会相应地提高。
　　4.不良贷款率分析。回归结果中，不良贷款率的系数显著为负，也就是说当银行的不良贷款率提高时，银行会选择降低自身的资本充足率水平。在2007年前，因为银行十分重视自身不良贷款的清理工作，基本实现了不良贷款余额和占比的“双下降”。
　　四、对策与建议
　　1.提高盈利水平，增强内部积累能力。第一，要在进一步扩大业务规模的基础上，实现业务的多样化。中国银行的盈利来源单一，盈利能力较国际大银行较弱，差距较大；上市银行通过内部积累提高资本充足率的能力还比较弱。第二，降低经营成本，提高资金使用效率，实现银行资金的最佳配置。盈利能力差的分支机构，只有合理合并一部分臃肿机构，精简冗余在职人员，才能使其有效提高固定资产和人力投入的使用率，从而在使用投入要素方面减少成本支出，实现资金的有效配置。第三，争取国家税收优惠政策。国内学者李文宏（2003）从理论上考察了税收负担与资本充足率，并通过比较国内外银行税制，认为税收负担偏重是影响国有商业银行经营绩效，进而影响资本充足率的一个原因。
　　2.进一步降低不良贷款率，改进处理不良贷款的方法。尽管目前中国上市银行的不良贷款占比大幅度的下降，但仍然应该适当控制信贷资产在总资产中所占的比重，并加强风险管理，压缩风险资产规模，提高风险较低资产的比重，以改善总体资产质量，减少风险资产对资本的占用。
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