【论专业自保公司风险分散和风险转移的前提条件基于登记制度的民间借贷阳光化路径探析】 风险的集合与分散前提条件

　　摘要：专业自保公司必须满足风险分散和风险转移的条件，才能是真正意义上的保险。本文对专业自保公司相比于传统保险的特殊性进行了分析，并对专业自保公司在风险分散和风险转移因素中的特殊承保要求进行研究，指出专业自保公司的母公司或发起人在成立时要投入足够的资本，与母公司之间不能有其他协议，需参加再保险市场分散风险，其组织形式必须是独立法人实体。
　　关键词：风险转移；风险分散；独立法人实体；免受损害协议；子公司
　　JEL分类号：G22中图分类号：F840文献标识码：A　文章编号：1006-1428(2012)06-0105-03
　　一、风险转移和风险分散是一切保险活动的本质要求
　　保险作为经营风险的特殊行业，经营活动具有不确定性特点。保险公司是通过与大量投保人签订保险合同来分散风险，并且希望收取的保费和投资收益能够足以支付赔款，同时为自身赢得利润，所以说，保险事故发生的不确定性和通过承保大量风险单位来转移和分散风险是保险活动的本质。
　　对任何形式的保险公司而言，风险转移和风险分散都是其保险活动的本质要求，专业自保公司也不例外。
　　二、专业自保公司相比于传统保险公司的特殊性
　　专业自保公司相比于传统保险公司有以下特殊性：(1)传统保险承保的风险须具有偶然的，有大量同质风险的存在，可以运用大数法则，大量同质风险不能同时发生等条件，因此对很多风险不承保。但是专业自保公司可以按自己的要求设计相应的险种。(2)传统保险作为风险的转移方式，不能减少或消灭风险，相反还可能产生新的风险，由“风险一动机替换”原则，一个公司购买保险后会疏于防范，使控制风险的积极性降低：此外还会产生故意制造风险以骗赔的道德风险等。相反，专业自保公司属于风险自留的一种形式，会使企业真正做到预防和补偿相结合。(3)传统保险合同中“免赔额”是基本的免责条款。再加上“赔偿最高限额”等其他条款，企业不可能将全部风险转移给保险公司，不能满足很多公司的保险需要。而专业自保公司则可以灵活设计保险条款。(4)商业保险循环周期造成保费的波动性，会造成企业财务的不稳定性。专业自保公司可以帮助企业减少保费的波动。
　　我国的企业内部自保主要是自保基金形式，在我国自保基金主要有：中石化安全生产保证基金、铁路保价、邮政保价、车辆安全统筹基金。此外还有铁道部旅客意外伤害强制保险，1999年到2010年间，铁道部“人身意外伤害强制保险费”收入高达168.75亿元，保费收入已经达到中等保险公司的规模。这些自保基金都是由原来单位指派一个部门进行操作，并按照保险公司的经营管理办法进行管理，实行自保。因为不属于保险，所以分属于不同的部门监管，并没有纳入保监会的统一监管，这也造成了监管上的混乱02000年8月中国海洋石油总公司在香港成立“中海石油保险有限公司”，是我国第一家专业自保公司，年保费收入约达5亿元港币。2010年中海石油保险有限公司总承保财产价值达到313亿美元。专业自保公司承保的风险通常是传统保险市场不提供保险或者保险条件相当苛刻的风险。所以在寻找国内出单公司时会很困难。因为出单公司在法律上是原保险人，如果被保险人发生损失，不论再保险人(专业自保公司)是否有偿付能力，原保险人都要负责偿付保险赔偿金。因此在国外很多前卫公司出单都是有前提条件的。专业自保公司从本质上来讲是企业自保的最高级形式，可以称之为企业外部自保。专业自保公司中保险人和被保险人的关系是特殊的，专业自保公司在承保风险和承保对象上均与传统保险公司不相同，因此在风险分散和风险转移上也有自己的特殊要求。
　　三、专业自保公司要满足风险分散和风险转移的特殊要求
　　美国内税局(Rsl)认为不满足风险转移的专业自保公司不是真正的保险公司。因此，专业自保公司在满足风险分散和风险转移的条件上要满足以下特殊的要求。
　　1、专业自保公司要有足够的偿付能力。
　　专业自保公司应当具有与其风险和业务规模相适应的资本，确保偿付能力充足率不低于100％。偿付能力充足率是指保险公司的实际资本与最低资本的比率。保险公司的最低资本，是指根据监管机构的要求，保险公司为吸收资产风险、承保风险等有关风险对偿付能力的不利影响而应当具有的资本数额。保险公司的实际资本，是指认可资产与认可负债的差额。
　　无论一家公司从子公司还是合营公司或联营公司，或其他长期股权投资公司以及金融资产公司处购买保险，要实现风险转移的重要条件是专业自保公司可以支付赔款金额。因此，专业自保公司成立时的资本充足性是非常重要的，要防止有些母公司或发起人成立专业自保公司时并没有按承诺投入足够的资本。
　　2、专业自保公司与其母公司之间不能有其他保证协议。
　　免受损害协议是指一方或双方达成协定，不让另一方受到损失、破害或承担法律责任。实际上这条款是单方补偿或是建立在互惠基础上的。免受损害协议是有法律约束力的合同，在标准的协议上，其中的一方基本上同意由于特定的交易引起的费用、损失、破害不起诉另一方。这种协议在建筑商和生产商、分销商和零售商中普通运用。补偿协议是指母公司与前卫公司签订的，当专业自保公司不能偿付损失时，母公司会补偿前卫公司理赔支出。信用证是指专业自保公司签发给前卫公司的不可撤消的信用证，该信用证里事先储存有一定的金额，当专业自保公司不能偿付时，前卫公司可以从该信用证中支取款项。
　　专业自保公司应该是一家资本充足的公司，这就要求专业自保公司要有独立的承保能力，不存在母公司与专业自保公司之间的资本保证协议，或其他补偿保证协议，或者免受损害协议。这些协议的存在证明了专业自保公司不是一个独立存在的公司，而是资本不充足的赝品专业自保公司。母公司与前卫公司之间签有免受损害协议或补偿协议，或者专业自保公司与前卫公司之间签有不可撤消信用证，这些都妨碍了专业自保公司的保险局性。
　　3、专业自保公司要求母公司或发起人保费支付小于承保风险。
　　母公司从专业自保公司子公司处购买保险，当母公司持有股份是Y时。母公司自己承担风险和从专业自保公司处购买保险时，两种情况下母公司承担的财务风险的差额是：(赔款支付一保费收入)。(1一Y)。这个差额越大则说明母公司转移的风险越大，可以看出要使这个差额为正值，首先要求赔款支付减去保费收入的差额是正值，即赔款支付要大于保费收入。