[我国企业年金的模式选择]企业年金400退休拿多少

　　摘要：企业年金计划通常有两种模式：确定给付制（DB）和确定缴费制（DC）。DB模式下，计划发起人承担了全部的风险；DC模式下，全部的风险转嫁给了计划的参与者。DB、DC我们该何去何从？本文拟从人力资源管理的视角切入，结合我国实际情况探讨适合我国的企业年金模式。
　　关键词：企业年金 DB模式 DC模式 人力资源管理
　　企业年金作为企业人力资源管理中薪酬福利制度的重要组成部分，不但可以提高员工的养老金待遇和退休生活质量，而且对吸引优秀人才、稳定员工队伍，增强员工对企业的归属感、认同感和安全感也起到了极其重要的作用。
　　一、 DB、DC的含义与特点
　　一般来讲，相比于基本养老保险制度而言，企业年金制度实行市场化运营，有自己独立的运行机制。要保证企业年金基金的成功运作，一个安全高效的运行模式是非常关键的。企业年金计划按筹资与给付方式的不同可分为确定缴费型(Defined Contribution，简称DC)。和确定收益型(Defined Benefit，简称DB)两种基本类型。企业年金计划的缴费率和替代率的确定是密切相联系的。
　　二、 DB模式与DC模式的人力资源管理效应分析
　　（一）DB模式的人力资源管理效应分析
　　DB计划是传统的企业年金计划管理模式,并且至今仍然在发达国家占据主导地位,是众多大公司采用的方式。待遇确定型企业年金计划常常被视为企业人力资源管理的“金手铐”,其有助于抑制员工的流动性。
　　1.有利于稳定职工队伍
　　在DB 计划下，退休收入水平确定。在这种模式下，员工的退休收人水平完全决定于他们退休时的工资和他们在本企业的工作年限，因此，员工知道退休后可以从企业获得的养老金水平，并且这种退休金是有充分保障的，养老金通常支付到退休员工及其配偶死亡为止。这样，有利于稳定职工队伍。
　　2.有利于稳定长工龄员工
　　对早已建立了企业年金的企业而言，如前所述，退休金取决于职工的工资和在本企业的工作年限，老职工的工资比年轻职工高，加之工作年限长，其退休待遇就较高。而对于中途建立企业年金计划的企业而言，如何在养老金权益中体现计划建立之前员工所做的贡献？因为DC计划是直接根据工作年限计算养老金支付额的， 所以计划开始时年龄较大的员工不会因为积累期短而得不到适当保障。
　　（二）DC模式的人力资源管理效应分析
　　一般认为,缴费确定型企业年金计划的参保员工流动不会遭致已积累养老金权益的携带性损失,故而不会抑制员工的流动。那么,缴费确定型企业年金计划对提高企业人力资源管理的效率又有何助益呢? Richard Ippolito 建构的“内在贴现率假说”理论模型认为,缴费确定型企业年金计划有助于企业将不喜欢的雇员从员工队伍中剔除出去1。
　　1.有利于提高员工参与积极性
　　DC计划下,用股金的形式筹集年金,可获得雇员对公司更多的支持。DC计划的透明度高,员工容易理解。同时，员工可以参与投资决策。由于个人账户归员工个人所有,其投资风险全部由员工个人承担,所以,DC计划通常允许员工对个人账户上的资金有投资选择权投资方式一般包括储蓄、债券、股票、基金等多种方式,员工可以根据自己的风险偏好选择不同的投资渠道,甚至可以按天调整投资方向。
　　2.适应退休年龄弹性需要
　　如果正常的退休年龄是65岁,雇员为了追求闲暇,有可能选择提前退休,但也有可能选择继续工作,推迟退休。因此,实际退休年龄可能是接近60岁,也可能是70多岁。在DB计划中,计算养年金的一般公式为：养老年金额=替代系数*工作服务期*最终养老工资。其中,工作服务期从加入企业方案时计算,直到在本企业退休或离职,它通常为25-35年,最长40年。这种规定使提前退休和推迟退休均受到限制,特别不利干推迟退休。对弹性退休年龄的需求使DB计划面临挑战。而DC计划按工作年限缴费,使雇主得以控制支出,也有利于雇员灵活选择退休时间。
　　三、 我国企业年金模式选择的启示
　　通过上述分析，可以看出DB模式和DC模式都具有各自的特点与利弊，在实践中需要根据我国的实际情况，制定出中国特色的企业年金运营和管理模式。
　　1.在D B和DC主体模式不变下给企业选择年金模式留有充分的空间
　　我国目前企业年金实行的是完全积累的DC计划，但是由于我国企业的规模、行业性质、结构、经济效益等方面各不相同，其建立企业年金的能力与水平也各不一样。我们应鼓励各企业根据自身发展的状况，建立适宜本企业发展特点的年金计划，使企业有更多的自主选择权，从而调动企业的积极性。因此，我国企业年金计划应该遵循多样发展的原则，允许DC计划和DB计划的共存、竞争，鼓励实行各种混合型计划，增强制度的适应性，以满足多样化的养老需求，不搞一刀切、大统一2。
　　2.实行一定条件的税收优惠政策
　　从各国的实践看，在企业年金计划的整个运行中，国家对企业年金课税通常从以下三个环节展开的，一是雇主或雇员缴费环节；二是企业年金的投资收益环节；三是退休员工领取退休金支付环节。从世界范围来看，企业年金的发展需要市场化的，为保证其稳健发展达到当初建立年金的初衷，必须给予一定的优惠政策，即我国应对企业年金给予一定的税收优惠政策。
　　3.健全企业年金投资运营机制
　　金融危机后，美国企业年金的急剧萎缩给我们敲响了警钟。因此，在企业年金的投资运营期间，要将投资组合的风险程度、所选择的投资产品类型及比例等相关信息定期向社会公众发布，保证信息的充分性、有效性、及时性、公开性，减少由于信息不对称带来的风险和损失，从而增强企业年金的公信力。
　　注解：
　　① 胡秋明.企业年金的人力资源管理效应及其理论解释［J］.财经科学.2006,(10)
　　② 蒲晓红.我国企业年金计划的模式比较［J］.经济管理.2005,(05)
　　参考文献：
　　［1］ 孙华平.企业年金制度中的DB与DC管理模式比较分析［J］.工业技术经济.2008,(12)
　　［2］ 胡秋明.企业年金的人力资源管理效应及其理论解释［J］.财经科学.2006,(10)
　　［3］ 林晨蕾.中国企业年金模式选择［J］.财经视点.2010,(02)