支持金融危机形势下小企业出口:2008年金融危机之后,中国出口
出口商业发票融资是指出口商在T/T或D/A结算方式下，采用赊销（O/A）方式向进口商销售货物，并在应收账款转让给银行的条件下，由银行按照出口商业发票金额的一定比例给予出口商有追索权的短期融资的一种金融服务。文章分析了我行充分发挥出口商业发票融资的便利，在金融危机形势下，缓解了出口小企业融资难。
中小企业是我国经济发展的一支生力军，融资难是制约其进一步发展的一大因素。当前,我国货币流动性过剩与中小企业融资难并行不悖,中小企业融资效率欠佳。过去的两年间,小额信贷公司的组建、《放贷人条例》的出台、创业板的推出等各项措施及《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》等都在释放着我国加强和完善对中小企业金融服务的信号。银行分析中小企业现有融资方式的特点及存在的问题,对帮助解决中小企业融资难的问题有着积极的意义。我行适时推出的门槛低，方式灵活的出口商业发票融资业务，就是帮助缓解中小企业融资难的典型业务案例之一。
美源纺织有限公司系我行出口小企业，主要出口纺织品到香港某公司，自2008年金融危机以来，美源纺织为了使自己的产品打开香港市场，将与香港客户签订的出口合同付款期限延长到了90-120天。企业出口收汇时间拉长，这给美源纺织准备下批货源，组织生产出了一道资金上的难题。正在企业一筹莫展之际，我行领导与贸易融资团队立即赶赴企业，与企业老总，财务经理充分沟通，得知美源染整公司实力雄厚，可为美源纺织授信提供房地产抵押担保后，我行经严格评估测算，决定给予美源纺织出口商业发票融资授信1000万元，融资期限不超过90天。
美源纺织在我行虽属制造型小企业，但出口订单很多，业务量很大，企业往往一次向我行同时递交6-7笔出口商业发票，每笔金额在10-20万美元左右，且客户要求银行时效性高，一般递交单据当天即想获得融资。客户的需求就是我们的行动方向，我们首先根据客户合同日期测算出一个香港客户的付款到期日，为了保证收汇的稳妥性，我们给予了香港客户付款到期日一个应收账款的宽限期，一般在4-5天左右，我们再根据客户申请融资日期测算出一个融资到期日，且必须保证融资到期日在香港客户的付款到期日加宽限期之后，否则很难保证客户有足够款项来归还我行到期融资。经分行审批同意后，我行按照客户申请出口商业发票金额的80%给美源公司办理了入账，因我行此笔贸易融资业务属公开转让型融资，也就是说，我行要将应收账款债权已经发生转让的情况通知香港进口商，因此在寄单单据中我行随附了债权转让通知书。在90天之内，我行如约收到香港客户的付款，在扣除融资本金，利息及相关费用后，我行将差额部分给美源公司办理了入账。
出口商业发票融资业务使得出口商在进口商所付货款到达之前提前从银行得到垫款，方便了资金周转。该项产品适用于融资难、无法提供担保、抵押或担保成本高的企业；需盘活应收出口账款、扩大业务规模的企业；出口贸易频繁，供销渠道相对稳定，有固定境外贸易伙伴的企业。且产品具有以下优势：办理出口商业发票融资简单，可以免除信用证方式下繁杂的手续，办理手续也比传统的出口押汇、出口托收贷款更加简便、快捷。出口商依靠公司的信誉和良好的财务表现获得资金融通，提高用赊销方式销售货物的业务比例，有效降低业务成本。加快资金周转，大大增强了资金的流动性，提高企业经营效率。提前收汇，规避汇率风险；将未到期的应收出口账款剥离，改善客户财务报表状况；迅速变现未到期的应收出口账款，改善客户现金流状况；出口商可以利用对进口商提供远期付款的优惠条件，提高讨价还价能力，增强出口货物的竞争力，从而扩大业务量。
对于银行来说，一是要承担贸易融资背景是否真实的风险，如出口商该笔贸易融资业务背景不真实，银行的应收账款债权就将落空。二是出口商资信的风险，出口商应资信良好，诚实守信，因为出口商业发票融资具有追索权，一旦国外进口商到期不能付款，我行将向出口企业进行追索。三是审核单据的风险，出口合同中必须要求进口商在付款到期日将款项汇至其开立在我行的指定账户中，不含有禁止转让应收账款债权的条款，且单据与单据之间内容不发生矛盾。
因此对于银行来讲，出口商业发票融资具有一定的风险性。在以上实例中，我行落实了美源染整的房地产抵押，这为我行授信又增加了一道保护屏障。对企业而言，出口商业发票融资成本不高，且资金周转快，申请当天即可得到融资支持，且企业一旦从国外实际收汇归还了我行融资，贸易融资额度很快就可得到释放，企业可以充分循环利用自己的授信额度，这对于金融危机中困难重重的小企业来说，无疑是雪中送炭。
出口商业发票融资对出口商来说是一种极为灵活便利的贸易融资方式。出口押汇、出口贴现等贸易融资方式通常适用于信用证和跟单托收结算方式。出口保理融资虽然适用于放账赊销(OPENACCOUNT)和跟单托收的结算方式，但通常要以进口保理商对进口商核定有授信额度为前提。而出口商业发票融资适用于所有放账赊销和跟单托收的结算方式，并且无须对进口商核定授信额度，因此用途非常广泛。
正是由于有了银行的贴心服务，业务创新，美源纺织才得以在金融危机的严峻背景下，不断扩大订单和生产，将出口做大做强。同时，也正是由于有了美源这些出口企业的业务需求和融资需要，才鼓励督促各大银行努力提升自己的服务水平，提高业务技能，创新贸易融资品种，使得银企合作得以进一步升华，锦上添花。